美元基金募資表現強勢 總額首超人民幣基金

　　Preqin研究報告指出，截至2021年6月，大中華區私募資本行業(yè)總資產(chǎn)管理規模為1.92萬(wàn)億美元，其中PE/VC占1.78萬(wàn)億美元，占絕對主導地位。VC市場(chǎng)資產(chǎn)管理規模為6750億美元，相較2020年12月增長(cháng)了34%，表明VC資產(chǎn)正在不斷擴張。

　　從募資角度來(lái)看，根據Preqin發(fā)布的數據，2021年共有194只投資大中華區的PE/VC基金完成募集，數量為2009年以來(lái)最低，但募資總額同比大幅增長(cháng)43%，達720億美元（2020年為500億美元）。其中，VC類(lèi)基金募資總額為250億美元，占比35%，其次是成長(cháng)型基金，募資總額為220億美元，占比30%。

　　特別值得注意的是，美元基金募資表現尤為強勢，募資總額自2008年以來(lái)首次超過(guò)人民幣基金。2021年共有57只美元基金募得450億美元，比此前2019年最高募資額紀錄還要高出49%。同年共有135只人民幣基金募得270億美元，同比下跌34%。

　　監管變化釋放信號 股權轉讓市場(chǎng)快速發(fā)展

　　監管趨勢變化向私募市場(chǎng)釋放強烈信號，即關(guān)注政府的長(cháng)期政策方向是投資中國市場(chǎng)的關(guān)鍵，相關(guān)關(guān)鍵增長(cháng)賽道包括電力裝備、信息技術(shù)、機器人技術(shù)、新能源汽車(chē)等。Preqin分析師指出，中國已明確2060年碳中和目標和脫碳化進(jìn)程且ESG信披監管不斷加強，將大力促進(jìn)包括新能源汽車(chē)和可再生能源在內的ESG相關(guān)產(chǎn)業(yè)的投資。

　　Preqin研究部門(mén)助理副總裁Kebelyn Lee表示科技、新能源汽車(chē)和半導體等產(chǎn)業(yè)有望帶來(lái)豐富的PE/VC投資機遇，將是投資者關(guān)注的關(guān)鍵增長(cháng)賽道。

　　而隨著(zhù)國內外上市審查趨嚴，IPO退出遇阻的同時(shí)，中國的股權轉讓市場(chǎng)快速發(fā)展，通過(guò)股權轉讓退出的交易案例大幅增加。2021年，共有14起并購交易通過(guò)將股權轉讓給PE機構實(shí)現退出，是2020年交易案例數的三倍多。