《中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革、推進(jìn)中國式現代化的決定》強調，積極發(fā)展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融，加強對重大戰略、重點(diǎn)領(lǐng)域、薄弱環(huán)節的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)?？梢?jiàn)，數字金融在國家最高戰略層面再次被賦予重要地位，進(jìn)入戰略規劃和頂層設計落地實(shí)施的關(guān)鍵階段。

以人工智能、大數據、云計算等先進(jìn)技術(shù)驅動(dòng)的數字金融，可以增強貨幣政策傳導精準度，解決中小企業(yè)融資約束問(wèn)題，提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效。以2004年支付寶上線(xiàn)為始，我國采取了多項有力舉措推動(dòng)數字金融發(fā)展，目前已形成產(chǎn)品服務(wù)較為完備且融合互嵌程度不斷加深、規模持續擴大的多層次、立體化數字金融新生態(tài)。數據顯示，2023年，我國數字金融市場(chǎng)規模達41.7萬(wàn)億元，占全球數字金融市場(chǎng)規模的15.6%，位列全球第一位。更重要的是，隨著(zhù)我國傳統金融數字化轉型持續深化，中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題得到很大程度緩解，以推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈轉型升級、鄉村振興與綠色發(fā)展為主要考量的金融助力實(shí)體經(jīng)濟質(zhì)效不斷增強。

但從客觀(guān)上看，我國數字金融發(fā)展仍存在包括數字基礎設施建設不足、布局與發(fā)展不平衡、數字要素治理與監管機制不健全等諸多待優(yōu)化空間。未來(lái)，應牢牢抓住數字金融助力經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展質(zhì)效提升的“牛鼻子”，加強新技術(shù)創(chuàng )新驅動(dòng)下的金融與實(shí)體產(chǎn)業(yè)、社會(huì )生活有機融合，以積極順應、加入、引領(lǐng)全球數字化浪潮為態(tài)度，以基礎設施建設為根基，以數據資產(chǎn)治理為抓手，以場(chǎng)景化為手段，以完善數字金融監管體系建設為支撐，錨定數字化，探索金融“新打法”。

加強數字金融基礎設施建設和數據要素價(jià)值挖掘。推動(dòng)信息網(wǎng)絡(luò )、大數據平臺等數字基礎設施建設，促進(jìn)5G通信技術(shù)、云計算技術(shù)建設，為數字金融深化提供支撐。同時(shí)，健全數字要素收集、共享、處理及安全保障等機制，在統籌規范各類(lèi)數字身份生成運行規則和技術(shù)規范的基礎上，規范數據收集、流通、共享、使用體系，加強數據與個(gè)人隱私保護。此外，還要加快推動(dòng)數據資產(chǎn)入表，完善金融數據確權、估值、計價(jià)等標準，并對金融機構給予適當政策支持，鼓勵其進(jìn)行數據資產(chǎn)相關(guān)金融業(yè)務(wù)創(chuàng )新。

豐富金融服務(wù)供給，提升數字金融普惠力度。在充分進(jìn)行信用分析和金融需求分析的基礎上，引導金融機構實(shí)施分類(lèi)定制、精準投放模式。如針對科技型中小企業(yè)建立信用評價(jià)、市場(chǎng)定價(jià)、風(fēng)險控制模型；針對農村地區經(jīng)濟實(shí)體和居民特性，提供適農性更高、專(zhuān)屬性更強的金融產(chǎn)品。同時(shí)，統籌生成式人工智能大模型在更多金融機構中的應用，尤其是推動(dòng)模型應用重點(diǎn)由內部業(yè)務(wù)轉向面向多行業(yè)、交叉場(chǎng)景的金融服務(wù)，并通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下相結合，優(yōu)化金融交易程序，提升數字金融服務(wù)覆蓋廣度和可得性。

以積極推動(dòng)數字人民幣場(chǎng)景拓展為抓手，在人民幣國際化過(guò)程中，推動(dòng)數字金融的全球協(xié)同發(fā)展。鼓勵商業(yè)銀行積極參與數字人民幣試點(diǎn)，并借此持續提升自身服務(wù)能力，持續拓展應用場(chǎng)景，并通過(guò)加強與共建“一帶一路”國家、其他發(fā)展中國家等的交易往來(lái)，統籌推進(jìn)金融機構數字化轉型與人民幣國際化協(xié)同發(fā)展，夯實(shí)人民幣國際化基礎。在此基礎上，進(jìn)一步推進(jìn)資本項下人民幣可兌換機制改革，暢通跨境轉換通道，擴大交易產(chǎn)品范圍，重點(diǎn)是促進(jìn)人民幣在貿易結算、投資結算和儲備結算方面的滲透并逐步走向更廣闊的國際市場(chǎng)。

不斷豐富監管框架，加強數字金融整體審慎監管。構建市場(chǎng)、數字平臺、金融機構、監管機構、司法機關(guān)等多部門(mén)協(xié)同的監管機制，從數字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)全流程出發(fā)，完善監管鏈條，加強“穿透式”監管。剛性要求金融機構不斷完善數據安全管理架構，提高內部合規要求，調增風(fēng)險準備比例。針對金融科技平臺企業(yè)，應以引導為主，通過(guò)建立分級牌照體系，實(shí)施一致性與差異化相結合的監管方式，規范經(jīng)營(yíng)主體行為，并加強對其公司治理、企業(yè)文化和社會(huì )責任的引導和監督。建立全國性的金融監管平臺，進(jìn)行智能化數據集成與交叉分析，設立風(fēng)險早期預警防范機制，同步加強事后監管，提高風(fēng)險補償要求，并對違法違規行為從嚴查處。

作者：田軒（清華大學(xué)國家金融研究院院長(cháng)、教育部“長(cháng)江學(xué)者”特聘教授）