5月17日，中國人民銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“央行”）連發(fā)三則重要通知，宣布取消全國層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限、下調個(gè)人住房公積金貸款利率、調整個(gè)人住房貸款最低首付款比例。

　　仲量聯(lián)行大中華區首席經(jīng)濟學(xué)家龐溟在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，這套政策“組合拳”，有利于降低居民首付負擔和成本、增強購房能力和意愿，從需求端出發(fā)給樓市企穩復蘇創(chuàng )造更為合宜的貨幣信貸環(huán)境。這也有助于提升居民的消費能力和意愿，支持恢復和擴大消費，有效保障和改善民生，積極擴大國內需求，發(fā)揮消費拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的基礎性作用。

　　“從政策內容上看，本輪‘三連發(fā)’在近三年來(lái)的房地產(chǎn)支持政策中力度最大，而且顯著(zhù)超出市場(chǎng)預期，釋放了支持房地產(chǎn)行業(yè)平穩健康發(fā)展的強烈信號?！睎|方金誠首席宏觀(guān)分析師王青表示。

　　全國層面不設政策利率下限

　　5月17日，央行發(fā)布《關(guān)于調整商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策的通知》明確，取消全國層面首套住房和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率政策下限。

　　同時(shí)，該通知提出，各省級分行按照因城施策原則，指導各省級市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制，根據轄區內各城市房地產(chǎn)市場(chǎng)形勢及當地政府調控要求，自主確定是否設定轄區內各城市商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限及下限水平（如有）。銀行業(yè)金融機構應根據各省級市場(chǎng)利率定價(jià)自律機制確定的利率下限（如有），結合本機構經(jīng)營(yíng)狀況、客戶(hù)風(fēng)險狀況等因素，合理確定每筆貸款的具體利率水平。

　　根據此前的政策規定，對于評估期內新建商品住宅銷(xiāo)售價(jià)格環(huán)比和同比連續3個(gè)月均下降的城市，階段性放寬首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款利率下限。央行近期發(fā)布的《2024年第一季度中國貨幣政策執行報告》中的數據顯示，截至3月末，全國343個(gè)城市（地級及以上）中，75個(gè)下調了首套房貸利率下限，64個(gè)取消了下限。

　　央行副行長(cháng)陶玲在5月17日國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會(huì )上表示，此次決定，不再設置全國層面首套房和二套房貸款利率政策下限。對于一線(xiàn)城市和部分熱點(diǎn)城市，城市政府仍可因城施策，自主決定當地房貸利率政策下限。如未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)供求關(guān)系發(fā)生較大改變，央行將及時(shí)恢復執行政策下限或指導城市政府恢復政策下限，調節供需。取消房貸利率政策下限后，商業(yè)銀行可根據客戶(hù)風(fēng)險狀況，自主決定利率水平，實(shí)現房貸利率市場(chǎng)化。

　　中指研究院市場(chǎng)研究總監陳文靜對《證券日報》記者表示，本次央行取消全國層面房貸利率下限，政策利好擴展至二套房，預計將有更多城市下調房貸利率，一線(xiàn)和核心二線(xiàn)城市房貸利率下調空間也有望打開(kāi)。

　　下調公積金貸款利率

　　同日，央行還發(fā)布了《關(guān)于下調個(gè)人住房公積金貸款利率的通知》。央行決定，自2024年5月18日起，下調個(gè)人住房公積金貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)，5年以下（含5年）和5年以上首套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調整為2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套個(gè)人住房公積金貸款利率分別調整為不低于2.775%和3.325%。

　　易居研究院研究總監嚴躍進(jìn)在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，此次政策對于后續各地公積金貸款的申請、購房成本的降低以及支持住房消費提振具有積極作用。尤其是疊加房貸首付政策，對于后續購房者積極入市會(huì )產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響。后續“低首付+低商貸利率+低公積金利率”的購房模式會(huì )形成，全力助力今年房地產(chǎn)銷(xiāo)售市場(chǎng)的活躍，也有助于全面提振房地產(chǎn)市場(chǎng)的復蘇。

　　首付比例降至歷史低位

　　《關(guān)于調整個(gè)人住房貸款最低首付款比例政策的通知》由央行及國家金融監督管理總局在5月17日聯(lián)合發(fā)布。根據通知，對于貸款購買(mǎi)商品住房的居民家庭，首套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例調整為不低于15%，二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例調整為不低于25%。

　　在此基礎上，央行各省級分行、國家金融監督管理總局各派出機構根據城市政府調控要求，按照因城施策原則，自主確定轄區各城市首套和二套住房商業(yè)性個(gè)人住房貸款最低首付款比例下限。

　　據陶玲介紹，目前，除北上廣深等8個(gè)城市外，其他城市均已選擇執行20%、30%的全國底線(xiàn)政策。此次，將全國層面的首套房貸最低首付比例從20%降至15%，二套房貸最低首付比例從30%降至25%。調整后，城市政府仍可據此因城施策。在城市政府確定的首付比例下限基礎上，商業(yè)銀行可根據客戶(hù)風(fēng)險狀況自主決定具體的首付比例。最低首付比例優(yōu)化后，可降低居民購房門(mén)檻，有助于提振住房消費。

　　嚴躍進(jìn)認為，這對房貸方面的拉動(dòng)、對剛需和改善型住房的快速釋放和規模性釋放等都具有非常重要的意義，對房地產(chǎn)市場(chǎng)和地產(chǎn)股等都會(huì )產(chǎn)生積極影響。

　　陳文靜表示，本次央行下調首付比例下限后，預計將有更多城市跟進(jìn)落實(shí)，一線(xiàn)城市也存在下調空間和預期，進(jìn)一步降低購房者置業(yè)門(mén)檻。（本報記者 劉琪）