Wind數據顯示，截至8月15日記者發(fā)稿，已有逾400家上市公司披露半年報，以社?；?、險資、QFII等為代表的長(cháng)線(xiàn)資金最新持倉也隨之曝光。值得一提的是，上述三類(lèi)長(cháng)線(xiàn)資金對部分資源股頗為關(guān)注，例如，新集能源獲社?；?、QFII增持，遠興能源同時(shí)被社?；?、險資重倉。此外，長(cháng)線(xiàn)資金還青睞醫藥、人工智能及一些傳統行業(yè)的龍頭企業(yè)。

　　業(yè)內人士表示，上述長(cháng)線(xiàn)資金關(guān)注的領(lǐng)域通常具有強大的競爭優(yōu)勢、穩定的增長(cháng)潛力以及符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向等特點(diǎn)。在政策支持下，相信更多的長(cháng)期資金將持續流入市場(chǎng)，成為后續市場(chǎng)增量資金的主要來(lái)源。行業(yè)方面，建議關(guān)注具備長(cháng)期投資潛力的三大方向，即高ROE的科技行業(yè)、高股息率的成熟穩定行業(yè)、部分資源品行業(yè)。

　　本報記者 李夢(mèng)揚

　　部分資源股吸睛

　　根據Wind數據，截至8月15日記者發(fā)稿，逾55家上市公司的前十大流通股東中出現了社?；鸬纳碛?#xff0c;合計持股數量達10.23億股，持股市值為166.42億元（以二季度末收盤(pán)價(jià)計算）。

　　作為持倉穩健的長(cháng)線(xiàn)投資者，社?；鸲径燃觽}偏愛(ài)資源股。以新集能源為例，新集能源二季度獲社?；鸫笈e買(mǎi)入，全國社?；?06組合、全國社?；?04組合、全國社?；?20組合分別新進(jìn)買(mǎi)入3882.96萬(wàn)股、2520.25萬(wàn)股、2095.31萬(wàn)股。

　　根據新集能源半年報，上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入59.85億元，實(shí)現歸母凈利潤11.76億元。新集能源是安徽省內四大煤炭企業(yè)之一，公司現有產(chǎn)業(yè)和項目分布在皖贛兩省。

　　新集能源在近日的業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上表示，新建項目方面，公司在煤電項目上，板集電廠(chǎng)二期預計2024年10月實(shí)現雙機投運，上饒電廠(chǎng)、滁州電廠(chǎng)和六安電廠(chǎng)已開(kāi)工建設；在新能源項目方面，公司依托現有產(chǎn)業(yè)資源和新建煤電項目配套政策，大力實(shí)施煤電與新能源聯(lián)營(yíng)，拓展風(fēng)電、光伏新能源項目。未來(lái)，公司將做好生產(chǎn)運營(yíng)和新項目建設，構建“煤炭-煤電-新能源”綜合能源供給體系。

　　此外，西部銅礦龍頭西部礦業(yè)獲社?；鸺觽}614.34萬(wàn)股，其中全國社?；?20組合、全國社?；?15組合分別增持214.34萬(wàn)股、400萬(wàn)股；佛燃能源獲全國社會(huì )保障基金理事會(huì )增持285.52萬(wàn)股；九豐能源被全國社?；?01組合增持至387.16萬(wàn)股，后者成為其第七大流通股東。

　　記者梳理發(fā)現，9只個(gè)股成為社?；鹦逻M(jìn)重倉股。值得關(guān)注的是，全國社?；?01組合新進(jìn)成為中國移動(dòng)第十大流通股東，持股數量達1471.28萬(wàn)股，持股市值約15.82億元（以二季度末收盤(pán)價(jià)計算）。

　　部分生物醫藥個(gè)股亦獲社?；痍P(guān)注。以西藏藥業(yè)為例，其獲社?；鹦逻M(jìn)重倉263.51萬(wàn)股，全國社?；?22組合成為公司第七大流通股東。根據西藏藥業(yè)半年報，公司是集研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售為一體的現代化醫藥企業(yè)，上半年公司實(shí)現歸母凈利潤6.23億元，同比增長(cháng)4.57%。

　　近日，西藏藥業(yè)在機構調研中表示，目前新活素在國內為獨家生產(chǎn)銷(xiāo)售，競爭格局良好，公司將努力做好產(chǎn)品銷(xiāo)售工作，促進(jìn)業(yè)績(jì)增長(cháng)。按照公司戰略規劃，將來(lái)發(fā)展仍以高科技生物領(lǐng)域為主，主要通過(guò)購買(mǎi)、聯(lián)合研發(fā)等多種方式來(lái)擴充產(chǎn)品線(xiàn)，提升公司抗風(fēng)險能力。

　　同時(shí)，專(zhuān)注于病毒及免疫性疾病領(lǐng)域的凱因科技獲社?；鹦逻M(jìn)重倉279.21萬(wàn)股，全國社?；?7042組合成為公司第六大流通股東。

　　險資及QFII加倉動(dòng)作頻頻

　　險資同樣是A股市場(chǎng)重要機構投資者，有望持續為資本市場(chǎng)注入更多長(cháng)期活水。記者注意到，險資二季度加倉了不少資源股，包括遠興能源、寶豐能源、嘉化能源等。

　　以遠興能源為例，與2024年一季度末相比，遠興能源二季度獲險資增持4158.67萬(wàn)股。同時(shí)，遠興能源亦獲社?；鹬貍}，早在2023年三季度，全國社?；?13組合新進(jìn)重倉遠興能源，截至2024年二季度末，其持有遠興能源5746.3萬(wàn)股。

　　截至8月15日收盤(pán)，遠興能源報6.16元/股。據了解，遠興能源是一家以天然堿化工為主導，新能源化工、精細化工及物流業(yè)為發(fā)展方向的現代化能源化工企業(yè)。

　　“上半年，公司控股子公司銀根礦業(yè)阿拉善塔木素天然堿項目一期部分生產(chǎn)線(xiàn)穩定運行，堿化工產(chǎn)品產(chǎn)量增加，收入和利潤實(shí)現了穩步增長(cháng)?！边h興能源在半年報中表示，上半年公司實(shí)現營(yíng)業(yè)收入70.7億元，同比增長(cháng)32%；實(shí)現歸母凈利潤12.09億元，同比增長(cháng)14.9%。公司在近期業(yè)績(jì)說(shuō)明會(huì )上透露，預計下半年純堿市場(chǎng)面臨一定壓力。目前公司阿拉善天然堿項目一期第四條生產(chǎn)線(xiàn)還在試車(chē)，公司正在努力推動(dòng)四線(xiàn)的達產(chǎn)。

　　從持倉變動(dòng)來(lái)看，贛粵高速、五洲交通分別是險資二季度增持股數最多的個(gè)股、新進(jìn)持有股數最多的個(gè)股，上述兩只股票均屬交通運輸行業(yè)。市場(chǎng)表現方面，根據Wind數據，截至8月15日收盤(pán)，今年以來(lái)，贛粵高速、五洲交通股價(jià)漲幅分別為17.84%、26.94%。

　　具體來(lái)看，贛粵高速二季度獲險資增持1.09億股，其中長(cháng)城人壽持股比例達6.18%，成為第二大流通股東。業(yè)內人士向記者表示，險資作為長(cháng)線(xiàn)資金，遵循長(cháng)期投資理念，通過(guò)低位布局權益市場(chǎng)，發(fā)揮“長(cháng)錢(qián)長(cháng)投”的優(yōu)勢和耐心資本的作用，為市場(chǎng)注入信心。

　　外資方面，Wind數據顯示，南京銀行成為二季度QFII持倉市值（以二季度末收盤(pán)價(jià)計算）最高、增持數量最多的個(gè)股。根據南京銀行半年報，報告期內，法國巴黎銀行（QFII）以自有資金合計增持公司股份1.46億股，占公司報告期末總股本的1.41%。報告期末，法國巴黎銀行及法國巴黎銀行（QFII）合計持有公司股份18.28億股，占公司報告期末總股本的17.68%。

　　整體來(lái)看，QFII二季度增持或新進(jìn)的個(gè)股主要集中在基礎化工、電力設備、電子等行業(yè)。值得一提的是，QFII與社?；鹪谛袠I(yè)和個(gè)股選擇上出現了一些共性，比如都增持了分眾傳媒、新集能源等傳媒和資源類(lèi)的相關(guān)個(gè)股。

　　壯大耐心資本

　　今年4月，中共中央政治局會(huì )議指出，“要積極發(fā)展風(fēng)險投資，壯大耐心資本”。耐心資本通常來(lái)源于具有長(cháng)期投資目標和穩定資金基礎的投資者，社?；?、保險資金等長(cháng)期資金天然就是耐心資本。

　　“透過(guò)中報觀(guān)察，整體來(lái)看，長(cháng)線(xiàn)資金更青睞于醫藥、人工智能及一些傳統行業(yè)的龍頭企業(yè)。這些領(lǐng)域通常具有強大的競爭優(yōu)勢、穩定的增長(cháng)潛力以及符合國家產(chǎn)業(yè)政策導向的特點(diǎn)?！蹦祥_(kāi)大學(xué)金融發(fā)展研究院院長(cháng)田利輝接受記者采訪(fǎng)時(shí)表示，耐心資本是專(zhuān)注于長(cháng)期投資、價(jià)值投資與責任投資的資本，不追求短期交易獲利，而是以伴隨企業(yè)成長(cháng)獲取長(cháng)期收益為主要目標。這種資本形式通常具有低流動(dòng)性、高穩定性及高風(fēng)險承受力的特點(diǎn)，能夠長(cháng)期、穩定地支持科技創(chuàng )新和產(chǎn)業(yè)創(chuàng )新。

　　談及對耐心資本的理解，川財證券首席經(jīng)濟學(xué)家陳靂告訴記者：“耐心資本以長(cháng)期投資為主，不追求短期的市場(chǎng)波動(dòng)利潤，強調對企業(yè)內在價(jià)值的深入挖掘。從當前的資本市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，長(cháng)線(xiàn)資金青睞國家長(cháng)期重大戰略支持、以培育和發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力為目標的行業(yè)，如科技創(chuàng )新、綠色發(fā)展、智能制造等，這些行業(yè)的高成長(cháng)性和創(chuàng )新性，符合耐心資本的投資理念和方向?！?/p>

　　西部證券表示，在監管層對長(cháng)期資金入市政策的堅定支持下，有理由相信，社?；?、險資等長(cháng)期資金將持續流入市場(chǎng)，成為后續市場(chǎng)增量資金的主要來(lái)源。中原證券表示，行業(yè)方面，建議關(guān)注具備長(cháng)期投資潛力的三大方向，即高ROE的科技潛力行業(yè)、高股息率的成熟穩定行業(yè)、高壟斷的資源品行業(yè)。

　　展望未來(lái)，如何吸引更多長(cháng)線(xiàn)資金入市？田利輝認為，從長(cháng)遠來(lái)看，吸引長(cháng)線(xiàn)資金入市需要機制設計，發(fā)展和完善不同層次的資本市場(chǎng)，為不同發(fā)展階段的企業(yè)提供融資渠道，滿(mǎn)足長(cháng)線(xiàn)資金多樣化的投資需求；需要政策引導，比如擴大股市資本范圍、考慮長(cháng)期投資稅收優(yōu)惠、優(yōu)化投資環(huán)境等措施；需要提高上市公司質(zhì)量，強化信息披露，增強市場(chǎng)透明度和公平性，進(jìn)而增強市場(chǎng)吸引力，吸引長(cháng)線(xiàn)資金關(guān)注和投資；需要推動(dòng)市場(chǎng)穩健發(fā)展，讓長(cháng)期投資和價(jià)值投資獲得合理回報，從而形成市場(chǎng)長(cháng)期投資意識和價(jià)值投資理念的新生態(tài)。

　　四川農業(yè)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院特聘副教授譚晶樺表示，吸引長(cháng)線(xiàn)資金入市，為社會(huì )經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入長(cháng)期資金活水，一是要加強中長(cháng)期資金入市的頂層設計，制定中長(cháng)期資本市場(chǎng)發(fā)展規劃，推進(jìn)政策協(xié)同和監管協(xié)作；二是要優(yōu)化市場(chǎng)結構和產(chǎn)品設計，豐富長(cháng)期投資產(chǎn)品，滿(mǎn)足中長(cháng)期市場(chǎng)需求；三是要多措并舉鼓勵養老金、年金基金等長(cháng)期資金入市，提升中長(cháng)期資產(chǎn)配置比例。（記者 李夢(mèng)揚）