“對公強、零售弱”，是過(guò)去一年銀行貸款投放的真實(shí)寫(xiě)照。

　　近期A(yíng)股銀行陸續披露的2023年年報顯示，一方面，上市銀行在對公貸款投放方面“火力全開(kāi)”，全力支持實(shí)體經(jīng)濟；另一方面，零售承壓，個(gè)人貸款增長(cháng)乏力，提前還貸情況還在延續。

　　適應當前經(jīng)濟發(fā)展階段，信貸增長(cháng)要與高質(zhì)量發(fā)展相適應，不少銀行已放下“規模情結”。若細讀上市銀行年報，能夠清楚地看出他們的“進(jìn)與退”“取與舍”，這些選擇不僅影響銀行的資產(chǎn)負債表，更是實(shí)體經(jīng)濟進(jìn)一步復蘇的關(guān)鍵。

　　對公貸款整體增長(cháng)較快

　　上海證券報記者梳理22家上市銀行年報發(fā)現，六家國有大行中，除交通銀行外，工商銀行、農業(yè)銀行、建設銀行、中國銀行、郵儲銀行的貸款增速均在10%以上，規模和增速都占據絕對優(yōu)勢。位于長(cháng)三角地區的常熟銀行、江陰銀行、無(wú)錫銀行、瑞豐銀行，貸款增速也在10%以上。相比之下，部分股份行貸款增速有所放緩，僅有浙商銀行實(shí)現雙位數增長(cháng)，渤海銀行貸款總額較上年末有所下降。

　　從貸款投向上看，對公貸款整體增長(cháng)較快，例如瑞豐銀行、郵儲銀行、興業(yè)銀行的對公貸款同比增速超過(guò)20%。就具體領(lǐng)域來(lái)看，先進(jìn)制造業(yè)、科創(chuàng )、綠色、普惠、鄉村振興及個(gè)人消費等領(lǐng)域的貸款增速均高于各項貸款平均增速。

　　面對貸款收益率持續下行，銀行普遍采取“以量補價(jià)”策略，但也有不少銀行放下了“規模情結”，轉而盤(pán)活存量金融資源。

　　例如，去年4月，建設銀行召開(kāi)全行大會(huì )，要求全行放下“規模情結”，不以規模論英雄，要追求高質(zhì)量發(fā)展，致力于行穩致遠。近期，中信銀行董事長(cháng)方合英亦稱(chēng)：“我們絕不搞為了營(yíng)收的規模沖動(dòng)，應當不斷加強對風(fēng)險滯后性和收益當期性的認識，所謂‘以量補價(jià)’也好，‘以?xún)r(jià)補量’也好，我們都不推崇?！?/p>

　　由于貸款收益率和債券收益率之間的差距逐步縮小，銀行加大了債券投資力度，以釋放更多金融資源。

　　工行過(guò)去一年信貸投放及債券投資新增超4萬(wàn)億元，貸款投放、債券投資總量和增量均保持同業(yè)領(lǐng)先。建行亦增加了國債和地方債投資，一方面加大對實(shí)體經(jīng)濟的支持，另一方面國債和地方債稅后收益率比較高，對凈利潤形成了有力支撐。農行董事長(cháng)谷澍表示，該行去年投資了很多國債，盡管利率較低，但非常安全，還減少了所得稅費用。

　　零售貸款增長(cháng)承壓

　　相比對公貸款，零售貸款的表現乏善可陳。過(guò)去一年，平安銀行、江陰銀行、瑞豐銀行、無(wú)錫銀行、光大銀行、渤海銀行的零售貸款都呈現負增長(cháng)態(tài)勢。

　　究其原因，主要是個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)承壓明顯。六家國有大行中，工行、農行、建行、中行、交行的個(gè)人住房貸款均有所減少，唯有郵儲銀行實(shí)現增長(cháng)。據郵儲銀行零售業(yè)務(wù)總監梁世棟介紹，該行個(gè)人住房貸款凈增760億元，在行業(yè)處于領(lǐng)先水平，主要基于三個(gè)策略：一是搶占二手房市場(chǎng)；二是在高能級市場(chǎng)上發(fā)力，去年一線(xiàn)城市投放同比增長(cháng)超過(guò)50%；三是發(fā)揮網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，在縣域市場(chǎng)尋求住房剛需。

　　今年以來(lái)，提前還貸的趨勢還未消退。民生銀行副行長(cháng)林云山坦言，2023年該行按揭提前還款規模增加比例較高，進(jìn)入2024年這一趨勢還在延續。但該行按揭貸款余額和按揭占整個(gè)貸款的比例相比同業(yè)并不算高。而在這個(gè)水平上，預計2024年按揭提前還款跟重定價(jià)會(huì )影響到當年的收入約18億元。

　　不過(guò)，亦有中國銀行、浙商銀行、常熟銀行、郵儲銀行個(gè)貸增速10%以上。例如中國銀行重點(diǎn)促進(jìn)新能源汽車(chē)、電子產(chǎn)品等大宗消費，非房消費貸款余額增長(cháng)近45%。郵儲銀行非房消費貸款以及信用卡合計增量超過(guò)900億元，同比多增超過(guò)千億元。

　　隨著(zhù)消費市場(chǎng)穩步回升，銀行高管們認為消費信貸機會(huì )猶存。梁世棟表示，今年將抓住以舊換新的契機，在汽車(chē)貸款、3C電子產(chǎn)品和家裝方面推出相關(guān)服務(wù)優(yōu)化措施。中國銀行副行長(cháng)林景臻表示，將加大個(gè)人住房貸款投放力度，圍繞客戶(hù)裝修、購車(chē)、日常消費等全鏈條資金需求，做好消費貸款、信用卡分期等全面的綜合服務(wù)。

　　貸款投放計劃透露今年去向

　　“挑戰年年有，應對好了就是新機遇，解決好了就是新突破?！惫ば卸麻L(cháng)廖林說(shuō)。2024年機遇究竟何在？結合近期多家銀行透露的貸款投向，可探知一二。

　　基于年初“開(kāi)門(mén)紅”貸款投放的良好形勢，銀行高管們對全年貸款增長(cháng)充滿(mǎn)信心。例如農行2024年計劃縣域貸款增長(cháng)1.3萬(wàn)億元以上，增量占比達到50%左右。建行對公項目?jì)浔容^充足，預計全年對公貸款的增量將與去年基本持平，能夠實(shí)現兩位數以上的增速。中行預計全年境內人民幣貸款將保持平穩增長(cháng)，其中公司類(lèi)貸款仍然會(huì )保持較高的新增占比。

　　“從前兩個(gè)月的情況來(lái)看，工行人民幣貸款保持較快增長(cháng)，其中公司貸款較年初增長(cháng)近9000億元，創(chuàng )下新高；個(gè)人貸款同比多投1100多億元，增幅近30%，制造業(yè)、綠色、科創(chuàng )、普惠等方面的貸款均實(shí)現了較快增長(cháng)?！惫ば懈毙虚L(cháng)王景武介紹道。

　　具體投放領(lǐng)域也有新意，“五篇大文章”、新質(zhì)生產(chǎn)力、現代化產(chǎn)業(yè)體系成為銀行高管口中的高頻詞，“支持民營(yíng)經(jīng)濟”也被屢屢提及。

　　“過(guò)去幾年，民營(yíng)企業(yè)面臨一定挑戰，目前正迎來(lái)大力發(fā)展制造業(yè)、高新科技的政策窗口期?！泵裆y行董事長(cháng)高迎欣說(shuō)。

　　在建行副行長(cháng)王兵看來(lái)，科技創(chuàng )新、綠色轉型發(fā)展以及高技術(shù)制造等領(lǐng)域需求依然比較旺盛，未來(lái)將圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域的有效需求完善綜合性金融服務(wù)，持續提升重點(diǎn)領(lǐng)域的信貸投放力度，不斷優(yōu)化建行的信貸結構。（記者 馬慜）