今年以來(lái)，綠色金融創(chuàng )新產(chǎn)品不斷涌現。3月份，全國首筆“碳減排掛鉤”風(fēng)電并購貸款8100萬(wàn)元成功投放，專(zhuān)項用于江西省高速電建新能源公司并購風(fēng)電項目；5月份，全國首單5億元綠色定向資產(chǎn)擔保債務(wù)融資工具在銀行間市場(chǎng)成功發(fā)行，用于北京市一家公司承接的清潔能源發(fā)電項目……

　　金融產(chǎn)品創(chuàng )新層出不窮，綠色金融市場(chǎng)規模迅猛增長(cháng)。央行數據顯示，截至今年一季度末，我國本外幣綠色貸款余額超過(guò)25萬(wàn)億元，綠色債券余額超過(guò)1.5萬(wàn)億元，均居全球前列。

　　業(yè)務(wù)迎來(lái)蓬勃發(fā)展

　　伴隨著(zhù)我國“雙碳”工作推進(jìn)，綠色金融逐漸成為金融機構競逐的重要賽道。專(zhuān)家認為，綠色發(fā)展理念推動(dòng)金融業(yè)深刻變革，綠色金融正迎來(lái)前所未有的黃金發(fā)展期。相關(guān)創(chuàng )新產(chǎn)品和業(yè)務(wù)正在成為銀行、保險、證券、信托、基金等金融機構的新戰略支點(diǎn)。

　　實(shí)現“雙碳”目標需要百萬(wàn)億元級投資，絕大部分需要以市場(chǎng)化方式引領(lǐng)社會(huì )資本。中金公司首席經(jīng)濟學(xué)家彭文生認為，新能源產(chǎn)業(yè)需要大量金融資金支持，而以銀行為代表的金融機構可以通過(guò)優(yōu)化綠色金融供給，強化產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟規模效應。

　　目前，銀行在綠色金融發(fā)展中發(fā)揮了主力軍作用。年報顯示，6家國有大行中，綠色信貸規模排名前三的均超過(guò)2萬(wàn)億元，工商銀行綠色信貸規模接近4萬(wàn)億元，位列第一。

　　我國在2021年成為全球第二大綠色債券發(fā)行國。今年6月9日，氣候債券倡議組織與中國國債登記結算公司中債研發(fā)中心等機構聯(lián)合發(fā)布的《中國可持續債券市場(chǎng)報告2022》顯示，去年我國成為全球最大的綠色債券發(fā)行市場(chǎng)，被納入CBI綠色債券數據庫的中國綠色債券達854億美元，規模引領(lǐng)全球。

　　明確的戰略目標和較為完備的政策支撐體系，增強了金融機構錨定綠色金融的信心。中金公司近日發(fā)布的研報提到，當前綠色經(jīng)濟已成為我國經(jīng)濟復蘇的重要引擎之一，是促進(jìn)和引領(lǐng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的重要動(dòng)能。2022年，我國綠色投資規模達2.6萬(wàn)億元，未來(lái)5年可能累計增加16.3萬(wàn)億元。

　　中國人民銀行行長(cháng)易綱近日表示，目前，我國已形成以綠色貸款和綠色債券為主、多種綠色金融工具蓬勃發(fā)展的多層次綠色金融市場(chǎng)體系。

　　激勵機制尚待完善

　　在行業(yè)競爭日趨激烈的大背景下，綠色金融已成為各銀行重要的業(yè)務(wù)引擎。

　　“綠色金融為銀行特色經(jīng)營(yíng)開(kāi)辟了新賽道。發(fā)展綠色金融有助于推動(dòng)銀行信貸結構調整，培育新業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)，提高業(yè)務(wù)可持續經(jīng)營(yíng)能力?！北本┿y行黨委書(shū)記、董事長(cháng)霍學(xué)文表示。

　　不過(guò)，也有業(yè)內專(zhuān)家指出，盡管不少金融企業(yè)作出了發(fā)展綠色金融業(yè)務(wù)的承諾，但由于絕大多數金融機構都是“金融中介”，實(shí)際上是用其他人的錢(qián)進(jìn)行投資、貸款，或者是開(kāi)發(fā)其他金融理財產(chǎn)品。在利益最大化的導向之下，發(fā)展綠色業(yè)務(wù)動(dòng)力不足。

　　從這一角度來(lái)說(shuō)，進(jìn)一步完善考核激勵機制非常關(guān)鍵。2021年，中國人民銀行發(fā)布了《銀行業(yè)金融機構綠色金融評價(jià)方案》，進(jìn)一步擴大了綠色金融考核業(yè)務(wù)范圍，將綠色債券和綠色信貸同時(shí)納入定量考核指標，定性指標中更加注重考核機構綠色金融制度建設及實(shí)施情況；同時(shí)，擴大參評銀行范圍，將城商行納入考核范圍。

　　中國人民銀行研究局此前發(fā)布的《強化金融支持綠色低碳轉型的激勵約束與相關(guān)金融風(fēng)險防范》報告提到，在現有銀行業(yè)金融機構綠色金融評價(jià)方案基礎上，我國已初步形成金融機構綠色金融綜合評價(jià)體系。報告認為，未來(lái)還需進(jìn)一步細化數據標準和要求，提升數據信息質(zhì)量；考慮增設綠色融資成本和綠色運營(yíng)指標，規范存增量綠色債券的碳信息披露，加快推動(dòng)金融機構投融資碳排放核算；強化激勵約束機制，拓展評價(jià)結果應用場(chǎng)景等。

　　由于綠色金融相關(guān)投資具有周期長(cháng)、回報確定性較弱的特點(diǎn)，為確保業(yè)務(wù)實(shí)現持續健康發(fā)展，要建立商業(yè)價(jià)值與社會(huì )責任統一的市場(chǎng)化激勵機制。上海財經(jīng)大學(xué)上海國際金融中心研究院院長(cháng)馬文杰建議，一是依靠財政、金融政策激勵，比如可將稅收優(yōu)惠政策與企業(yè)的ESG（環(huán)境、社會(huì )和公司治理）表現掛鉤；二是做好投資者社會(huì )責任意識的培養。

　　各方需加強協(xié)調

　　綠色金融作為實(shí)現“雙碳”目標的重要政策工具，亟需各方加強協(xié)調，不斷完善政策標準體系。

　　平安銀行聯(lián)合平安證券發(fā)布的《綠色金融支持實(shí)體經(jīng)濟發(fā)展白皮書(shū)（2023）》顯示，目前全球碳市場(chǎng)建設仍以各個(gè)國家或區域為主，交易規則和市場(chǎng)價(jià)格存在不小差異。

　　我國綠色金融標準建設快速起步，取得了諸多進(jìn)展。2021年，中國人民銀行、國家發(fā)展改革委和證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)《綠色債券支持項目目錄（2021年版）》，實(shí)現了境內市場(chǎng)綠色債券認定標準的統一。去年，綠色債券標準委員會(huì )發(fā)布《中國綠色債券原則》，進(jìn)一步統一了不同綠色債券品種應遵循的原則，特別是明確了募資投向必須100%用于綠色項目。

　　專(zhuān)家表示，推進(jìn)綠色金融發(fā)展不僅涉及金融機構和監管部門(mén)，與財政、住建、生態(tài)環(huán)境等部門(mén)也密切相關(guān)。此外，還離不開(kāi)央地協(xié)調。因此，金融在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型與綠色發(fā)展的過(guò)程中，必須緊密結合產(chǎn)業(yè)、財政稅收等政策，確保協(xié)調統一。

　　中國金融學(xué)會(huì )綠色金融專(zhuān)業(yè)委員會(huì )主任、北京綠色金融與可持續發(fā)展研究院院長(cháng)馬駿認為，在推動(dòng)綠色發(fā)展過(guò)程中，我國面臨不少現實(shí)問(wèn)題。比如，對鋼鐵、煤電等高碳行業(yè)來(lái)說(shuō)，即使企業(yè)有很強的轉型意愿和目標，也未必能夠得到金融支持。

　　“相關(guān)部門(mén)應考慮推出專(zhuān)門(mén)支持轉型金融的政策工具，用較低成本支持符合標準的轉型金融活動(dòng)?！瘪R駿建議，要讓更多的金融機構擁有綠色發(fā)展的動(dòng)力，監管部門(mén)也要有相應的配套政策來(lái)督促金融機構落實(shí)。 本報記者 陸 敏