頂點(diǎn)財經(jīng)首席投顧栗智指出：中共中央政治局于7月30日召開(kāi)會(huì )議，分析當前經(jīng)濟形勢并部署下半年經(jīng)濟工作。會(huì )議強調宏觀(guān)政策需持續發(fā)力，更加給力。并提出了一系列措施，包括加強逆周期調節、加快專(zhuān)項債發(fā)行使用、利用超長(cháng)期特別國債支持重大戰略項目、優(yōu)化財政支出結構以及加大金融對實(shí)體經(jīng)濟的支持力度等，以促進(jìn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

而在7 月25 日國常會(huì )發(fā)布的《關(guān)于加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新的 若干措施》提出，統籌安排?3000 億元左右超長(cháng)期特別國債資金，加力支持大規模設備更新和消費品以舊換新。3000 億資金中1500 億用于設備更新+ 以舊換新?6 個(gè)領(lǐng)域，具體表現為：

設備更新政策要點(diǎn)

支持范圍顯著(zhù)擴大：設備更新的支持范圍擴大到了能源電力、老舊電梯以及重點(diǎn)行業(yè)節能降碳和安全改造等領(lǐng)域，新增支持營(yíng)運船舶和營(yíng)運貨車(chē)報廢更新。

商用車(chē)以舊換新補貼：首次出臺商用車(chē)以舊換新政策，平均每輛車(chē)補貼8萬(wàn)元。

中央財政貼息提高：中央財政貼息從1個(gè)百分點(diǎn)提高到1.5個(gè)百分點(diǎn)，規模達到200億元。

農業(yè)機械、新能源公交車(chē)及動(dòng)力電池更新補貼標準提高：增加對農業(yè)機械、新能源公交車(chē)及其動(dòng)力電池更新的支持力度。

超長(cháng)期特別國債資金申報門(mén)檻降低：降低了超長(cháng)期特別國債資金的申報門(mén)檻，不再設置“項目總投資不低于1億元”的要求。

以舊換新政策要點(diǎn)

汽車(chē)補貼提高：報廢舊車(chē)并購買(mǎi)新車(chē)的消費者補貼標準提高，新能源乘用車(chē)補貼提高至2萬(wàn)元，燃油乘用車(chē)補貼提高至1.5萬(wàn)元。

家電補貼提高：家電產(chǎn)品補貼標準由10%提高到15%。

補貼力度高于上一輪：與2009-2012年的政策相比，本輪補貼力度明顯更高，補貼上限提高至2000元，且對于1級及以上能效或水效標準的產(chǎn)品額外再給予產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格5%的補貼。

補貼覆蓋更多品類(lèi)：除了原有的空調、冰箱、洗衣機、電視、電腦外，還增加了熱水器、家用灶具、吸油煙機等。

我們認為下游領(lǐng)域主要由央企主導，涉及大量老舊改造、節能降耗、安全、智能化和數字化等需求的細分領(lǐng)域將率先受益，并隨后向上游產(chǎn)業(yè)鏈、通用制造領(lǐng)域傳導。具體看好以下四大方向：

流程工業(yè)：下游大型國有企業(yè)擁有強大的實(shí)力和意愿進(jìn)行改造升級，尤其是在2000年前后建設的項目中積累了大量的老舊設備。這些企業(yè)在節能降耗、安全、數字化等方面存在巨大的改造需求。受益領(lǐng)域包括儀器儀表、防爆電器、密封件、閥門(mén)、固體物料后處理、氣力輸送系統、壓縮機、電機和壓力容器等。

老舊改造和在線(xiàn)監測：隨著(zhù)老舊設備的更新改造以及對在線(xiàn)監測技術(shù)的需求增加，相關(guān)領(lǐng)域將迎來(lái)發(fā)展機遇。這包括在線(xiàn)檢測設備、色譜儀、超聲檢測技術(shù)和火電改造等。

機械換人，提升自動(dòng)化水平：隨著(zhù)自動(dòng)化水平的提升，工控行業(yè)和機器人行業(yè)將受到推動(dòng)。工控行業(yè)涉及控制系統的升級換代，而機器人行業(yè)則致力于提高生產(chǎn)效率和質(zhì)量。

最終傳導至機床、激光等通用加工設備：隨著(zhù)下游需求的增加和技術(shù)的進(jìn)步，機床、激光切割等通用加工設備也將受益。這些設備廣泛應用于制造業(yè)，是實(shí)現產(chǎn)業(yè)升級的重要工具。

栗智（執業(yè)編號：A0380623120005）簡(jiǎn)介：

頂點(diǎn)財經(jīng)首席投顧，廈門(mén)大學(xué)管理學(xué)學(xué)士，擁有十余年投資經(jīng)驗，獨創(chuàng )《智富尋龍術(shù)》，以“資金觀(guān)天象，邏輯尋龍脈，量?jì)r(jià)定龍頭”的尋龍訣，從容把握成長(cháng)型黑龍、題材型白龍和情緒型紅龍的騰飛機遇。

【免責聲明】本文內容及觀(guān)點(diǎn)僅供參考，不構成任何投資建議，投資者據此操作，風(fēng)險自擔。股市有風(fēng)險，入市需謹慎。