做好風(fēng)險防控是保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的底線(xiàn)和基石

保險作為金融業(yè)的重要組成部分，是現代經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險管理的基本手段，也是社會(huì )文明水平、經(jīng)濟發(fā)達程度、社會(huì )治理能力的重要標志。改革開(kāi)放以來(lái)我國保險業(yè)快速成長(cháng)，為促進(jìn)經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展和保障人民群眾生產(chǎn)生活作出了重要貢獻，尤其是“十三五”期間我國保險業(yè)取得了長(cháng)足進(jìn)步，原保險保費收入從2015年的2.43萬(wàn)億元增長(cháng)到2020年的4.53萬(wàn)億元，年均增速約13%；總資產(chǎn)從2015年的12.36萬(wàn)億元增長(cháng)到2020年的23.30萬(wàn)億元；保險資金運用余額從2015年的11.18萬(wàn)億元增長(cháng)到21.68萬(wàn)億元。但總體上看，我國保險業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段，與我國“社會(huì )主義現代化”宏偉目標的實(shí)現對行業(yè)發(fā)展的要求相比仍有很大的距離和空間。

與此同時(shí)，保險業(yè)發(fā)展也面臨著(zhù)各種風(fēng)險的不斷沖擊，如巨災風(fēng)險、公共衛生事件風(fēng)險等，對于行業(yè)的發(fā)展構成了重要挑戰?！吨泄仓醒腙P(guān)于制定國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展第十四個(gè)五年規劃和二〇三五年遠景目標的建議》明確指出保險業(yè)風(fēng)險防控工作的重要性，并強調要“健全金融風(fēng)險預防、預警、處置、問(wèn)責制度體系，對違法違規行為零容忍”“維護金融安全，守住不發(fā)生系統性風(fēng)險底線(xiàn)”?？梢哉f(shuō)，風(fēng)險防控始終是保險業(yè)發(fā)展的底線(xiàn)和基石。如何做好風(fēng)險防范處置工作，對于保證保險業(yè)更好發(fā)揮自身優(yōu)勢、助力實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、服務(wù)國家戰略規劃有效實(shí)施，都具有重要意義和深遠影響。

保險行業(yè)面臨的主要風(fēng)險及原因

低水平同質(zhì)化競爭加劇風(fēng)險

經(jīng)過(guò)多年努力，我國已發(fā)展成為全球第二大保險市場(chǎng)，但保險深度（4.45%）和保險密度（470美元/人）仍遠低于發(fā)達國家及全球平均水平，保險業(yè)發(fā)展空間仍然廣闊。但是，長(cháng)期以來(lái)保險市場(chǎng)存在的低水平同質(zhì)化競爭，增加了行業(yè)向高質(zhì)量發(fā)展轉型升級的難度，不利于我國由保險大國向保險強國邁進(jìn)。近幾年，以?xún)r(jià)格戰為主要手段的不規范競爭開(kāi)始向健康保險、責任保險、航空航天保險、重大工程保險等與國計民生緊密相關(guān)的領(lǐng)域蔓延，保險定價(jià)不充分風(fēng)險持續加大，部分領(lǐng)域風(fēng)險定價(jià)水平已顯著(zhù)低于國際市場(chǎng)，導致了我國利用全球再保險市場(chǎng)對相關(guān)巨災風(fēng)險進(jìn)行分散和再保障的難度加大，也遲滯了這些領(lǐng)域保險保障范圍擴展和延伸的步伐。

低水平同質(zhì)化競爭風(fēng)險長(cháng)期存在并呈現加劇態(tài)勢，主要原因在于，進(jìn)入新發(fā)展階段，我國保險業(yè)傳統增長(cháng)動(dòng)力已不足以支持行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，新的增長(cháng)動(dòng)力尚在孕育之中。面對全社會(huì )日益迸發(fā)、不斷升級的保險需求，保險業(yè)風(fēng)險定價(jià)與產(chǎn)品創(chuàng )新能力滯后，產(chǎn)品服務(wù)供給不平衡不充分問(wèn)題較為突出。具體看，投資型保險、車(chē)險等傳統主流險種發(fā)展已達到或接近全球最高水平，而健康保險、養老保險、責任保險、政策性保險等保障屬性更強、技術(shù)含量更高、更加體現保險社會(huì )管理功能的險種發(fā)展滯后較多，保險保障缺口較大。比如，2020年前三個(gè)季度，我國養老年金保險原保費收入僅占人身保險原保費收入的2.1%，而發(fā)達國家占比則超過(guò)35%；責任保險發(fā)展水平僅約發(fā)達國家的四分之一。因此，深化供給側結構性改革，加快推進(jìn)行業(yè)轉型升級，是破解低水平同質(zhì)化競爭的根本舉措，亟須政府部門(mén)加強引導規范。

資產(chǎn)負債錯配風(fēng)險

資產(chǎn)負債匹配管理是保險公司穩健經(jīng)營(yíng)的重要基礎，也是風(fēng)險管理的核心內容之一。當前，保險業(yè)資產(chǎn)負債管理比銀行業(yè)更為復雜，行業(yè)面臨“長(cháng)負債短資產(chǎn)”帶來(lái)的利差損和再投資風(fēng)險。占主導地位的人身險業(yè)務(wù)負債期限較長(cháng)，金融市場(chǎng)缺乏相應資產(chǎn)進(jìn)行配置，產(chǎn)生一定的利差損壓力和再投資風(fēng)險。數據顯示，目前保險行業(yè)資產(chǎn)平均久期為6.1年，與12.2年的負債平均久期相比存在較大時(shí)間缺口，加之每年新增保險資金投資以及大量投資資產(chǎn)到期的資金再投資需求很大，在長(cháng)期利率中樞下行趨勢下，給保險公司的資產(chǎn)配置帶來(lái)較大挑戰。同時(shí)，部分主體又面臨“短負債長(cháng)資產(chǎn)”帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險，一些經(jīng)營(yíng)激進(jìn)的保險公司采取資產(chǎn)驅動(dòng)型增長(cháng)模式，長(cháng)險短做，負債成本高企，并大量配置流動(dòng)性差的長(cháng)期資產(chǎn)，形成短負債長(cháng)資產(chǎn)的配置結構，一旦疊加大規模滿(mǎn)期給付、非正常集中退保、巨災賠付等，會(huì )進(jìn)一步加劇流動(dòng)性壓力，甚至對行業(yè)可持續發(fā)展帶來(lái)較大負面影響。

嚴重的資產(chǎn)負債錯配本質(zhì)上是一種金融投機，短期內或穩定環(huán)境下不容易看清其危害，當經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生較大不利變化時(shí)，往往會(huì )帶來(lái)嚴重后果甚至破產(chǎn)風(fēng)險。1997～2001年，日本先后有7家壽險公司倒閉；20世紀90年代末，我國保險業(yè)也曾出現過(guò)嚴重的利差損，不利沖擊和影響持續至今。資產(chǎn)負債錯配風(fēng)險問(wèn)題的產(chǎn)生，一方面的原因是資本市場(chǎng)發(fā)展仍處于初級階段，難以滿(mǎn)足大規模長(cháng)期資金對金融產(chǎn)品的配置需求；另一方面也有部分保險公司經(jīng)營(yíng)理念與業(yè)績(jì)觀(guān)錯位，不注重長(cháng)期投資收益，片面追求資本短期回報的原因，在這方面經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)考核偏重年度盈利等短期財務(wù)結果，也是一個(gè)不可忽視的影響因素。

資本無(wú)序擴張風(fēng)險

隨著(zhù)保險業(yè)市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，大量資本涌入保險業(yè)，保險機構數量快速增長(cháng)，為行業(yè)發(fā)展注入活力的同時(shí)，也出現了魚(yú)龍混雜現象。如，一些社會(huì )資本漠視保險業(yè)經(jīng)營(yíng)規律，進(jìn)入保險業(yè)的動(dòng)機不純，錯誤地將保險公司當成融資平臺和“提款機”，把保單作為廉價(jià)融資工具，迅速積聚資金規模，違規投向控股股東或者其他關(guān)聯(lián)方的資產(chǎn)，既損害了行業(yè)形象，也為行業(yè)發(fā)展埋下了隱患。再如，一些大型平臺企業(yè)依托客戶(hù)信息或平臺優(yōu)勢，把控互聯(lián)網(wǎng)保險銷(xiāo)售渠道，收取高額手續費，侵害消費者和保險公司利益。當前，大型平臺代理保險銷(xiāo)售的各類(lèi)費用總比率一般超過(guò)30%，且壟斷終端客戶(hù)信息，導致承擔風(fēng)險賠付責任的保險公司難以獲取客戶(hù)真實(shí)信息，不利于保險公司業(yè)務(wù)健康發(fā)展。

資本無(wú)序擴張，既有監管不到位的因素，也有違規成本過(guò)低、威懾力不足的因素。其一，隨著(zhù)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟的快速發(fā)展，很多事實(shí)上承擔部分保險功能的網(wǎng)絡(luò )互助組織以及各類(lèi)保險新業(yè)態(tài)，較長(cháng)時(shí)間內缺乏監管依據，從而游離于監管體系外無(wú)序生長(cháng)。其二，違法成本過(guò)低也使部分保險機構在偏離保險本源的道路上發(fā)展，一旦出現重大風(fēng)險事件甚至被監管接管后，資本方難以得到應有的市場(chǎng)化懲戒，不當獲利與監管懲罰不對稱(chēng)，一定程度上弱化了市場(chǎng)紀律硬約束。同時(shí)，對于綜合性金融保險集團的全面風(fēng)險管理，相應監管手段和監管合力還需要進(jìn)一步加強。

行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險

行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險主要表現為保險機構或保險從業(yè)人員不當行為或外部事件等，導致社會(huì )公眾對保險機構產(chǎn)生重大負面評價(jià)，甚至影響市場(chǎng)穩定或社會(huì )穩定的情況。在互聯(lián)網(wǎng)與自媒體時(shí)代，一些偶發(fā)因素與行業(yè)痼疾交織，就有可能帶來(lái)較大不利影響。

行業(yè)聲譽(yù)風(fēng)險與消費者權益保護密切相關(guān)。以2020年第四季度為例，各類(lèi)保險消費投訴集中在人身險銷(xiāo)售糾紛和財產(chǎn)險理賠糾紛兩個(gè)方面。其中在涉及人身險投訴中，銷(xiāo)售糾紛占比42.96%；在涉及財產(chǎn)險投訴中，理賠糾紛占比71.54%。分析其深層次原因，一是行業(yè)現行營(yíng)銷(xiāo)制度的弊端逐漸顯現，經(jīng)過(guò)近30年發(fā)展，作為我國壽險營(yíng)銷(xiāo)的主渠道，個(gè)人保險代理人規模已經(jīng)接近900萬(wàn)，這支隊伍長(cháng)期存在門(mén)檻低、大進(jìn)大出、專(zhuān)業(yè)服務(wù)能力不足等問(wèn)題，在規模導向的考核機制下，銷(xiāo)售誤導、虛假業(yè)務(wù)、退保套利等亂象很難根治。二是保險業(yè)“重銷(xiāo)售、輕服務(wù)”的現象仍普遍存在，很多保險公司經(jīng)營(yíng)比較粗放，注重市場(chǎng)拓展，銷(xiāo)售端每年投入大量資源，而客戶(hù)服務(wù)領(lǐng)域投入卻相對有限；同時(shí)，對保險理賠的管控重點(diǎn)不是從加強“事前預警”和“事中控制”等風(fēng)險管理著(zhù)手，而是簡(jiǎn)單地從壓降賠付考慮，輕視保險合同應有的法定賠付責任與客戶(hù)合法利益。

保險消費理念不成熟

保險市場(chǎng)走向成熟與高質(zhì)量發(fā)展，保險公司與保險客戶(hù)同等重要。長(cháng)期以來(lái)，我國保險市場(chǎng)發(fā)展主要得益于投資型人身險業(yè)務(wù)的推動(dòng)，客戶(hù)對保險的認識多數停留在投資獲益上，進(jìn)行保險消費時(shí)，習慣性與銀行存款和理財、基金等金融產(chǎn)品進(jìn)行比較，對保險功能作用的認識不充分，客戶(hù)正視風(fēng)險、主動(dòng)管理風(fēng)險的意愿還不強，特別是對于風(fēng)險保障業(yè)務(wù)，無(wú)論是企業(yè)還是個(gè)人都存在未出險就吃虧的心態(tài)，不理解保險產(chǎn)品的風(fēng)險互助性和對意外損失的保障性。

保險消費理念不成熟，原因復雜，既受到行業(yè)發(fā)展階段與客戶(hù)消費習慣的影響，也有保險產(chǎn)品復雜設計的因素。一方面，受文化、社會(huì )和歷史等因素影響，國內民眾對儲蓄理財的偏好較為強烈，風(fēng)險保障意識相對薄弱；另一方面，現行保險條款專(zhuān)業(yè)性較強,內容較為冗長(cháng)，造成了客戶(hù)理解困難，還有部分宣傳報道的不恰當引導，也加劇了社會(huì )公眾對保險的錯誤認知。保險消費理念的科學(xué)引導，單純依靠保險公司難以達到預期效果，還需要全社會(huì )共同努力。

政策建議

發(fā)揮政府引導作用，推動(dòng)行業(yè)轉型升級

從全球經(jīng)驗來(lái)看，政策引導對于保險業(yè)轉型升級與強化保障功能具有至關(guān)重要的推動(dòng)作用，如美國的農業(yè)保險、美國德國的責任保險、我國臺灣地區的健康保險發(fā)展等。當前，我國保險業(yè)已進(jìn)入由保險大國向保險強國邁進(jìn)的關(guān)鍵階段，建議進(jìn)一步發(fā)揮政府引導作用，加強政策頂層設計和配套舉措落地，促進(jìn)保險業(yè)補短板、強弱項，在更好地發(fā)揮保險功能、服務(wù)構建新發(fā)展格局的同時(shí)，為行業(yè)發(fā)展打開(kāi)新藍海提供政策助力。如，進(jìn)一步優(yōu)化政策激勵機制，加大對居民購買(mǎi)商業(yè)健康、商業(yè)養老等保險產(chǎn)品的稅收減免優(yōu)惠，對保險機構投資養老、健康等領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)給予稅收、土地政策支持，建立全國統籌的巨災基金，從而形成社會(huì )合力，引導促進(jìn)行業(yè)供給側結構性改革向縱深發(fā)展。各級政府積極示范，在公共服務(wù)、社會(huì )管理、災害防范及救助等領(lǐng)域，更加注重發(fā)揮保險機制作用，加大購買(mǎi)商業(yè)保險服務(wù)力度，比如基本醫療、基本養老經(jīng)辦等，促進(jìn)政府職能轉變，實(shí)現“小保險大保障、花小錢(qián)辦大事”，在有效降低財政負擔的同時(shí)，為行業(yè)發(fā)展營(yíng)造良好環(huán)境。探索建立法定責任保險體系，總結前期試點(diǎn)經(jīng)驗，借鑒交強險設計思路，在食品安全、環(huán)境污染、公眾安全、產(chǎn)品責任、特定行業(yè)執業(yè)責任等領(lǐng)域，進(jìn)一步擴大試點(diǎn)范圍，在事關(guān)公眾安全和利益的領(lǐng)域逐步探索建立起中國特色的法定責任保險體系。

強化市場(chǎng)約束作用，持續加強和改進(jìn)監管

近年來(lái)，保險監管持續從嚴，對于規范行業(yè)發(fā)展起到了積極作用。建議監管部門(mén)逐步實(shí)現機構監管和功能監管相統一，宏觀(guān)審慎監管與微觀(guān)行為監管相統一，持續健全以市場(chǎng)化為導向的監管體系。進(jìn)一步保持防風(fēng)險治亂象高壓態(tài)勢，針對發(fā)展方式粗放、不正當競爭、侵害消費者權益等違規風(fēng)險事件，給予從嚴從重從快處罰；探索重大違法違規行為入刑，解決違法違規成本過(guò)低問(wèn)題，加大違規人員責任終身追究力度；對互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)濫用市場(chǎng)支配地位擾亂保險秩序行為進(jìn)行重點(diǎn)專(zhuān)項整治，維護保險市場(chǎng)良好秩序。進(jìn)一步嚴格行業(yè)準入和退出機制，加強保險公司股東資質(zhì)審核，堅決將不合格資本排除在保險市場(chǎng)準入門(mén)檻范圍外，將一切實(shí)質(zhì)上承擔保險功能的市場(chǎng)活動(dòng)全部納入監管范疇；持續從嚴控制金融綜合經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)準入；加大問(wèn)題機構市場(chǎng)退出力度，改進(jìn)對問(wèn)題保險機構的處置方式，讓資本為企業(yè)不當經(jīng)營(yíng)承擔重要責任，建立重大經(jīng)營(yíng)損失首先由資本權益彌補的機制，優(yōu)化行業(yè)發(fā)展生態(tài)。進(jìn)一步加大信息披露力度，在現行監管數據報送基礎上，定期披露保險機構經(jīng)營(yíng)、服務(wù)、風(fēng)險等信息，逐步加大監管信息披露范圍，提高行業(yè)透明度；深入挖掘監管數據功能，通過(guò)大數據手段更加精準及時(shí)監控經(jīng)營(yíng)主體行為，對監測結果定期公布；建立重大風(fēng)險狀況動(dòng)態(tài)監測體系，對流動(dòng)性風(fēng)險、利差損風(fēng)險等及時(shí)預警，盡早發(fā)現風(fēng)險隱患并提前介入。

推動(dòng)保險業(yè)改革創(chuàng )新，加快轉向高質(zhì)量發(fā)展

建議立足當前行業(yè)發(fā)展實(shí)際，進(jìn)一步釋放改革紅利，以改革創(chuàng )新的辦法推動(dòng)行業(yè)加快高質(zhì)量發(fā)展步伐。進(jìn)一步完善保險資產(chǎn)管理機制，繼續擴大保險資金投資范圍，逐步放開(kāi)能夠有效匹配保險資金運用需求的投資領(lǐng)域，尤其是參與養老和健康產(chǎn)業(yè)投資，促進(jìn)資產(chǎn)負債有效匹配。進(jìn)一步完善銷(xiāo)售服務(wù)管理體系，強化保險公司的主體責任，從嚴規范個(gè)人保險代理人的準入，規范代理人隊伍發(fā)展，加強資格認證以及分級管理，建立從業(yè)人員信用記錄檔案，推動(dòng)代理人隊伍提質(zhì)增效，同時(shí)加強保險機構服務(wù)質(zhì)量的監測評估以及問(wèn)題整改。進(jìn)一步支持鼓勵科技賦能，鼓勵保險機構科技體制改革創(chuàng )新，支持保險集團建立共建共享的科技機構，在科技人才、組織、文化等方面進(jìn)行深刻變革，使科技與保險經(jīng)營(yíng)管理各個(gè)領(lǐng)域深度融合，促進(jìn)保險產(chǎn)品升級、銷(xiāo)售渠道變革、業(yè)務(wù)管理模式變革，推動(dòng)商業(yè)模式創(chuàng )新。

加強保險基礎教育，提升國民保險意識

良好的國民保險意識是保險業(yè)健康發(fā)展的重要基石，建議從基礎教育和宣傳引導入手，著(zhù)力提升保險知識普及深度與廣度。全面加強保險基礎教育，在中小學(xué)教育階段，增設保險基礎知識與風(fēng)險保障理念教育課程，讓保險進(jìn)課本、進(jìn)課外閱讀內容，保險監管部門(mén)與教育部門(mén)聯(lián)合設計相關(guān)課程，合理安排課程投放，讓民眾正確地了解保險的原理、功能和作用。完善社會(huì )化風(fēng)險保障教育體系，引導各級政府和企事業(yè)單位建立常態(tài)化風(fēng)險保障培訓體系，保險監管部門(mén)和保險機構開(kāi)展合作，總結運用保險機制提升風(fēng)險保障和風(fēng)險管理能力的經(jīng)驗做法及典型案例，廣泛開(kāi)展多層次社會(huì )義務(wù)培訓，提高全社會(huì )對保險的認識水平和運用保險機制的能力水平。發(fā)揮新聞媒體正面宣傳引導作用，在主流媒體建立常態(tài)化保險知識專(zhuān)欄，圍繞社會(huì )的保險熱點(diǎn)問(wèn)題，有針對性地開(kāi)展知識普及，科學(xué)引導社會(huì )理性消費保險，提高民眾識別保險虛假宣傳、不當宣傳的能力，對重大輿情事件及時(shí)準確回應，堅持正本清源，把握輿論導向，為保險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展營(yíng)造良好環(huán)境。

（作者系中國人壽保險（集團）公司黨委書(shū)記、董事長(cháng)）