上海票據交易所“票據市場(chǎng)更好服務(wù)中國式現代化”征文活動(dòng)自去年11月面向社會(huì )征稿以來(lái),受到業(yè)界和學(xué)界廣泛關(guān)注,來(lái)自商業(yè)銀行、高等院校、人民法院、證券公司、基金公司、民營(yíng)企業(yè)等各方研究人士積極投稿。

近日,票交所官網(wǎng)、公眾號發(fā)布了征文活動(dòng)獲獎情況。所有投稿經(jīng)評審專(zhuān)家匿名打分,評選出30篇獲獎作品,其中,一等獎3篇,二等獎5篇,三等獎8篇,優(yōu)秀獎14篇。普蘭金服安東的《票據貼現如何深化支持實(shí)體經(jīng)濟》獲評優(yōu)秀獎。

《票據貼現如何深化支持實(shí)體經(jīng)濟》全文如下:

摘要:2023年中央金融工作會(huì )議上強調“堅持把金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟作為根本宗旨”,同時(shí)指出“盤(pán)活被低效占用的金融資源,提高資金使用效率。做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”。承兌匯票作為長(cháng)期以來(lái)支持實(shí)體經(jīng)濟融資支付需求的基礎金融產(chǎn)品,在解決三角債務(wù),提高企業(yè)間資金支付效率,降低資金占用成本及融資利率方面有著(zhù)不可忽視的作用,亦在科技金融、普惠金融、數字金融方面都有著(zhù)成熟的應用場(chǎng)景。

在票交所新一代系統上線(xiàn)可拆分票據、票據新規、資本新規等功能及監管文件相繼推出的背景下,票據市場(chǎng)金融機構如何更好的理解監管文件,優(yōu)化運用科技及數字手段,進(jìn)一步服務(wù)中小微企業(yè)在供應鏈端的普惠性金融需求,進(jìn)一步解決企業(yè)的真實(shí)痛點(diǎn),對服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟做出更多貢獻,本文嘗試進(jìn)行相關(guān)探討,找準著(zhù)力點(diǎn),謀求新突破,最大限度發(fā)揮票據市場(chǎng)的功能作用。

關(guān)鍵詞:票據貼現、企業(yè)痛點(diǎn)、監管、互聯(lián)網(wǎng)票據秒貼

一、序言

伴隨著(zhù)2016年上海票據交易所成立、2023年《商業(yè)匯票承兌、貼現與再貼現管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“票據新規”)頒布,票據市場(chǎng)已經(jīng)邁過(guò)了紙票轉電票的年代,取得了諸多服務(wù)中國實(shí)體經(jīng)濟的顯著(zhù)成績(jì),但在“十四五”時(shí)期,我國進(jìn)入新發(fā)展階段,需要具有高度適應性、競爭性、普惠性的現代金融體系,對票據市場(chǎng)金融數字化水平提出了更高的要求。

根據工信部數據,2022年底中國中小微企業(yè)數量超過(guò)5,200萬(wàn),規模以上工業(yè)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入超過(guò)80萬(wàn)億元。根據票交所數據,2022年中小微企業(yè)用票家數共303.46萬(wàn)家,占用票企業(yè)總比為98.55%,承兌匯票(尤其是銀行承兌匯票)作為企業(yè)節約現金支出、發(fā)揮信用功能的重要工具,對供應鏈相關(guān)中小微企業(yè)的支撐起到了關(guān)鍵作用。

但自新冠疫情以來(lái),生活方式、消費方式以及金融服務(wù)方式都受到重大影響,企業(yè)一方面希望享受到更多的線(xiàn)上便利金融服務(wù),一方面希望避免由于線(xiàn)下辦理業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)成本及復雜度。由于較多銀行仍無(wú)法全流程線(xiàn)上辦理票據貼現業(yè)務(wù),使得產(chǎn)業(yè)鏈最后一公里的末端小微企業(yè)無(wú)法享受優(yōu)質(zhì)便捷票據貼現服務(wù),尤其使得金融欠發(fā)達地區(大量縣、鎮、鄉、村)具有普惠意義的民營(yíng)、小微、農業(yè)、綠色企業(yè)更加難以享受?chē)艺w貨幣政策帶來(lái)的福利,并對整體產(chǎn)業(yè)鏈票據支付順暢度造成一定影響,亦不利于產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈各個(gè)環(huán)節的有效銜接以及全鏈條的資源流動(dòng)。

2021年底,中國人民銀行印發(fā)《金融科技發(fā)展規劃(2022-2025年)》,規劃中提到原則上要“以公平為準則、以普惠為目標,合理運用金融科技手段豐富金融市場(chǎng)層次、優(yōu)化金融產(chǎn)品供給,不斷拓展金融服務(wù)觸達半徑和輻射范圍,彌合地域間、群體間、機構間的數字?zhù)櫆稀?任務(wù)上要“打造對內聚合產(chǎn)品與服務(wù)、對外連接合作機構與用戶(hù)的數字化綜合服務(wù)能力,提升融資結算的線(xiàn)上化、數字化水平,有效増強供應鏈金融整體服務(wù)能力”。

2022年初,中國銀保監會(huì )辦公廳印發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)保險業(yè)數字化轉型的指導意見(jiàn)》,意見(jiàn)中提到原則上要“以創(chuàng )新作為轉型發(fā)展的第一動(dòng)力,推動(dòng)機制創(chuàng )新,實(shí)現業(yè)務(wù)創(chuàng )新和技術(shù)創(chuàng )新相互帶動(dòng),改進(jìn)經(jīng)營(yíng)管理和服務(wù)模式”。經(jīng)營(yíng)管理上要“推進(jìn)企業(yè)客戶(hù)業(yè)務(wù)線(xiàn)上化,加強開(kāi)放銀行接口和統一數字門(mén)戶(hù)建設、加強線(xiàn)上交易平臺建設、建立線(xiàn)上運營(yíng)管理機制并統籌線(xiàn)上、線(xiàn)下服務(wù)渠道”。

在相關(guān)意見(jiàn)指引下,銀行機構如何進(jìn)一步創(chuàng )新優(yōu)化票據產(chǎn)品,服務(wù)好產(chǎn)業(yè)鏈最后一公里小微用戶(hù),使得我國產(chǎn)業(yè)鏈支付融資能力更具韌性且更加通暢,進(jìn)一步依托票據業(yè)務(wù)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟成為市場(chǎng)一重要議題。

二、票據服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的情況觀(guān)察

(一)票據作為第一、二、三產(chǎn)業(yè)支付融資工具效果提升

2022年,在企業(yè)普遍面臨多方面困難和挑戰的情況下,根據票交所數據,全市場(chǎng)用票金額仍達到105.44萬(wàn)億元(含承兌、背書(shū)、貼現三個(gè)環(huán)節),較2021年增長(cháng)10.15%;用票企業(yè)家數達到307.93萬(wàn)家,其中,中小微企業(yè)用票家數303.46萬(wàn)家,占比98.55%;中小微企業(yè)用票金額75.43萬(wàn)億元(較2021年增長(cháng)9.16%),占整體用票金額比例為71.53%,主要用票行業(yè)用票金額亦同比增長(cháng)10.42%。這充分體現了票據服務(wù)企業(yè)支付融資的本質(zhì)特征,有力支持中小微企業(yè)發(fā)展。

《2022年中國票據市場(chǎng)發(fā)展報告》,上海票據交易所

為進(jìn)一步加強票據服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的能力,2023年1月1日中國人民銀行及中國銀保監會(huì )頒布實(shí)施的《票據新規》明確了企業(yè)用票過(guò)程中的幾大利好:

(1)票據最長(cháng)期限從1年縮至6個(gè)月,企業(yè)最高用票利息成本減半;

(2)修改持票人持有的票據為需具有“真實(shí)交易關(guān)系和債權債務(wù)關(guān)系”,而非1997年《商業(yè)匯票承兌、貼現與再貼現管理暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《暫行辦法》)中的“真實(shí)商品交易關(guān)系”, 打開(kāi)第三產(chǎn)業(yè)用票場(chǎng)景;

(3)明確申請貼現的商業(yè)匯票持票人可為“自然人”,根據《中華人民共和國民法典》規定,自然人包括個(gè)體工商戶(hù)和農村承包經(jīng)營(yíng)戶(hù),未來(lái)持票人將向1.1億個(gè)體工商戶(hù)及廣袤的農村承包經(jīng)營(yíng)戶(hù)擴展。

根據國家市場(chǎng)監督管理總局數據,截至2022年底,全國登記在冊企業(yè)5,282.6萬(wàn)戶(hù),個(gè)體工商戶(hù)1.1億戶(hù),農民專(zhuān)業(yè)合作社223.6萬(wàn)戶(hù)。2022年用票企業(yè)數量雖超300萬(wàn)家,但目前僅占我國登記企業(yè)數量5.83%,從行業(yè)來(lái)看,也集中在商務(wù)服務(wù)、有色金屬、建筑裝修、輕工、汽車(chē)、機械設備、化工等傳統第二產(chǎn)業(yè),第一產(chǎn)業(yè)用票習慣不明顯,第三產(chǎn)業(yè)由于受《暫行辦法》中“商品”二字的限制,一直未能明確是否具有合法的用票場(chǎng)景。

《2022年中國票據市場(chǎng)發(fā)展報告》,上海票據交易所

從經(jīng)濟占比數據來(lái)看,2022年中國國內生產(chǎn)總值中,第一產(chǎn)業(yè)增加值占比7.3%,第二產(chǎn)業(yè)增加值占比39.9%,第三產(chǎn)業(yè)增加值比重52.8%,根據《票據新規》最新支撐,票據向第一產(chǎn)業(yè)及第三產(chǎn)業(yè)深化發(fā)展服務(wù)能力擁有極大空間。（作者:安東--普蘭金服?）

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