3月5日，長(cháng)電科技公告稱(chēng)，全資子公司長(cháng)電科技管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“長(cháng)電管理公司”)擬以現金方式收購Western Digital Corporation(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“西部數據”)旗下晟碟半導體（上海）有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“晟碟半導體”）80%的股權，收購對價(jià)約6.24億美元。

　　晟碟半導體業(yè)務(wù)涉及存儲芯片領(lǐng)域，而長(cháng)電科技在上述領(lǐng)域的業(yè)務(wù)主要為面向存儲芯片的封測服務(wù)?！蹲C券日報》記者以投資者身份詢(xún)問(wèn)收購相關(guān)事項，公司相關(guān)工作人員向記者表示，晟碟半導體與公司存儲芯片業(yè)務(wù)在產(chǎn)能及資源方面存在較強的協(xié)同作用，有利于公司深入布局存儲芯片領(lǐng)域。

　　從二級市場(chǎng)來(lái)看，截至3月5日收盤(pán)，長(cháng)電科技漲停，報收30.68元/股。

　　標的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)獲保證

　　公告顯示，3月4日，長(cháng)電管理公司與SANDISK CHINA LIMITED（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“出售方”）簽署了《股權收購協(xié)議》。出售方為控股公司，無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)，其母公司西部數據是全球領(lǐng)先的存儲器廠(chǎng)商，自2003年起便與長(cháng)電科技建立起了長(cháng)期合作關(guān)系，是上市公司的重要客戶(hù)之一。

　　資產(chǎn)評估報告顯示，以2023年6月30日為評估基準日，晟碟半導體采用收益法評估100%股權的估值為7.8億美元，與賬面價(jià)值相比，增值率超過(guò)70%。

　　本次標的資產(chǎn)80%股權作價(jià)約6.24億美元，最終價(jià)格將根據交割前后的現金、負債和凈營(yíng)運資金等情況進(jìn)行慣常的交割調整。交易完成后，長(cháng)電管理公司持有晟碟半導體80%股權，出售方持有剩余20%股權。

　　根據交易合同的履約安排，本次交易支付方式為現金支付，資金來(lái)源為自籌資金等，長(cháng)電科技將采取分期付款的方式，在五年內將全部?jì)r(jià)款分期支付完畢。

　　財務(wù)數據顯示，截至2023年三季度末，長(cháng)電科技期末現金及現金等價(jià)物余額約46.72億元?！肮居谐渥阗Y金保障收購計劃推進(jìn)?！鄙鲜龉ぷ魅藛T稱(chēng)，收購晟碟半導體不僅僅是謀求其控制權，還保障了該部分業(yè)務(wù)五年內一定的毛利潤。

　　長(cháng)電科技提到，交易完成之后，出售方及其關(guān)聯(lián)方在一段時(shí)間內將持續作為晟碟半導體的主要或者唯一的客戶(hù)，晟碟半導體的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)將獲得一定的保證。交易雙方將在《供應協(xié)議》中約定，晟碟半導體應在交割后五年內完成交易雙方約定的業(yè)績(jì)指標的下限。如果晟碟半導體未完成該等業(yè)績(jì)指標的下限，出售方應向晟碟半導體補償未完成業(yè)績(jì)指標部分的預定毛利潤。

　　一段時(shí)間內的主要或者唯一客戶(hù)為出售方及其關(guān)聯(lián)方，是否會(huì )存在單一大客戶(hù)依賴(lài)？上述相關(guān)工作人員表示，出售方及關(guān)聯(lián)方與晟碟半導體本身即存在供需關(guān)系，此外，協(xié)議約定需要保證業(yè)績(jì)指標，所以在一定時(shí)間內會(huì )維持較高的訂單水平，未來(lái)，公司會(huì )持續發(fā)展其他客戶(hù)。

　　收購有望提振業(yè)績(jì)

　　晟碟半導體成立于2006年，位于上海市閔行區，主要從事先進(jìn)閃存存儲產(chǎn)品的封裝和測試，產(chǎn)品類(lèi)型主要包括iNAND閃存模塊，SD、MicroSD存儲器等。產(chǎn)品廣泛應用于移動(dòng)通信、工業(yè)與物聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)、智能家居及消費終端等領(lǐng)域。

　　長(cháng)電科技稱(chēng)，晟碟半導體工廠(chǎng)高度自動(dòng)化，擁有較高的生產(chǎn)效率，是一家在質(zhì)量、運營(yíng)、可持續發(fā)展等方面屢獲大獎的“燈塔工廠(chǎng)”。本次交易完成之后，將擴大公司在存儲及運算電子領(lǐng)域的市場(chǎng)份額，提升智能化制造水平，形成差異化競爭優(yōu)勢。

　　從已審計的財務(wù)數據來(lái)看，晟碟半導體的“成績(jì)單”十分亮眼。2023年上半年，晟碟半導體實(shí)現營(yíng)業(yè)收入16.05億元，凈利潤2.22億元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~4.18億元。

　　中國信息協(xié)會(huì )常務(wù)理事朱克力在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“目前，先進(jìn)閃存存儲產(chǎn)品的需求正日益旺盛，尤其在移動(dòng)設備、數據中心、云計算等領(lǐng)域，高性能、高容量的存儲需求激增。晟碟半導體的主要產(chǎn)品正是這些領(lǐng)域所需的核心部件。而且隨著(zhù)5G、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術(shù)的普及，對閃存的需求還將持續增長(cháng)，因此晟碟半導體的產(chǎn)品具有很大的市場(chǎng)潛力和利潤空間?！?/p>

　　而受全球半導體市場(chǎng)下行周期所帶來(lái)的終端市場(chǎng)疲軟和客戶(hù)訂單下降影響，長(cháng)電科技去年凈利潤承受下行壓力。最新的業(yè)績(jì)預告顯示，長(cháng)電科技預計2023年實(shí)現凈利潤13.22億元到16.16億元，同比減少49.99%到59.08%。

　　長(cháng)電科技表示，上市公司將以其全資子公司擁有晟碟半導體80%股權為基礎，對晟碟半導體財務(wù)報表進(jìn)行合并，將有助于提升公司的長(cháng)期盈利能力，并提升股東回報。

　　專(zhuān)精特新企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)工程執行主任袁帥對記者表示，晟碟半導體在閃存存儲產(chǎn)品的封裝和測試方面具有較強的實(shí)力和市場(chǎng)競爭力，收購后有望為長(cháng)電科技帶來(lái)新的業(yè)務(wù)增長(cháng)點(diǎn)。

　　“存儲芯片市場(chǎng)龐大，且隨著(zhù)技術(shù)的不斷進(jìn)步和應用的不斷擴展，其市場(chǎng)需求持續增長(cháng)。長(cháng)電科技在存儲領(lǐng)域具有較強的技術(shù)實(shí)力和經(jīng)驗積累，選擇與西部數據建立緊密的戰略合作關(guān)系，共同推動(dòng)存儲技術(shù)的發(fā)展和應用，將有助于公司在市場(chǎng)上取得更大的競爭優(yōu)勢?！痹瑤浹a充說(shuō)。（本報記者 李亞男）