上證報中國證券網(wǎng)訊（記者 祁豆豆）監管持續緊盯重大違法強制退市。12月9日，*ST博天公告稱(chēng)，公司收到行政處罰事先告知書(shū)，因上市后連續多年造假，情節惡劣，公司已觸及重大違法強制退市標準，并被實(shí)施重大違法強制退市風(fēng)險警示。

　　重大違法強制退市是打擊財務(wù)造假、清退“害群之馬”的重要途徑。自退市新規以來(lái)，隨著(zhù)監管力度的不斷加大，重大違法強制退市已持續顯現威力。中央金融工作會(huì )議進(jìn)一步強調全面加強監管，對財務(wù)造假查處清退的步伐日漸密集，一批造假公司先后收到行政處罰決定，觸及重大違法強制退市情形的已被快速出清。

　　*ST博天財務(wù)造假觸及重大違法強制退市

　　12月9日，*ST博天披露北京證監局下發(fā)的《行政處罰事先告知書(shū)》，認定公司通過(guò)簽署虛假委托付款協(xié)議、隱瞞虛假債權債務(wù)關(guān)系、使用無(wú)商業(yè)實(shí)質(zhì)的驗工計價(jià)憑證確認工程進(jìn)度等方式虛增營(yíng)業(yè)收入、利潤，導致2017年、2018年、2019年、2020年、2021年年度報告存在虛假記載。同時(shí)，公司披露的相關(guān)年度案涉虛假記載金額等會(huì )計差錯，對2017年度至2021年度合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進(jìn)行追溯調整，涉及對各年度主要財務(wù)指標和合并資產(chǎn)負債表的影響。

　　記者關(guān)注到，公司虛假記載的信息披露違法行為持續時(shí)間長(cháng)，虛假記載金額大、占比高，嚴重損害證券市場(chǎng)秩序。公司多年財務(wù)造假行為，在虛增收入、利潤的同時(shí)，也導致資產(chǎn)負債表出現嚴重扭曲，其中公司2020年及2021年資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計19.55億元，且占該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的138.06%。上述情形觸及《上海證券交易所股票上市規則》第9.5.1條第（一）項、第9.5.2條第一款第（四）項規定的重大違法強制退市情形，即“資產(chǎn)負債表連續2年均存在虛假記載，資產(chǎn)負債表虛假記載金額合計達到5億元以上，且超過(guò)該2年披露的年度期末凈資產(chǎn)合計金額的50%”，可能被實(shí)施重大違法強制退市。

　　多維指標發(fā)力加速市場(chǎng)出清

　　對財務(wù)造假“零容忍”是市場(chǎng)的廣泛共識，也是監管始終堅持的原則。退市新規中明確了4種證券重大違法退市情形，即首發(fā)上市欺詐發(fā)行、重組上市欺詐發(fā)行、年報造假規避退市，以及“造假金額+造假比例”的重大財務(wù)造假退市量化指標。這幾年來(lái)，這些退市情形相繼發(fā)揮作用，有力地清退了一批“害群之馬”。

　　2023年度，*ST澤達、*ST紫晶被認定存在欺詐發(fā)行行為，隨即被快速出清。*ST新億、*ST凱樂(lè )，以及最近剛收到《行政處罰事先告知書(shū)》的*ST華儀，被查實(shí)存在年報造假規避退市，*ST新億被依規清退，*ST凱樂(lè )以面值退市方式出清，*ST華儀距離面值退市也僅一步之遙。此前的*ST宏圖系滬市首家觸及“造假金額+造假比例”重大財務(wù)造假退市量化指標的公司，在明確退市預期后，通過(guò)面值退市快速淘汰。此次*ST博天同樣觸及了該組合指標，已向市場(chǎng)充分提示重大違法強制退市風(fēng)險。

　　值得關(guān)注的是，“造假金額+造假比例”這一重大違法強制退市指標，是退市新規改革的一大亮點(diǎn)，旨在豐富“零容忍”下清退重大財務(wù)造假公司的工具箱。觸及這一指標的造假公司，雖未達到年報造假規避退市的標準，但其財務(wù)造假金額大、比例高、持續多年，對市場(chǎng)秩序和信心造成嚴重損害。如任由其滯留市場(chǎng)，將帶來(lái)嚴重的反向示范效果，不利于市場(chǎng)生態(tài)的塑造。

　　有關(guān)責任主體將面臨頂格處分

　　必須明確的是，重大違法強制退市，從來(lái)不是針對重大財務(wù)造假行為處理的終點(diǎn)，公司和責任主體都將面臨重罰。在此之前，監管已連續多年發(fā)函直指在建工程、應收賬款等重點(diǎn)財務(wù)科目，但公司卻未對監管及時(shí)坦白實(shí)情，反而是一再隱瞞，直至在強大的監管壓力下才在2023年3月31日披露會(huì )計差錯更正公告，對2017年度至2021年度合并財務(wù)報表和母公司財務(wù)報表進(jìn)行追溯調整。

　　根據《行政處罰事先告知書(shū)》，此次將對公司、時(shí)任董事長(cháng)、總經(jīng)理、財務(wù)總監等有關(guān)責任人予以責令改正、警告和罰款，罰款合計1300萬(wàn)元，并對實(shí)際控制人趙笠鈞采取7年證券市場(chǎng)禁入措施。此前，交易所對公司的訴訟事項披露不及時(shí)、債務(wù)逾期披露不及時(shí)等違規行為3次作出監管警示。對于本次財務(wù)造假，監管部門(mén)還將同步啟動(dòng)紀律處分追責程序，對有關(guān)責任主體予以頂格處分。（祁豆豆）