據《經(jīng)濟參考報》記者統計，今年以來(lái)上市公司持有理財產(chǎn)品的數量和合計認購總額同比出現大幅下滑。分析人士表示，這一情況的出現，可能因為利率下降導致的理財產(chǎn)品收益下降。同時(shí)，記者還注意到，不少上市公司理財過(guò)程中意外“踩雷”，導致收益無(wú)法兌現甚至本金無(wú)法回收，還有部分公司因購買(mǎi)理財產(chǎn)品遭到監管層問(wèn)詢(xún)。

認購總額同比大幅下滑

Wind數據顯示，今年以來(lái)共696家上市公司持有5737只理財產(chǎn)品，合計認購總額為4141.57億元。相比之下，去年同期有1145家上市公司合計持有理財產(chǎn)品10118只，認購總額為7306.16億元。從理財產(chǎn)品類(lèi)型來(lái)看，上市公司購買(mǎi)的產(chǎn)品以結構性存款為主，563家上市公司累計認購了2751.60億元，占認購總額的六成以上。此外，證券公司理財、銀行理財等認購總額分別為441.17億元、304.09億元。

持有理財產(chǎn)品最多的是唯科科技，持有數量為298只，累計認購金額19.95億元。公開(kāi)資料顯示，唯科科技主要從事精密注塑模具、注塑件以及健康產(chǎn)品的研發(fā)、設計、制造和銷(xiāo)售業(yè)務(wù)，去年1月登陸創(chuàng )業(yè)板。從唯科科技的發(fā)行情況來(lái)看，其在上市之時(shí)合計募資19.99億元，扣除發(fā)行費用后的募資凈額為17.56億元。

今年以來(lái)理財產(chǎn)品認購金額超過(guò)10億元（含）的上市公司達105家，認購金額在30億元以上的有13家上市公司。其中，億緯鋰能共持有69只理財產(chǎn)品，合計認購金額86.93億元；航發(fā)動(dòng)力持有19只理財產(chǎn)品，合計認購金額82億元。截至今年一季度末，億緯鋰能和航發(fā)動(dòng)力的貨幣資金分別為92.65億元和48.71億元。此外，129家公司合計認購金額在1億元以下，88家公司僅持有一只理財產(chǎn)品。

浙江大學(xué)國際聯(lián)合商學(xué)院數字經(jīng)濟與金融創(chuàng )新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“這一情況的出現或是因為利率下降，導致理財產(chǎn)品收益下降。上市公司理財的目的，一個(gè)是獲得收益，另一個(gè)是保障資產(chǎn)安全，如果達不到目標自然會(huì )減少投資?！?/p>

部分上市公司理財“踩雷”

在業(yè)內人士看來(lái)，上市公司使用閑置資金購買(mǎi)理財產(chǎn)品，其本意是提高資金使用率并爭取適當收益，但近幾年來(lái)上市公司“踩雷”理財產(chǎn)品的事情也時(shí)有發(fā)生。如果投資額度較大的話(huà)，可能對公司業(yè)績(jì)和現金流產(chǎn)生影響。

如南華儀器今年4月對外披露稱(chēng)，公司于2021年7月30日以自有資金6000萬(wàn)元認購重慶國際信托股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“重慶信托”）發(fā)行的“重慶信托·昆明融創(chuàng )城項目集合資金信托計劃”。2022年4月30日，公司收到重慶信托發(fā)來(lái)的臨時(shí)公告，債務(wù)人昆明融創(chuàng )城投資有限公司及其擔保人資金出現流動(dòng)性困難，到期未能償還借款構成實(shí)質(zhì)違約，信托計劃終止。因此南華儀器結合近期回款情況，對上述理財產(chǎn)品計提減值準備3029.4萬(wàn)元。

同月，恒銀科技對外披露了關(guān)于購買(mǎi)信托產(chǎn)品逾期兌付事項進(jìn)展公告，2021年7月，恒銀科技購買(mǎi)了17000萬(wàn)元“國民信托·慧金87號集合資金信托計劃”，期限18個(gè)月，預期年化收益率11.00%，但截至披露日僅收到該產(chǎn)品投資收益1298.59萬(wàn)元，本金16999.15萬(wàn)元及剩余投資收益到期未兌付；2021年9月，恒銀科技購買(mǎi)了1500萬(wàn)元“長(cháng)安寧—盈祥1號集合資金信托計劃”，期限12個(gè)月，預期年化收益率8.00%，但截至披露日僅收到該信托產(chǎn)品投資收益63.67萬(wàn)元，本金1500萬(wàn)元和剩余投資收益尚未兌付。

在盤(pán)和林看來(lái)，導致部分上市公司理財“踩雷”主要有兩大因素，一個(gè)是周期性因素，存在不可抗力，另一個(gè)是企業(yè)決策因素，上市公司對目標理財產(chǎn)品的底層產(chǎn)品了解不足。

因投資理財遭監管問(wèn)詢(xún)

也有部分公司因購買(mǎi)理財產(chǎn)品，而遭到監管層的問(wèn)詢(xún)。如隆鑫通用6月16日對外披露了關(guān)于公司購買(mǎi)私募基金產(chǎn)品及相關(guān)風(fēng)險提示的公告，經(jīng)公司董事長(cháng)涂建華審批，公司認購了華睿千和聚財精選一百六十六號私募證券投資基金產(chǎn)品共7億元。值得一提的是，涂建華本次以公司名義購買(mǎi)私募股權投資基金未取得公司董事會(huì )授權。涂建華代表公司于6月14日簽署了《基金合同》，公司在6月15日《基金合同》生效后，才對外披露此事。

對此，上交所要求隆鑫通用認真核查并披露涂建華以公司名義購買(mǎi)私募投資基金產(chǎn)品的動(dòng)機及必要性，相關(guān)產(chǎn)品底層投資情況和資金去向，核實(shí)投資資金是否直接或間接流向涂建華及其關(guān)聯(lián)方，并據此說(shuō)明是否存在資金占用及其他可能侵占上市公司利益的情形。隆鑫通用回復稱(chēng)，董事長(cháng)提議拓展公司購買(mǎi)理財產(chǎn)品的投資渠道，是希望提升公司盈利能力。公司已于6月19日全額收回7億元認購款，在最大程度上挽回資金損失。

今年4月，康力電梯也收到深交所下發(fā)的問(wèn)詢(xún)函。截至2022年末，康力電梯貨幣資金期末余額為16.54億元，包括銀行存款16億元，庫存現金及其他貨幣資金合計約0.53億元（其中使用受限的貨幣資金金額為0.52億元）。自2019年始，康力電梯及子公司連續四年披露公告稱(chēng)（擬）使用不超過(guò)人民幣16億元的閑置自有資金進(jìn)行委托理財。對此，深交所要求康力電梯說(shuō)明公司連續四年進(jìn)行大額委托理財的原因及合理性。（記者 謝碧鷺 北京報道）