11月9日，中國證券報記者獲悉，廣發(fā)基金、銀華基金等多家基金公司已收到中國證券登記結算有限責任公司關(guān)于個(gè)人養老金基金行業(yè)平臺驗收測試結果，成為首批通過(guò)測試的基金公司。除系統開(kāi)發(fā)、測試外，面對即將到來(lái)的風(fēng)口，基金機構在組織架構設置、投研流程、產(chǎn)品、投顧服務(wù)等方面做了全方位準備。

　　137只產(chǎn)品或先行納入

　　11月4日，證監會(huì )發(fā)布《個(gè)人養老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“暫行規定”），明確了納入個(gè)人養老金投資基金產(chǎn)品的條件，包括最近4個(gè)季度末規模不低于5000萬(wàn)元或者上一季度末規模不低于2億元的養老目標基金，投資風(fēng)格穩定、投資策略清晰、運作合規穩健且適合個(gè)人養老金長(cháng)期投資的股票基金、混合基金、債券基金、基金中基金和中國證監會(huì )規定的其他基金。

　　今年6月，《個(gè)人養老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規定》（征求意見(jiàn)稿）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“征求意見(jiàn)稿”）明確，個(gè)人養老金可投資基金產(chǎn)品將先行納入最近4個(gè)季度末規模不低于5000萬(wàn)元的養老目標基金。

　　建信基金表示，相較6月發(fā)布的征求意見(jiàn)稿，暫行規定拓寬了產(chǎn)品準入的門(mén)檻，讓更多符合要求的公募產(chǎn)品能夠成為投資者進(jìn)行養老投資的新選擇。天相投顧數據顯示，截至2022年9月30日，共計有137只養老目標基金滿(mǎn)足規模要求。而根據此前征求意見(jiàn)稿，截至2022年3月31日，共有82只基金滿(mǎn)足規模要求。

　　據天相投顧測算，目前滿(mǎn)足規模要求的137只養老目標基金分屬45家管理人。其中，華夏基金產(chǎn)品數量最多，旗下有9只產(chǎn)品符合要求；交銀施羅德基金產(chǎn)品規模最大，旗下符合要求的兩只產(chǎn)品最近一季度末合計規模為164.04億元。

　　三季度末，滿(mǎn)足規模要求的137只養老目標基金中，交銀施羅德安享穩健養老目標一年的規模最大，為154.58億元，興證全球安悅穩健養老目標一年緊隨其后，規模為52.48億元，南方富譽(yù)穩健養老目標一年、匯添富添福盈和穩健養老目標一年等五只養老目標基金三季度末規模均超30億元。

　　暫行規定中“上一季度末規模不低于2億元的養老目標基金”為此次新加入的條件，天相投顧數據顯示，僅符合這一條件的養老目標基金有31只。

　　養老目標基金長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)異

　　作為長(cháng)期資金，個(gè)人養老金投資更應該關(guān)注產(chǎn)品的長(cháng)期投資業(yè)績(jì)。

　　2017年10月底至11月初，國內首批公募FOF相繼成立，至今，這批FOF已成立滿(mǎn)五年。截至最新凈值公布日（11月4日或11月7日），2017年成立的首批FOF份額凈值增長(cháng)率均超20%，還有3只（A、C份額合并計算）份額凈值增長(cháng)率超過(guò)30%。

　　2018年9月以來(lái)，多家基金公司相繼發(fā)行了養老目標基金。其中，華夏養老2045三年A自成立以來(lái)收益率超60%，中歐預見(jiàn)養老2035三年、南方養老2035三年、嘉實(shí)養老2050五年、華夏養老2040三年自成立以來(lái)收益率均超50%。值得一提的是，2020年1月1日之前成立的養老目標基金均取得了正收益。

　　此外，暫行規定明確，開(kāi)展個(gè)人養老金基金銷(xiāo)售相關(guān)業(yè)務(wù)的基金銷(xiāo)售機構，在經(jīng)營(yíng)狀況良好的情況下，還應當具備兩個(gè)條件：一是最近4個(gè)季度末股票基金和混合基金保有規模不低于200億元，二是個(gè)人投資者持有的股票基金和混合基金規模不低于50億元。根據基金業(yè)協(xié)會(huì )披露數據以及天相投顧數據，截至2022年二季度末，共計有44家銷(xiāo)售機構滿(mǎn)足股混基金保有量規模要求。其中，根據業(yè)務(wù)開(kāi)展方向推測，上?；匣?、北京匯成基金或不滿(mǎn)足個(gè)人投資者保有量要求，故42家銷(xiāo)售機構或滿(mǎn)足參與業(yè)務(wù)要求。

　　多家公司通過(guò)系統驗收測試

　　11月9日，中國證券報記者獲悉，廣發(fā)基金、銀華基金等多家基金公司已收到中登公司關(guān)于個(gè)人養老金基金行業(yè)平臺驗收測試結果的通知，成為首批通過(guò)測試的基金公司。記者了解到，后續，通過(guò)測試的基金公司還需收到監管確認通知，同時(shí)，還需發(fā)行配套的養老FOF產(chǎn)品“稅延類(lèi)”份額。

　　事實(shí)上，公募基金早已在養老金產(chǎn)品上進(jìn)行布局。比如，廣發(fā)基金早在2018年即開(kāi)始積極布局養老產(chǎn)品，目前，公司已成立7只養老目標基金，可對接不同風(fēng)險偏好、不同年齡段客戶(hù)的養老需求。銀華基金2017年在FOF投資管理部成立了專(zhuān)門(mén)的團隊負責個(gè)人養老金的產(chǎn)品儲備和投資管理工作，公司成立了FOF投資決策專(zhuān)門(mén)委員會(huì )，負責FOF產(chǎn)品包括養老目標基金的投資決策。經(jīng)過(guò)幾年的發(fā)展，現有專(zhuān)職FOF投資人員7人，另有70余人的相關(guān)支持團隊。

　　易方達基金養老FOF基金經(jīng)理汪玲表示，未來(lái)，易方達基金會(huì )在養老產(chǎn)品布局、系統建設、持營(yíng)推廣、投教等多方面持續深耕，致力于服務(wù)好大眾養老理財需求。

　　廣發(fā)基金介紹，公司將養老金融業(yè)務(wù)視為“長(cháng)線(xiàn)業(yè)務(wù)”，未來(lái)將持續精進(jìn)中長(cháng)期資金管理能力，進(jìn)一步豐富養老產(chǎn)品供給，樹(shù)立以客戶(hù)需求為導向的解決方案思路，不斷強化投資、研究、銷(xiāo)售、風(fēng)險管理、投資者教育、客戶(hù)服務(wù)等綜合化服務(wù)能力建設。

　　銀華基金FOF投資總監肖侃寧透露，銀華基金將持續補充和延伸產(chǎn)品鏈，提供更多更適合的產(chǎn)品服務(wù)于廣大投資者，發(fā)揚銀華基金在養老金投資上的優(yōu)勢和歷史沉淀，沿著(zhù)建設多層次、多支柱養老保險體系不斷探索前進(jìn)，為中國養老金事業(yè)的健康發(fā)展貢獻力量。（中國證券報·中證網(wǎng)???萬(wàn)宇 張凌之）