日前召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議指出，今年要繼續發(fā)揮金融機構作用，采取6方面減費措施，幫助小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)降低成本，減輕上游大宗商品漲價(jià)傳導壓力。

　　近段時(shí)間以來(lái)，銀保監會(huì )等監管部門(mén)密集發(fā)聲，支持提升普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域服務(wù)質(zhì)效，多項政策措施正醞釀落地。專(zhuān)家預計，下半年小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)融資將迎來(lái)更大力度政策支持。在此過(guò)程中，需積極應對不良資產(chǎn)反彈，加強資金流向監管。

　　個(gè)體工商戶(hù)將獲精準支持

　　去年金融機構減費讓利有效支持了市場(chǎng)主體紓困發(fā)展，今年以來(lái)，監管部門(mén)采取多種措施，引導金融機構繼續加大對小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)的支持力度。

　　銀保監會(huì )發(fā)布數據顯示，截至4月末，普惠型小微企業(yè)貸款余額為16.9萬(wàn)億元，同比增長(cháng)31.8%，新發(fā)放普惠型小微企業(yè)貸款平均利率5.65%，較2020年全年平均水平下降0.23個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)體工商戶(hù)貸款余額5.4萬(wàn)億元，同比增長(cháng)27.8%，新發(fā)放的普惠型個(gè)體工商戶(hù)貸款平均利率約6.2%，較去年的平均水平下降超過(guò)0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　可以預期的是，下一階段，小微企業(yè)及個(gè)體工商戶(hù)將獲得精準支持。銀保監會(huì )副主席梁濤日前介紹，將延續普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策，并將政策適用范圍擴大覆蓋貨車(chē)司機、出租車(chē)司機、網(wǎng)店店主等個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，鼓勵銀行對已延期的通過(guò)正常續貸流程繼續給予支持，確保政策平穩過(guò)渡。圍繞普惠型小微企業(yè)貸款“兩增”目標，持續加大個(gè)體工商戶(hù)貸款投放力度，不斷拓展貸款覆蓋面。

　　應對不良資產(chǎn)反彈

　　在加大對普惠金融領(lǐng)域支持力度的同時(shí)，專(zhuān)家提示，未來(lái)銀行資產(chǎn)質(zhì)量中的風(fēng)險點(diǎn)需要引起關(guān)注。

　　銀保監會(huì )主席郭樹(shù)清強調，為受疫情影響的中小微企業(yè)貸款本息實(shí)施延期，預計將有一定比例最終劣變?yōu)椴涣?。一些地方房地產(chǎn)泡沫化金融化傾向嚴重，相當數量的政府融資平臺償債壓力很大，部分大中型企業(yè)債務(wù)違約比例上升，加劇了銀行機構的信用風(fēng)險。部分中小金融機構面臨的形勢更為嚴峻。

　　在國家金融發(fā)展實(shí)驗室副主任曾剛看來(lái)，監管層面需要提前研判并做好政策和工具儲備，特別是財政政策和貨幣政策應做好協(xié)調與配合，共同為企業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟提供更多幫助。在銀行層面，一方面要提高支持企業(yè)有效信貸需求的效率，使資金可以直達企業(yè)，避免被僵尸企業(yè)占用資源，并針對不同企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行信貸優(yōu)化重組；另一方面則應及時(shí)補充資本金，提高自身抗風(fēng)險能力和信貸供給能力，同時(shí)金融機構應抓住時(shí)機進(jìn)一步深化內部改革。

　　除積極應對不良資產(chǎn)反彈外，專(zhuān)家提示，還需全力做好存量風(fēng)險化解工作，遏制各類(lèi)風(fēng)險反彈回潮。曾剛認為，嚴監管已經(jīng)常態(tài)化，銀行風(fēng)險處置將會(huì )繼續推進(jìn)，公司治理、監管制度短板也會(huì )不斷補強。系統重要性銀行監管框架基本形成，部分納入系統重要性監管的股份制銀行可能會(huì )面臨一定資本和流動(dòng)性壓力。商業(yè)銀行負債質(zhì)量監管制度已出臺，后續商業(yè)銀行通過(guò)負債創(chuàng )新來(lái)高息攬儲等行為將受更嚴格監管。

　　加強資金流向監管

　　值得注意的是，在小微企業(yè)和個(gè)體工商戶(hù)貸款利率不斷下行的同時(shí)，資金流向問(wèn)題也需持續關(guān)注。

　　事實(shí)上，對于信貸資金違規挪用問(wèn)題，監管部門(mén)一直保持高壓態(tài)勢。日前銀保監會(huì )披露的行政處罰信息顯示，對5家銀行罰款3.66億元，其中重要的原因是違規開(kāi)展房地產(chǎn)融資業(yè)務(wù)。此外，北京、上海、深圳、廈門(mén)等地銀保監局已對經(jīng)營(yíng)貸違規流入房地產(chǎn)市場(chǎng)開(kāi)展檢查，并對相關(guān)違規行為作出處罰。

　　業(yè)內預計，未來(lái)對于信貸資金流向的監管會(huì )持續加強。廈門(mén)國際銀行投行分析員任濤稱(chēng)，下一步，監管部門(mén)除了繼續防范各種資金違規流入房地產(chǎn)領(lǐng)域外，還可能?chē)栏窨刂品康禺a(chǎn)貸款增速，同時(shí)提高房地產(chǎn)貸款風(fēng)險權重。銀行應積極順應監管導向，將信貸資源投向普惠小微、制造業(yè)、科創(chuàng )類(lèi)、綠色信貸企業(yè)，保持在監管導向較為明確領(lǐng)域的信貸投放平穩上升。