記者在采訪(fǎng)過(guò)程中，聽(tīng)到小額貸款公司從業(yè)者說(shuō)得最多的詞就是“尷尬”。被誤解為非法放貸公司，尷尬；大眾對行業(yè)本身有成見(jiàn)，招不來(lái)欣賞的應聘者，尷尬；小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機構？身份不明，普惠金融機構的配套政策沒(méi)有充分享受到，十分尷尬！數據顯示，從2015年開(kāi)始，小貸行業(yè)的“生長(cháng)”就已經(jīng)停滯，2021年以來(lái)，不少小貸公司擬被當地認定為“失聯(lián)”或“空殼”。小額貸款公司到底怎么了？出路在哪里？聽(tīng)聽(tīng)小貸公司從業(yè)者的心聲。

“我們實(shí)在是太尷尬了?！焙幽系欠馐薪疠x小額貸款有限公司總經(jīng)理陳佳黎對記者說(shuō)。不僅是陳佳黎，在采訪(fǎng)多位小額貸款公司經(jīng)營(yíng)者的過(guò)程中，“尷尬”是他們重復最多的字眼。

2005年，我國小額貸款公司試點(diǎn)起步。2008年，《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》下發(fā)。小額貸款公司被定義為由地方金融監管部門(mén)審批、監管，由自然人、企業(yè)法人與其他社會(huì )組織投資設立，不吸收公眾存款，經(jīng)營(yíng)小額貸款業(yè)務(wù)的有限責任公司或股份有限公司。指導意見(jiàn)明確，設立小貸公司的政策目標是“引導資金流向農村和欠發(fā)達地區，改善農村地區金融服務(wù)，促進(jìn)農業(yè)、農民和農村經(jīng)濟發(fā)展”。

然而，從試點(diǎn)啟動(dòng)至今的10余年來(lái)，全國小額貸款公司從頂峰時(shí)的超過(guò)1萬(wàn)家、從業(yè)人員近12萬(wàn)人下降至2020年末的7000余家、從業(yè)人員7萬(wàn)多人，行業(yè)呈現逐年萎縮態(tài)勢。

曾肩負服務(wù)小微、服務(wù)“三農”，補充傳統金融供給重任，一度被寄予厚望的小貸公司，何以淪落至如今的尷尬境地？

尷尬何來(lái)

聲譽(yù)不好身份不明

小貸公司究竟尷尬在哪兒？

“去外面做業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們明明是正規的金融機構，卻經(jīng)常被當成是非法放高利貸的?！币晃恍≠J公司工作人員告訴記者?！懊暋辈缓?#xff0c;讓他們感到尷尬。

這就引發(fā)了兩個(gè)問(wèn)題：其一是業(yè)務(wù)不好做?！拔覀兘o客戶(hù)介紹貸款產(chǎn)品、告訴客戶(hù)貸款利率之后，客戶(hù)經(jīng)常是將信將疑?！边@位工作人員說(shuō)，客戶(hù)會(huì )懷疑我們是不是正規機構，是不是在放貸的時(shí)候還會(huì )有“砍頭息”，或者有其他隱性費用。往往要經(jīng)過(guò)好幾輪解釋之后，客戶(hù)才能放下心來(lái)。

其二是招人“不愿來(lái)”?！敖?jīng)常是我們看上的優(yōu)秀求職者不愿意來(lái)?！标惣牙枵f(shuō)，還有來(lái)了以后被誤解為進(jìn)入的是高利貸行業(yè)，父母死活不讓孩子來(lái)上班的。到后來(lái)，我們只好放寬標準，只要有愿意來(lái)的，先來(lái)工作再說(shuō)。

“名聲”問(wèn)題的根源，除了非法機構假借“小貸公司”之名、劣幣驅逐良幣之外，小貸公司身份不明是其中的關(guān)鍵。從試點(diǎn)之初至今，小貸公司的身份一直沒(méi)有得以明確——小貸公司究竟是一般工商企業(yè)還是金融機構？這是小貸公司屢遭尷尬的根源。

“如果說(shuō)我們不是金融機構，除了不能吸收存款，我們開(kāi)展的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上和金融機構一樣；如果說(shuō)我們是金融機構，卻并不適用針對金融機構的政策?！币晃恍≠J公司負責人對記者說(shuō)，監管部門(mén)對于小貸公司有杠桿率、經(jīng)營(yíng)區域等多方面嚴格的限制措施，各地對小貸公司的管理也是歸口地方金融局，實(shí)際上小貸公司在被當成金融機構監管。但在辦理各種手續時(shí)，小貸公司的身份又成了一般工商企業(yè)。

比如，金融機構在放貸時(shí)進(jìn)行房產(chǎn)抵押、土地質(zhì)押是確保信貸資產(chǎn)安全的合理有效手段，但國內部分小貸公司在開(kāi)展業(yè)務(wù)時(shí)卻受到了區別對待。2012年出臺的《國土資源部關(guān)于規范土地登記的意見(jiàn)》中明確，經(jīng)省級人民政府主管部門(mén)批準設立的小額貸款公司等可以作為放貸人申請土地抵押登記。但在具體操作中，部分地方仍以小貸公司沒(méi)有金融許可證為由，拒絕其辦理抵押手續。

又如，監管部門(mén)要求小貸公司嚴格按照“五級分類(lèi)”計提損失撥備，但稅務(wù)部門(mén)對小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農貸款”計提損失撥備稅前扣除卻不予以認可，而商業(yè)銀行的“中小企業(yè)貸款和涉農貸款”計提損失撥備可以按照“五級分類(lèi)”在稅前扣除。

與金融機構相比，小貸公司普惠金融的免稅“門(mén)檻”也要高得多。2017年1月起，《財政部稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》明確，對小額貸款公司取得的農戶(hù)小額貸款利息收入免征增值稅。其中提到的小額貸款，是指單筆且該農戶(hù)貸款余額總額在10萬(wàn)元（含）以下的貸款。而金融機構向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農戶(hù)發(fā)放100萬(wàn)元及以下貸款的利息收入均可免征增值稅。

“因為身份不明，導致不同部門(mén)、不同地方對小貸公司身份的認知不同，這對小貸公司的發(fā)展造成了困擾?！睆V德東方小額貸款股份有限公司董事長(cháng)芮峰對記者表示。例如，因為對小貸公司的身份認知不同——有的地方認為是一般工商企業(yè)，有的地方認為屬于金融機構，小貸公司在境外融資時(shí)是否適用于宏觀(guān)審慎規則下的全口徑模式，不同省份的相關(guān)部門(mén)就給出了不同的解釋。

“我們只希望有個(gè)相對公平的發(fā)展環(huán)境?！避欠逭J為，與銀行相比，全國大多數小貸公司依靠自有資金運營(yíng)，資金成本比銀行要高得多，平均下來(lái)高達6%以上。近兩年，市場(chǎng)貸款利率持續下降，為了應對市場(chǎng)競爭，小貸公司的貸款利率也隨之下降，但成本卻降不下來(lái)，擠壓的正是小貸公司的利潤。順應利率市場(chǎng)化競爭，為實(shí)體經(jīng)濟客戶(hù)降低融資成本也符合小貸公司可持續發(fā)展的需要，但從另一角度來(lái)看，這也影響了小貸行業(yè)投資者、經(jīng)營(yíng)者的積極性。

優(yōu)勝劣汰

萎縮態(tài)勢可能持續

“新冠肺炎疫情之前，我們還計劃繼續做大規模。但今年，我們的計劃就相對保守，與2019年底的貸款規?；境制骄托??！标惣牙枵f(shuō)。

近年來(lái)，隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟下行壓力疊加疫情帶來(lái)的沖擊，小貸公司發(fā)展環(huán)境更為艱難。多位小貸公司負責人告訴記者，當企業(yè)成長(cháng)停滯不前的時(shí)候，員工收入就難以增長(cháng)，上升空間受限，小貸公司面臨的招人、用人困境就會(huì )雪上加霜。

截至2020年上半年，23家新三板掛牌小貸公司中，共有16家營(yíng)業(yè)收入同比下滑，有的甚至下滑幅度超過(guò)50%；其中12家凈利潤同比下滑。去年，更有多家新三板小貸公司宣布終止掛牌。

今年以來(lái)，湖南、河南、天津、山東、遼寧、廣東等地均對轄區內“失聯(lián)”或“空殼”類(lèi)小貸公司開(kāi)展了排查，目前已經(jīng)有超過(guò)100家小貸公司擬被認定為“失聯(lián)”或“空殼”，這些公司將被取消業(yè)務(wù)資質(zhì)或失去試點(diǎn)資格。在小貸行業(yè)從業(yè)者眼中，這并不意外。

在大多數從業(yè)者眼中，從2015年開(kāi)始，小貸行業(yè)的“生長(cháng)”已經(jīng)停滯。中國人民銀行公布的數據顯示，截至2015年末，全國共有小額貸款公司8910家。原銀監會(huì )普惠金融部的摸底調查顯示，到2015年3月末，全國共有小貸公司10928家。中國人民銀行公布的數據還顯示，小貸公司貸款余額在2015年末迅速擴張至9412億元后，于2017年“觸頂”，達到9799億元。

“2015年可以說(shuō)是行業(yè)的分水嶺?！避欠褰榻B，2005年至2015年的10年間，是小貸行業(yè)迅速發(fā)展的成長(cháng)期。行業(yè)成長(cháng)初期，大家都是抱著(zhù)美好的商業(yè)憧憬和普惠金融的情懷進(jìn)入小貸行業(yè)；大約在2013年，小貸行業(yè)開(kāi)始出現分化跡象；到了2015年，“歷經(jīng)10年，沒(méi)有一家小貸公司成功轉型為村鎮銀行”。芮峰說(shuō)，這塊無(wú)形的“天花板”讓很多小貸行業(yè)投資者在彼時(shí)就無(wú)法看清小貸公司的成長(cháng)空間了。

2015年至今，小貸行業(yè)優(yōu)勝劣汰加劇，洗牌的慘烈程度超乎想象。小額貸款公司協(xié)會(huì )關(guān)于2015年的一項調研數據顯示，一些省份超過(guò)1/3的小貸公司不能正常營(yíng)業(yè)。伴隨行業(yè)的“分水嶺”，小貸行業(yè)也走到了從業(yè)人數的轉折點(diǎn)。2015年，從業(yè)人員有11.73萬(wàn)人，而2020年末，小貸公司從業(yè)人員數僅為7.22萬(wàn)人。

受疫情影響，小貸公司生存環(huán)境雪上加霜，萎縮速度在2020年明顯加快。央行最新發(fā)布的2020年四季度小額貸款公司統計數據報告顯示，截至2020年12月末，全國共有小額貸款公司7118家。僅一年時(shí)間里，小額貸款公司就減少了433家。

據一位資深從業(yè)者估算，到2021年初，還能正常經(jīng)營(yíng)運轉、良性發(fā)展的小額貸款公司可能不足行業(yè)的三分之一，這種萎縮態(tài)勢可能仍將持續。

此前，上海小額貸款公司協(xié)會(huì )會(huì )長(cháng)楊國平對小貸公司的發(fā)展還比較樂(lè )觀(guān)，2013年，他在陸家嘴論壇上曾提出建議，可以在小貸公司中挑選一些質(zhì)量比較高的，轉成村鎮銀行和社區銀行，更好地為中小企業(yè)服務(wù)?！耙酝詷?lè )觀(guān)，是建立在‘行業(yè)發(fā)展環(huán)境改善、各項配套政策完善’愿景上的?！睏顕秸f(shuō)，然而，近年來(lái)，小貸行業(yè)的發(fā)展環(huán)境不容樂(lè )觀(guān)，各項政策也遲遲沒(méi)有到位。雖然市場(chǎng)主體特別是中小微企業(yè)對小貸行業(yè)需求仍然很大，“但若發(fā)展環(huán)境沒(méi)有大的變化，我對小貸公司的發(fā)展前景表示謹慎”。楊國平說(shuō)。

尷尬何解

明確身份“打開(kāi)正門(mén)”

小貸公司的尷尬誰(shuí)來(lái)解？又該如何解？

楊國平分析，造成小貸公司這種現狀的原因是多方面的，既有小貸公司自身原因，也有行業(yè)發(fā)展環(huán)境政策不友好的原因。從小貸公司自身來(lái)說(shuō)，部分小貸公司經(jīng)營(yíng)及風(fēng)控能力較差，經(jīng)營(yíng)艱難，利潤率大幅降低甚至虧損，股東加速撤資，退出市場(chǎng)；從行業(yè)發(fā)展環(huán)境來(lái)看，行業(yè)定位模糊，行業(yè)立法、風(fēng)險補償、稅收優(yōu)惠等相關(guān)配套政策缺失。這些因素共同導致小貸公司陷入尷尬境地。

“剛開(kāi)始進(jìn)入小貸行業(yè)時(shí)，很多投資人對行業(yè)并沒(méi)有充分的認識?！避欠逭J為，這就導致部分小貸公司的定位出現偏差，偏好“壘大戶(hù)”或者涉足自己不熟悉的行業(yè)，最終導致經(jīng)營(yíng)陷入困境。目前從行業(yè)整體來(lái)看，萎縮的態(tài)勢不可避免。

但這也不意味著(zhù)小貸公司就沒(méi)有出路。芮峰認為，現在行業(yè)中也有定位精準、能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢、發(fā)展勢頭較好的小貸公司。這些公司不僅在行業(yè)內獲得認同，也得到了銀行、國際投資機構等的信任，能夠從外部獲得較多融資，這也是業(yè)內所有公司努力的方向。

對于小貸公司未來(lái)的發(fā)展來(lái)說(shuō)，盡快明確身份仍然是關(guān)鍵?！靶≠J行業(yè)目前遇到的‘融資、稅務(wù)、司法’等方面的問(wèn)題，很大程度上與小貸公司身份不明確有關(guān)系?！睏顕秸J為，小貸公司所從事的“借貸”業(yè)務(wù)，所接受的行業(yè)監管，完全符合金融機構的定義，只要明確了小貸公司“金融機構”的身份，相關(guān)問(wèn)題將迎刃而解。

這也是10余年來(lái)，小貸公司的共同呼聲。近年來(lái)，行業(yè)從業(yè)者、業(yè)內專(zhuān)家多次呼吁加快立法，為行業(yè)發(fā)展“開(kāi)正門(mén)”，出臺相關(guān)法律法規明確小貸公司的法律地位。

近期，小貸公司在身份認定上已經(jīng)往前邁出了一步。2020年12月29日，最高人民法院印發(fā)《關(guān)于新民間借貸司法解釋適用范圍問(wèn)題的批復》明確，小額貸款公司等7類(lèi)地方金融組織屬于經(jīng)金融監管部門(mén)批準設立的金融機構。

“在司法解釋中被認定為金融機構并不等同于小貸公司在法律上就是金融機構?！闭新?lián)金融首席研究員董希淼表示，在司法解釋中被認定為金融機構，雖然可以表明包括小貸公司在內的7類(lèi)地方金融組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規性得以確認，但小貸公司的法律地位目前仍然存在爭議。這一關(guān)乎小貸公司未來(lái)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題，亟需上位法進(jìn)行明確。

董希淼建議，應加快出臺“非存款類(lèi)放貸組織條例”，早日明確小貸公司的法律地位。鼓勵小貸公司在加強管理的前提下規范發(fā)展，真正發(fā)揮小貸公司增加金融供給、豐富融資渠道的積極作用。

“針對普惠金融的各項稅收優(yōu)惠政策，也應‘一碗水端平’?！睏顕秸J為，作為放款對象90%為中小微企業(yè)的小貸公司來(lái)說(shuō)，應享受給予普惠金融機構的各項政策待遇。具體來(lái)說(shuō)，應對小貸公司向小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)、農戶(hù)等發(fā)放100萬(wàn)元及以下貸款的利息收入免征增值稅，小貸公司“中小企業(yè)貸款和涉農貸款”計提損失撥備應予稅前列支。

更重要的是，我們需要給小貸公司正名。楊國平介紹，當前，甚至有小額貸款公司的客戶(hù)在銀行貸款時(shí)受到歧視，小額貸款公司從業(yè)人員無(wú)法辦理信用卡、房貸等業(yè)務(wù)的現象。這是由于近年來(lái)，部分網(wǎng)貸平臺、“套路貸”等民間借貸機構在從事非法金融活動(dòng)時(shí)常借“小額貸款”之名，導致持牌正規小額貸款公司“躺槍”“背鍋”，對行業(yè)的聲譽(yù)造成較大影響。

因此，有專(zhuān)家建議，要加大打擊非法機構的力度。對以放貸為業(yè)務(wù)的各類(lèi)機構均實(shí)行牌照管理，對不持牌經(jīng)營(yíng)或逃避監管的行為應予以查處和嚴厲打擊。

楊國平說(shuō)，小額貸款行業(yè)在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，特別是服務(wù)“三農”和小微企業(yè)中發(fā)揮了重要作用。小額貸款行業(yè)接下來(lái)的發(fā)展還需要各方共同努力，來(lái)消除社會(huì )上對行業(yè)的誤解，提高行業(yè)的社會(huì )信任度，為行業(yè)發(fā)展營(yíng)造良好的外部環(huán)境。