在當今全球并購浪潮中，如何確保收購的成功并規避潛在風(fēng)險，已成為眾多企業(yè)關(guān)注的焦點(diǎn)。貝恩公司最近發(fā)布的《2024全球市場(chǎng)并購報告》揭示了并購市場(chǎng)在2023年的挑戰，指出全球并購市場(chǎng)總值在當年下降了15%，至3.2萬(wàn)億美元，這反映了并購市場(chǎng)的復雜性和不確定性。麥肯錫研究表明，在過(guò)去20年里，全球大型企業(yè)兼并案例中取得預期效果的比例低于50%。具體到中國，有67%的海外收購未能達到預期效果，這再次印證了跨國并購的難度和風(fēng)險。
　　綜合這些權威機構的數據，我們可以看到跨國并購的失敗率普遍超過(guò)50%，甚至在某些復雜或特定的情況下，失敗率可能高達70%或更高。而全球化學(xué)品龍頭企業(yè)集團數據顯示，其近五年的跨國并購成功率高達80%，遠高于行業(yè)平均水平。他們是怎么做到的？
　　他說(shuō)道，集團公司近年來(lái)實(shí)現的一系列跨國并購案例，顯著(zhù)促進(jìn)了其業(yè)務(wù)的增長(cháng)，并在全球化競爭中取得了領(lǐng)先優(yōu)勢。這些成就的取得，主要歸因于該集團所采用的創(chuàng )新財務(wù)策略，即被稱(chēng)為“金拇指體系”的財務(wù)管理模式。這一體系確保了每一起并購都是經(jīng)過(guò)深思熟慮、精心策劃的決策，為集團的持續穩健發(fā)展提供了堅實(shí)的基礎。
　　財務(wù)金拇指體系是王先生創(chuàng )新提出的一種行業(yè)領(lǐng)先的財務(wù)監控管理方法。該體系以動(dòng)態(tài)投資報酬率為核心，圍繞產(chǎn)品毛利率、應收賬款比率、或有債務(wù)及長(cháng)期承諾量化比例等關(guān)鍵財務(wù)指標，形成了一套動(dòng)態(tài)、前瞻性的投資損益監控機制。具體而言，收購公司需根據目標企業(yè)資質(zhì)及其所處市場(chǎng)情況動(dòng)態(tài)使用這一體系，可以從中選取一個(gè)主指標作為重點(diǎn)監控，另外幾個(gè)則為副指標保持跟進(jìn)。一旦監控指標超出合理范圍，收購公司應立即采取措施。其核心思想在于“個(gè)性化、精細化、實(shí)時(shí)化”，通過(guò)精準把握目標企業(yè)的財務(wù)狀況和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，確保并購流程的順利進(jìn)行，有效避免潛在風(fēng)險。
　　在王先生的領(lǐng)導下，財務(wù)金拇指體系得到了廣泛應用并取得了顯著(zhù)成效。他進(jìn)一步向記者詳細闡述了兩個(gè)具體的案例，以更深入地展示和解釋這一創(chuàng )新財務(wù)體系的應用和效果。
　　案例一：深圳某防水公司應收賬款風(fēng)險管理
　　當集團計劃收購一家主要客戶(hù)集中在房地產(chǎn)行業(yè)的深圳某防水公司時(shí)，王先生敏銳地洞察到該防水公司涉及房地產(chǎn)行業(yè)，其應收賬款風(fēng)險較大。他迅速啟動(dòng)財務(wù)金拇指體系，將應收賬款比率作為重點(diǎn)監控指標，同時(shí)保持對其他財務(wù)指標的跟進(jìn)。通過(guò)實(shí)時(shí)監控和分析，他發(fā)現目標企業(yè)的應收賬款賬期很長(cháng)，存在較大的壞賬風(fēng)險。他立即采取措施，要求目標企業(yè)加強應收賬款管理，提高周轉率，逐年縮短賬期，并設置了嚴格的壞賬準備金制度。這些措施有效降低了并購后的財務(wù)風(fēng)險，保障了收購的順利進(jìn)行。
　　案例二：某硅酮密封膠和膠粘劑制造商產(chǎn)品毛利率管理
　　另一家被集團納入收購視野的目標企業(yè)，主要生產(chǎn)各種硅酮密封膠和膠粘劑，其多服務(wù)于優(yōu)質(zhì)能源企業(yè)，所處行業(yè)競爭激烈。王先生根據財務(wù)金拇指體系的指導思想，將產(chǎn)品毛利率作為首要監控指標，以評估目標企業(yè)的盈利能力和市場(chǎng)競爭力。通過(guò)深入分析發(fā)現，目標企業(yè)的產(chǎn)品毛利率雖然處于行業(yè)平均水平之上，但波動(dòng)較大，易受原材料價(jià)格波動(dòng)、客戶(hù)關(guān)系和市場(chǎng)變化的影響。他隨即建議目標企業(yè)加強原材料采購管理，控制材料成本，并加強客戶(hù)關(guān)系，建立穩定的供應鏈體系。這一建議得到了目標企業(yè)的積極響應，并購后該企業(yè)的盈利能力得到了顯著(zhù)提升。
　　在以上的案例中，王先生首創(chuàng )的財務(wù)金拇指體系在跨國并購中發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。該體系不僅實(shí)現了對目標企業(yè)的個(gè)性化實(shí)時(shí)監控，還填補了行業(yè)在跨國并購后期精細化財務(wù)監控管理方面的空白。在王先生的領(lǐng)導下，集團成功完成了多起跨國并購案例，為企業(yè)的持續發(fā)展注入了新的活力。尤其在2020年全球疫情沖擊下，許多跨國公司對中國市場(chǎng)持觀(guān)望態(tài)度，甚至考慮撤離。然而，集團卻在此時(shí)展現出強大的韌性和增長(cháng)潛力，其業(yè)務(wù)規模從30多億增長(cháng)至近百億，利潤率也實(shí)現了顯著(zhù)提升。
　　王先生憑借對并購的精準把控和高效的資源整合能力，成功帶領(lǐng)集團躍升為行業(yè)翹楚。在2021年，集團更是實(shí)現了歷史性突破，首次躋身胡潤全球市值500強，這一矚目成就引發(fā)了眾多上市公司的關(guān)注和效仿，成為了行業(yè)內競相學(xué)習的典范。
　　通過(guò)本次介紹，我們深入了解了創(chuàng )新財務(wù)體系對于跨國企業(yè)成長(cháng)的巨大影響。在如今瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)環(huán)境和日益激烈的行業(yè)競爭中，行業(yè)頭部企業(yè)如何靈活應對，采用最佳的財務(wù)策略以持續保持行業(yè)領(lǐng)先地位，這確實(shí)是一個(gè)值得持續探索的重要話(huà)題。未來(lái)，隨著(zhù)科技的進(jìn)步和市場(chǎng)環(huán)境的不斷變化，我們有理由相信，那些能夠靈活運用創(chuàng )新財務(wù)策略的企業(yè)，將在全球競爭中持續保持領(lǐng)先地位，實(shí)現更為穩健和長(cháng)遠的發(fā)展。