統一開(kāi)放、競爭有序、監管有效的外匯市場(chǎng)不斷健全，已為高效配置外匯資源和管理匯率風(fēng)險創(chuàng )造了良好條件。自去年以來(lái)，央行和國家外匯管理局（下稱(chēng)“外匯局”）就把推動(dòng)企業(yè)樹(shù)立風(fēng)險中性理念、提升企業(yè)匯率風(fēng)險管理水平作為重點(diǎn)工作持續推進(jìn)。

　　今年以來(lái)，通脹高企等各類(lèi)因素交織，宏觀(guān)環(huán)境中的不確定性增加，加劇了全球金融市場(chǎng)動(dòng)蕩，外匯市場(chǎng)雙向波動(dòng)加劇，這使得當前實(shí)體企業(yè)的避險需求大幅上升，企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險情景也更為復雜。

　　此種背景下，避險業(yè)務(wù)價(jià)值進(jìn)一步凸顯，也為商業(yè)銀行等金融機構帶來(lái)巨大的業(yè)務(wù)機會(huì )。平安銀行充分發(fā)揮銀行主體作用，積極倡導企業(yè)“樹(shù)立匯率風(fēng)險中性理念”，進(jìn)一步主動(dòng)作為，轉變思維，進(jìn)行前瞻布局和研判，依托科技賦能，提升避險服務(wù)水平，才能做深做透避險業(yè)務(wù)，解決外貿企業(yè)所需所求，助力穩住定外貿產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，與實(shí)體經(jīng)濟共同成長(cháng)。

　　堅守初心 與實(shí)體經(jīng)濟共同成長(cháng)

　　相關(guān)調研指出，發(fā)展避險業(yè)務(wù)是銀行踐行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的重要舉措，是對匯率風(fēng)險中性理念的貫徹落實(shí)，是實(shí)現輕資產(chǎn)轉型的必行之路，也是輔助監管、助力征信體系建設的必要手段。

　　避險業(yè)務(wù)應總結現階段工作的不足，明確未來(lái)發(fā)展定位，成為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的先鋒軍。平安銀行是國內較早開(kāi)展避險業(yè)務(wù)的股份制商業(yè)銀行。2019年，平安銀行響應監管，抓住市場(chǎng)契機，打造“避險業(yè)務(wù)”品牌。自推出以來(lái)，平安避險始終立足服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟的大局，積極倡導“匯率風(fēng)險中性”理念，以解決好涉匯企業(yè)防范匯率風(fēng)險的需求為出發(fā)點(diǎn)，加快避險業(yè)務(wù)發(fā)展。

　　依托領(lǐng)先科技賦能和一流的國際化團隊，平安避險為外貿企業(yè)提供一站式“管家”金融服務(wù)，創(chuàng )新打造“平安避險智慧平臺”（簡(jiǎn)稱(chēng)CRW），借助多種金融產(chǎn)品和工具，依托集團優(yōu)質(zhì)的科技創(chuàng )新實(shí)力，扎實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟，幫助實(shí)體經(jīng)濟應對市場(chǎng)風(fēng)險，降低企業(yè)避險保值的成本，為企業(yè)提供便捷鎖匯、靈活交易的科技平臺，打造定制化的綜合服務(wù)方案。

　　三年時(shí)間來(lái)，在“客戶(hù)至上”理念下，平安銀行始終圍繞外貿企業(yè)的核心需求，幫助他們管理匯率波動(dòng)風(fēng)險、降低用匯成本，“平安避險”品牌也受到同行和客戶(hù)高度認可。截至今年6月末，“平安避險”外匯及利率衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)交易量204.12億美元，同比增長(cháng)38.0%。

　　戰略謀遠 提質(zhì)增效協(xié)同發(fā)展

　　隨著(zhù)央行和外匯局對匯率風(fēng)險中性理念宣導及相關(guān)工作部署，國內越來(lái)越多的企業(yè)開(kāi)始重視匯率風(fēng)險管理，并把匯率風(fēng)險納入日常經(jīng)營(yíng)管理中來(lái)。

　　當前，多個(gè)因素同步推動(dòng)外貿企業(yè)避險需求逐步旺盛的同時(shí)，避險業(yè)務(wù)發(fā)展也出現新的變化。一是隨著(zhù)外貿企業(yè)持續“走出去”，戰略上避險需求有明顯提升；二是大宗商品、原材料等價(jià)格上漲，戰術(shù)上企業(yè)亟待未雨綢繆，提前規劃，以有效控制成本，穩定經(jīng)營(yíng)。

　　在匯率頻繁波動(dòng)背景下，如果外貿企業(yè)對外匯避險工具運用不足，會(huì )對企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)負面影響，比如在訂單上，不敢接大單、長(cháng)單；如果不能高效開(kāi)展收、結匯，提高資金使用效率，對企業(yè)資金周轉等都會(huì )產(chǎn)生不利影響。從長(cháng)遠來(lái)看，這些問(wèn)題都不利于我國貿易增長(cháng)。

　　因此，對于避險市場(chǎng)出現的新變化，亟待充分認識和解決。

　　首先，外貿企業(yè)必須牢牢樹(shù)立“匯率風(fēng)險中性”理念，正確認識套期保值價(jià)值，審慎安排自身資產(chǎn)、負債的幣種和幣種期限，按照既定交易預案操作，不能對賭人民幣升值或貶值；其次，要積極發(fā)揮商業(yè)銀行主體作用，通過(guò)多元化手段宣導“匯率風(fēng)險中性理念”，幫助企業(yè)理性看待匯率漲跌；第三，商業(yè)銀行必須從客戶(hù)需求出發(fā)，轉變服務(wù)方式和理念，加大創(chuàng )新力度，豐富產(chǎn)品內涵和解決方案，適應匯率市場(chǎng)新常態(tài)，更好支持實(shí)體經(jīng)濟。

　　需要強調的是，商業(yè)銀行須秉承服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟為初心，把握避險業(yè)務(wù)黃金發(fā)展周期，精準摸排外貿企業(yè)匯率管理需求，提升服務(wù)水平。平安銀行發(fā)布《2022商業(yè)銀行企業(yè)避險業(yè)務(wù)白皮書(shū)》提出，未來(lái)商業(yè)銀行應從避險業(yè)務(wù)主動(dòng)宣導者、綜合服務(wù)者、長(cháng)期耕耘者這一定位的“新角色”出發(fā)，升級服務(wù)模式，打造避險業(yè)務(wù)2.0模式。

　　未來(lái)，平安避險將從三個(gè)方面發(fā)力，幫助外貿企業(yè)合理運用衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險，確保企業(yè)穩健經(jīng)營(yíng)和可持續發(fā)展：

　　一是要推動(dòng)服務(wù)模式轉變，主動(dòng)作為，助企樹(shù)立和強化科學(xué)避險理念；

　　伴隨匯率風(fēng)險、商品價(jià)格風(fēng)險持續上升，今年以來(lái)外貿企業(yè)的避險需求大增。據統計，今年上半年，有885家上市公司發(fā)布1921條避險相關(guān)公告，相比去年同期，有明顯增加。

　　但是同時(shí)，企業(yè)避險意識仍待提高，特別是中小微企業(yè)對套期保值認識不足，顧慮鎖匯成本，匯率風(fēng)險敞口對沖比例較低。這表明，避險服務(wù)市場(chǎng)缺口十分巨大，商業(yè)銀行亟待通過(guò)精準把握需求，提升避險服務(wù)能力，聯(lián)動(dòng)內外生態(tài)，幫助外貿企業(yè)鞏固自身競爭優(yōu)勢。

　　平安避險要進(jìn)一步主動(dòng)作為，全面提升銀行內部發(fā)展避險業(yè)務(wù)的積極性，通過(guò)主動(dòng)對接企業(yè)、摸排避險需求、豐富產(chǎn)品內涵和解決方案、優(yōu)化資源分配和考核等，充分發(fā)揮銀行避險業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)價(jià)值，做大做強避險業(yè)務(wù)。

　　二是要推動(dòng)業(yè)務(wù)模式轉變，加大科技賦能，提升服務(wù)效率和客戶(hù)體驗感；

　　隨著(zhù)各種信息技術(shù)進(jìn)步，各行各業(yè)均在轉向數字化發(fā)展，相應地，避險服務(wù)機構也亟待跟上數字化轉型步伐。與此同時(shí)，涉匯企業(yè)面臨的匯率風(fēng)險情景也更為復雜，使得匯率風(fēng)險管理深度和廣度都有所增加。

　　商業(yè)銀行必須認識到市場(chǎng)變化，依托科技賦能調整經(jīng)營(yíng)策略，通過(guò)更便捷的服務(wù)、更高的效率、更豐富的產(chǎn)品，全方位滿(mǎn)足企業(yè)套期保值需求。

　　近年來(lái)，平安避險依托集團和總行科技能力，積極擁抱大數據和人工智能等信息技術(shù)，打造了平安交易通和CRW平臺，可以快速響應企業(yè)需求，幫助實(shí)體經(jīng)濟最大化“避險”。

　　在CRW平臺上，涉匯企業(yè)不僅可以對遠期、期權、組合期權等多種避險工具使用歷史數據進(jìn)行倒流測試，還可以對不同的避險工具在不同場(chǎng)景下的避險效果進(jìn)行對比分析，并直觀(guān)地看到不同的避險工具在不同的場(chǎng)景之下對企業(yè)財務(wù)報表的影響。通過(guò)直觀(guān)的對比分析，企業(yè)可以輕松地挑選出合適的避險工具，客戶(hù)體驗得到極大提升。

　　平安避險未來(lái)將進(jìn)一步優(yōu)化CRW平臺，使得平臺具有“更快的計算速度、更強的模型處理能力、更精準的曲線(xiàn)定價(jià)”，大幅提升運營(yíng)效率，提升客戶(hù)體驗感。

　　三是要推動(dòng)協(xié)同模式轉變，打造避險品牌范本，引領(lǐng)行業(yè)健康發(fā)展；

　　商業(yè)銀行打造避險服務(wù)品牌，需要打出一套服務(wù)“組合拳”，具體包括如下三點(diǎn)：

　　首先，作為外匯市場(chǎng)交易鏈條上的重要參與主體，銀行要積極擁抱監管，全力倡導“匯率風(fēng)險中性理念”，強避險服務(wù)能力建設，加強套期保值衍生品交易，優(yōu)化風(fēng)險管理體系建設。

　　其次，作為平安集團子公司，平安銀行要積極貫徹集團專(zhuān)業(yè)與價(jià)值的方針，圍繞客戶(hù)需求，從服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟初心出發(fā)，加快避險業(yè)務(wù)發(fā)展，構建“護城河”，強化避險業(yè)務(wù)品牌，要成為業(yè)內和市場(chǎng)認可的、客戶(hù)信賴(lài)的銀行“避險專(zhuān)家”。

　　第三，作為平安銀行支持實(shí)體經(jīng)濟、轉型輕資本發(fā)展的重要賽道，平安避險要加強內外協(xié)同，將交易能力與銀行“五位一體”戰略結合，助力平安銀行在對公、同業(yè)等業(yè)務(wù)領(lǐng)域均積極尋求二次突破，加快輕資產(chǎn)轉型。

　　外貿企業(yè)是中國實(shí)體經(jīng)濟的重要組成部分，在當前不確定性的市場(chǎng)下，幫助外貿企業(yè)合理運用衍生產(chǎn)品管理匯率風(fēng)險，就是穩住外貿產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，就是支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。作為商業(yè)銀行，要有大局意識，要主動(dòng)作為，前瞻思考和研判，想企業(yè)之所想，急企業(yè)之所急，助力企業(yè)穩健經(jīng)營(yíng)和可持續發(fā)展。