銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

中國人民銀行公告〔2022〕第1號

　　為規范銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)，保護市場(chǎng)參與者合法權益，提高市場(chǎng)流動(dòng)性，中國人民銀行制定了《銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法》，現予以公布，自2022年7月1日起實(shí)施。

　　附件：銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

　　中國人民銀行

　　2022年1月30日

　　附件

　　銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理辦法

　　第一條 為規范銀行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)，保護市場(chǎng)參與者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)參與者）合法權益，提高市場(chǎng)流動(dòng)性，根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和其他有關(guān)法律、行政法規，制定本辦法。

　　第二條 本辦法所稱(chēng)債券借貸是指債券融入方提供一定數量的履約保障品，從債券融出方借入標的債券，同時(shí)約定在未來(lái)某一日期歸還所借入標的債券，并由債券融出方返還履約保障品的債券融通行為。

　　第三條 參與者應為銀行間債券市場(chǎng)法人類(lèi)金融機構或外國銀行分行，應遵循公平、誠信、風(fēng)險自擔的原則，建立相應的內部管理制度和操作規程，加強風(fēng)險管理，健全風(fēng)險防范機制。

　　金融機構作為資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人參與債券借貸的，應按照誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則履行受托管理職責。資產(chǎn)管理產(chǎn)品管理人借入債券的，應債權債務(wù)關(guān)系清晰，有明確的授權和責任承擔機制，嚴格履行信息披露義務(wù)。

　　第四條 債券借貸的標的債券應為在銀行間債券市場(chǎng)交易流通的債券。

　　第五條 債券融入方應向債券融出方提供約定的履約保障品。債券借貸存續期間，履約保障品市值應滿(mǎn)足雙方約定條件。

　　第六條 債券借貸的期限由債券借貸雙方協(xié)商確定，但最長(cháng)不得超過(guò)365天。

　　第七條 債券借貸期間，如果發(fā)生標的債券付息，債券融入方應及時(shí)向債券融出方返還標的債券利息。

　　第八條 債券融入方向債券融出方支付債券借貸費用的標準由雙方協(xié)商確定。

　　第九條 債券借貸的成交安排應遵循銀行間債券市場(chǎng)相關(guān)管理規定。中國人民銀行認可的債券登記結算機構及托管銀行（以下統稱(chēng)債券結算服務(wù)機構）負責債券借貸的結算。

　　第十條 參與者進(jìn)行債券借貸應當簽署中國人民銀行認可的債券借貸交易主協(xié)議（以下簡(jiǎn)稱(chēng)主協(xié)議）。

　　第十一條 集中債券借貸業(yè)務(wù)是指債券結算服務(wù)機構根據與參與者的事先約定，在債券結算日參與者應付債券不足額時(shí)，根據參與者在中國人民銀行認可的電子交易平臺（以下簡(jiǎn)稱(chēng)交易平臺）發(fā)起的債券借貸指令，受托按照統一規則與其他參與者進(jìn)行匹配，并達成債券融通的行為。集中債券借貸交易達成后，債券結算服務(wù)機構應將相關(guān)結算數據傳輸至交易平臺。

　　債券結算服務(wù)機構應當確定并公布集中債券借貸業(yè)務(wù)的可出借債券范圍，公布借貸費率、履約保障品范圍、折扣率及替換標準。中國人民銀行可根據宏觀(guān)審慎管理需要，要求債券結算服務(wù)機構對上述業(yè)務(wù)參數進(jìn)行評估調整。

　　參與者進(jìn)行集中債券借貸業(yè)務(wù)前，應與債券結算服務(wù)機構通過(guò)協(xié)議約定履約保障品管理相關(guān)事項。

　　第十二條 債券借貸發(fā)生違約時(shí)，債券借貸雙方應根據主協(xié)議相關(guān)條款處置，或者申請仲裁、向人民法院提起訴訟，并于處置完成、接到生效的仲裁或訴訟裁判結果的次一工作日12:00前，將最終結果送達交易平臺和債券結算服務(wù)機構。

　　第十三條 同一參與者通過(guò)債券借貸融入標的債券的余額超過(guò)其自有債券托管總量的20%(含20%)或單只標的債券融入余額超過(guò)該只債券發(fā)行量的10%（含10%）起，每增加5個(gè)百分點(diǎn)，應在次一工作日12:00前向交易平臺和債券結算服務(wù)機構書(shū)面報告并說(shuō)明原因。

　　交易平臺和債券結算服務(wù)機構應根據中國人民銀行的規定和授權，及時(shí)向市場(chǎng)公開(kāi)披露債券借貸有關(guān)信息，包括但不限于符合上述情況的相關(guān)信息，不得泄漏非公開(kāi)信息或者誤導參與者。

　　第十四條 銀行間債券市場(chǎng)自律組織應依據本辦法，制定債券借貸主協(xié)議，報中國人民銀行備案。

　　交易平臺、債券結算服務(wù)機構應根據本辦法，為參與者進(jìn)行債券借貸提供違約處置和安全、高效的電子化交易與結算服務(wù)，制定相關(guān)業(yè)務(wù)規則，報中國人民銀行備案。

　　第十五條 交易平臺、債券結算服務(wù)機構應及時(shí)、準確、完整地記錄債券借貸的交易、登記、存管、托管、結算等數據，建立健全風(fēng)險監測和預警指標體系，加強數據共享機制，按照銀行間債券市場(chǎng)交易報告有關(guān)機制安排做好數據報備工作，發(fā)現異常情況及時(shí)啟動(dòng)應急處理程序，向中國人民銀行報告，同時(shí)抄送相關(guān)機構監管部門(mén)。

　　交易平臺、債券結算服務(wù)機構應于每季度結束后的10個(gè)工作日內向中國人民銀行提交該季度債券借貸運行情況分析的書(shū)面報告。

　　第十六條 中國人民銀行依法對債券借貸業(yè)務(wù)參與者、銀行間債券市場(chǎng)自律組織、交易平臺、債券結算服務(wù)機構進(jìn)行監督管理。

　　對違反法律法規、本辦法等有關(guān)規定的，由中國人民銀行依照《中華人民共和國中國人民銀行法》《中華人民共和國行政處罰法》等法律法規進(jìn)行行政處罰。

　　第十七條 銀行間債券市場(chǎng)自律組織對債券借貸業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理，并對參與者違規行為進(jìn)行自律處分，切實(shí)維護市場(chǎng)秩序。發(fā)現重大問(wèn)題的，應及時(shí)向中國人民銀行報告。

　　第十八條 本辦法由中國人民銀行負責解釋。

　　第十九條 本辦法自2022年7月1日起施行?！度珖y行間債券市場(chǎng)債券借貸業(yè)務(wù)管理暫行規定》（中國人民銀行公告〔2006〕第15號公布）同時(shí)廢止。