4月11日，華為發(fā)布新款MateBook X Pro筆記本電腦。這是華為PC（個(gè)人電腦）首次應用華為盤(pán)古大模型。日前，中國證券報記者調研多家上市公司了解到，蘋(píng)果、華為、榮耀等科技巨頭入局AI PC市場(chǎng)，有望為2024年P(guān)C市場(chǎng)銷(xiāo)售增添活力。而AI PC拉動(dòng)PC市場(chǎng)出貨量增長(cháng)，有助于產(chǎn)業(yè)鏈復蘇，換機潮將推動(dòng)相關(guān)行業(yè)景氣度提升。

　　“今年電路板行業(yè)需求有好轉，從電子行業(yè)來(lái)看，電路板就像電子產(chǎn)品的土壤，只要AI PC、AI手機等產(chǎn)品賣(mài)得好，對電路板的需求就旺盛?！本巴娮佣攸S恬對中國證券報記者說(shuō)。

　　科技巨頭發(fā)力

　　華為表示，華為MateBook X Pro首次支持華為盤(pán)古大模型，AI體驗更進(jìn)一步。AI概要功能可快速、準確地從文字、音頻、視頻內容中提取關(guān)鍵信息。

　　華鑫證券研報稱(chēng)，AI PC使用場(chǎng)景與AI大模型目前覆蓋的應用場(chǎng)景高度重合，被稱(chēng)為“大模型的最佳載體”。目前，高通、AMD、英特爾等芯片處理器廠(chǎng)商已推出針對AI PC的處理器。

　　目前，科技巨頭紛紛布局AI PC。蘋(píng)果于3月初搶先發(fā)布AI PC MacBook Air。3月18日，榮耀發(fā)布公司首款AI PC MagicBook Pro 16。3月22日，微軟宣布推出首批專(zhuān)為商業(yè)用戶(hù)打造的Surface AI PC。

　　機構認為，頭部終端品牌推出AI PC產(chǎn)品，AI PC時(shí)代已經(jīng)到來(lái)?；萜?、戴爾、聯(lián)想、華碩等品牌均表示，計劃與英特爾和AMD的新CPU產(chǎn)品路線(xiàn)圖同步推出全新AI PC。

　　研究機構Canalys數據顯示，2024年第一季度，聯(lián)想PC出貨量1373.5萬(wàn)臺，同比增長(cháng)8%，以24%的市場(chǎng)份額領(lǐng)跑全球PC市場(chǎng)。聯(lián)想將在4月18日發(fā)布AI PC產(chǎn)品。聯(lián)想集團董事長(cháng)兼CEO楊元慶認為，圍繞智能化轉型戰略，依托新IT技術(shù)架構的布局，聯(lián)想已為人工智能時(shí)代的爆發(fā)式增長(cháng)做好準備。

　　Canalys數據還顯示，2023年全球PC出貨總量為2.47億臺，同比下降13%。長(cháng)江證券認為，2023年是PC歷史上出貨糟糕的一年，AI有望為2024年P(guān)C市場(chǎng)銷(xiāo)售增添活力。德邦證券稱(chēng)，2024年更多AI PC產(chǎn)品有望上市，從而開(kāi)啟AI PC元年，從供給端拉動(dòng)用戶(hù)新一輪換機。

　　全球市場(chǎng)有望回暖

　　PC市場(chǎng)出貨量傳來(lái)觸底回升的信號。Canalys數據顯示，2024年第一季度，全球PC市場(chǎng)呈現出健康的增長(cháng)態(tài)勢，出貨量達到5720萬(wàn)臺，同比增長(cháng)3.2%。盡管增長(cháng)幅度有限，但這顯示出PC需求在持續回暖，受益于Windows 11的更新和AI PC的發(fā)展，PC市場(chǎng)將在2024年加速增長(cháng)。另一家市場(chǎng)研究機構IDC的數據也顯示，2024年第一季度全球PC出貨量實(shí)現增長(cháng)。

　　英特爾CEO帕特·基辛格認為，AI行業(yè)目前已經(jīng)從訓練階段過(guò)渡到部署階段，AI更是將成為PC行業(yè)的關(guān)鍵轉折點(diǎn)。

　　AI成為驅動(dòng)全球PC市場(chǎng)觸底反彈的推動(dòng)力。IDC預測，2024年全球PC出貨量將達到2.65億臺，同比增長(cháng)2%，核心驅動(dòng)因素是即將到來(lái)的AI PC。

　　根據Canalys預測，2024年下半年，AI PC的廣泛推出也將推動(dòng)市場(chǎng)發(fā)展，為暫緩購買(mǎi)的用戶(hù)提供創(chuàng )新性和吸引力的產(chǎn)品。2024年全球AI PC出貨量將達到4800萬(wàn)臺，占個(gè)人電腦總出貨量的18%。預計2025年，全球AI PC出貨量將超過(guò)1億臺，占PC總出貨量的40%。

　　數據顯示，2024年第一季度，蘋(píng)果推出新款AI PC MacBook Air，該季度出貨量536.1萬(wàn)臺，同比增長(cháng)2.5%。

　　看好產(chǎn)業(yè)鏈投資機會(huì )

　　機構認為，換機潮將推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈景氣度提升。天風(fēng)證券認為，持續看好AI PC滲透率提升的產(chǎn)業(yè)趨勢，2024年或是AI PC元年，產(chǎn)業(yè)鏈機會(huì )值得重視。東吳證券研報稱(chēng)，AI PC刺激換機潮加速，PC產(chǎn)業(yè)鏈有望迎來(lái)景氣周期。

　　華鑫證券認為，AI PC產(chǎn)業(yè)升級過(guò)程中，處理器芯片、內存、散熱是主要受益領(lǐng)域。此外，AI PC拉動(dòng)PC行業(yè)出貨量增長(cháng)也有助于促進(jìn)中游代工及品牌廠(chǎng)商的業(yè)績(jì)增長(cháng)。

　　中國證券報記者從產(chǎn)業(yè)鏈人士處了解到，蘋(píng)果新款AI PC 13英寸MacBook Air由聞泰科技等廠(chǎng)商制造，聞泰科技正在開(kāi)足馬力生產(chǎn)，產(chǎn)能在逐步提升。

　　電池廠(chǎng)商欣旺達董事兼副總經(jīng)理曾玓對中國證券報記者表示，隨著(zhù)換機周期到來(lái)，以及AI在手機、PC領(lǐng)域的應用，預計2024年消費電子市場(chǎng)會(huì )有所增長(cháng)。公司將在維持原有客戶(hù)份額基礎上積極開(kāi)拓新的市場(chǎng)，為客戶(hù)持續提供“PACK（組裝）+電芯”一體化服務(wù)，提升電芯自供率，為公司業(yè)務(wù)提供新增長(cháng)點(diǎn)。

　　天風(fēng)證券研報稱(chēng)，伴隨AI PC快速發(fā)展，存儲市場(chǎng)有望步入長(cháng)景氣的價(jià)值周期，整體存儲容量增速可能從2024年起快速提升。AI PC需要更快的數據傳輸速度、更大的存儲容量和帶寬，除算力外，應重點(diǎn)關(guān)注存力的潛在需求。

　　存儲廠(chǎng)商江波龍認為，如果未來(lái)AI應用逐步落地，其將為手機市場(chǎng)及PC市場(chǎng)帶來(lái)一輪新的換機潮，推動(dòng)存儲市場(chǎng)的發(fā)展。（本報記者 張興旺）