4月以來(lái)，科技股大面積回調，芯片、算力等細分板塊集體下挫。不過(guò)，從上周（5月15日至21日）券商給予“買(mǎi)入”“增持”“推薦”評級的近400只個(gè)股看，有相當一部分屬于電子、計算機等科技板塊。機構人士認為，前期科技股的回調屬于短線(xiàn)回調，休整蓄勢后仍將重新走強。

　　科技股受青睞

　　Wind數據顯示，截至5月21日記者發(fā)稿時(shí)，上周有近400只個(gè)股獲券商“買(mǎi)入”“增持”“推薦”評級。從申萬(wàn)一級行業(yè)來(lái)看，電子行業(yè)居首，券商推薦個(gè)股近50只；其次為計算機行業(yè)，有30余只個(gè)股獲推薦。

　　2023年初至4月中上旬，無(wú)論從資金還是行情角度，AI熱潮加持下的電子、計算機行業(yè)都處于領(lǐng)先地位；而從4月中旬到5月中旬，兩個(gè)板塊都出現大幅回調。

　　業(yè)內人士表示，出現回調的原因有兩方面：一是短期漲幅較大，積累了豐厚的獲利盤(pán)，導致拋盤(pán)壓力較大；二是隨著(zhù)一季報的落地，部分公司業(yè)績(jì)不達預期，市場(chǎng)對板塊分歧加大。

　　值得一提的是，近日電子板塊重回漲勢。5月19日，電子板塊領(lǐng)漲兩市，其中芯片股全線(xiàn)走強，存儲芯片方向漲幅居前，科創(chuàng )板新股中科飛測一度大漲超200%，長(cháng)光華芯、恒爍股份以20%漲停，德明利、睿能科技、大為股份等多股封板。從資金流向看，近5日主力資金凈流入電子板塊115.27億元，居申萬(wàn)一級行業(yè)板塊之首。計算機板塊亦受資金青睞，近5日主力資金凈流入42.26億元。

進(jìn)入去偽存真第二階段

　　科技股能否迎來(lái)新一輪行情？業(yè)內人士認為，其核心取決于新技術(shù)是否引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)景氣度持續高漲。匯豐晉信基金經(jīng)理陳平表示：“科技新概念導致的無(wú)差別上漲第一階段行情可能結束，經(jīng)過(guò)調整之后，或進(jìn)入去偽存真的第二階段行情。這一階段需要驗證AI加持下哪些公司商業(yè)邏輯通順、商業(yè)模式和產(chǎn)品能夠落地?！?/p>

　　以史為鑒，華西證券計算機行業(yè)首席分析師劉澤晶認為：“當下正處于新一輪科技牛市的第一階段，算力、游戲率先啟動(dòng)，在第一階段漲幅靠前。2023年下半年，行業(yè)應用有望成為10倍股的溫床，我們堅定看好‘AI+’貫穿全年的行情?！?/p>

　　在數字中國的政策加持以及全球新一輪創(chuàng )新周期共振下，中航證券科技電子行業(yè)研究員劉牧野認為，全球對數據中心基礎設施的投資不會(huì )停滯，在A(yíng)IGC引發(fā)的算力革命中，AI服務(wù)器有望乘風(fēng)而上。國金證券電子元器件首席研究員樊志遠表示，海量數據的收集、計算、訓練以及傳輸需求，催化AI產(chǎn)業(yè)鏈加速迭代升級，帶動(dòng)服務(wù)器增長(cháng)與AI服務(wù)器占比提升，利好服務(wù)器產(chǎn)業(yè)鏈大量使用的CPU、GPU、存儲器、服務(wù)器散熱等細分領(lǐng)域。