2021年，小微企業(yè)支持政策如何保持連續性、穩定性、可持續性？金融機構如何加大力度、創(chuàng )新服務(wù)手段，幫助小微企業(yè)實(shí)現生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩定恢復？

2021年，第一份針對小微企業(yè)的金融政策送來(lái)了一顆“定心丸”。近期，中國人民銀行、銀保監會(huì )等部門(mén)下發(fā)通知，決定繼續實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策至3月底，以延緩中小企業(yè)財務(wù)負擔，支持小微企業(yè)恢復經(jīng)營(yíng)。

接下來(lái)，財稅貨幣政策將保持連續性、穩定性、可持續性，把握好政策時(shí)度效，保持對經(jīng)濟恢復的必要支持力度。多家銀行業(yè)機構也表示，將繼續加大對中小微企業(yè)的支持力度，尤其是“續貸”“首貸”的服務(wù)力度。

金融業(yè)一年讓利1.5萬(wàn)億元

截至2020年底，國務(wù)院常務(wù)會(huì )議2020年6月提出的“推動(dòng)金融系統全年向各類(lèi)企業(yè)合理讓利1.5萬(wàn)億元”目標已經(jīng)實(shí)現。

中國人民銀行行長(cháng)易綱在新年致辭中披露，目前，銀行已累計完成對6萬(wàn)多億元貸款的延期還本付息，累計發(fā)放3萬(wàn)多億元普惠小微信用貸款，支持3000余萬(wàn)戶(hù)經(jīng)營(yíng)主體，實(shí)現1.5萬(wàn)億元金融系統向實(shí)體經(jīng)濟讓利目標。

在讓利目標實(shí)現后，小微企業(yè)關(guān)注的是政策還能不能延續？

2021年，第一份針對小微企業(yè)的金融政策送來(lái)了一顆“定心丸”。中國人民銀行、銀保監會(huì )等部門(mén)決定，繼續實(shí)施普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策至3月底。

交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉認為，繼續實(shí)施這兩項工具符合中央經(jīng)濟工作會(huì )議和國務(wù)院常務(wù)會(huì )議的精神，也有利于進(jìn)一步夯實(shí)中小市場(chǎng)主體經(jīng)營(yíng)恢復的基礎。

在專(zhuān)家們看來(lái)，目前我國經(jīng)濟已經(jīng)持續回暖，但經(jīng)濟復蘇的基礎還不穩固，小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)仍面臨一定困難和壓力，仍然需要對小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域進(jìn)一步加大金融支持力度。

唐建偉認為，從2020年12月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數（PMI）來(lái)看，雖然大型和中型企業(yè)的PMI繼續運行在較好的景氣區間，但小型企業(yè)的PMI降幅比較大，重新跌回到榮枯線(xiàn)以下，說(shuō)明當前小微企業(yè)復蘇仍不穩定，有必要保持政策支持力度，支持小微企業(yè)復蘇及整體經(jīng)濟恢復。

財稅政策更加精準有效

中小銀行是服務(wù)中小微企業(yè)的主力軍。新冠肺炎疫情發(fā)生以來(lái)，中小銀行經(jīng)營(yíng)受到影響，資本金不足問(wèn)題愈發(fā)凸顯，這制約了其服務(wù)中小微企業(yè)的能力。在此情況下，進(jìn)一步支持中小銀行補充資本迫在眉睫。

2020年12月初，廣東省招標發(fā)行100億元專(zhuān)項債券用于支持4家地方銀行補充資本金，標志著(zhù)首單用于補充中小銀行資本金的地方政府專(zhuān)項債券正式落地。隨后，浙江、山西、廣西等地支持地方銀行發(fā)展轉型債券也陸續出爐。

“這不僅拓寬了地方政府專(zhuān)項債使用范圍，更有利于化解地方中小銀行金融風(fēng)險，助力金融機構更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟?！敝袊斦茖W(xué)研究院金融研究中心副研究員龍小燕表示。

2020年7月1日召開(kāi)的國務(wù)院常務(wù)會(huì )議決定，著(zhù)眼增強金融服務(wù)中小微企業(yè)能力，允許地方政府專(zhuān)項債合理支持中小銀行補充資本金。2020年11月，國務(wù)院即批準下達用于支持化解地方中小銀行風(fēng)險的新增專(zhuān)項債券額度2000億元。

光大證券研報認為，專(zhuān)項債支持中小銀行補充資本金，有助于推動(dòng)中小銀行加大對中小微企業(yè)的信貸投放。在國務(wù)院批準下達的2000億元額度使用完畢后，未來(lái)仍有可能采用類(lèi)似的方式為中小銀行注資，并優(yōu)先支持具備可持續市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)能力的中小銀行補充資本金，以增強其服務(wù)中小微企業(yè)的能力，進(jìn)一步緩解中小微企業(yè)融資困難。

除了信貸服務(wù)，減稅降費政策也為中小微企業(yè)送來(lái)“及時(shí)雨”。為助推復工復產(chǎn)、幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，去年以來(lái)，我國出臺了一系列階段性的、有針對性的減稅降費措施，包括對受疫情影響較大的行業(yè)企業(yè)給予稅費減免、減免社保費和醫保費等，2020年新增減稅降費規模預計超過(guò)2.5萬(wàn)億元。

當前，我國經(jīng)濟運行穩步復蘇，但中小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)仍面臨復工復產(chǎn)不穩定、流動(dòng)資金緊張等難題，對減稅降費的呼聲依舊較高。

對此，中央經(jīng)濟工作會(huì )議指出，要持續激發(fā)市場(chǎng)主體活力，完善減稅降費政策。財政部部長(cháng)劉昆近日也表示，2021年，我國將精準有效實(shí)施積極的財政政策，推動(dòng)經(jīng)濟運行保持在合理區間，并且要持續推進(jìn)減稅降費，保持政策的連續性。

專(zhuān)家認為，在疫情全球大流行，國際環(huán)境不確定性仍在增加的背景下，持續推進(jìn)減稅降費有助于穩定企業(yè)預期、釋放經(jīng)濟發(fā)展活力。未來(lái)完善減稅降費政策意味著(zhù)政策將更加注重實(shí)施質(zhì)量，更具針對性和指向性，比如重點(diǎn)支持受疫情影響嚴重的中小微企業(yè)復工復產(chǎn)，適當延續疫情防控期間的階段性措施等，以緩解中小微企業(yè)現金流困難，助力實(shí)體經(jīng)濟復蘇發(fā)展。

“續貸”“首貸”服務(wù)力度不減

深化小微企業(yè)金融服務(wù)需要“幾家抬”形成合力。經(jīng)濟日報記者獲悉，除了財稅貨幣政策，2021年，監管層將進(jìn)一步完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系。多家銀行機構也表示，將繼續加大對中小微企業(yè)的支持力度，尤其是“續貸”“首貸”服務(wù)力度。

“解決小微企業(yè)融資難、融資貴問(wèn)題，要在增量、擴面、降本、控險多維度平衡發(fā)展上進(jìn)行積極探索?！便y保監會(huì )相關(guān)負責人說(shuō)，具體來(lái)看，一是在發(fā)展戰略上更加重視小微業(yè)務(wù)，二是不斷健全專(zhuān)營(yíng)體制機制，三是加大產(chǎn)品模式的研發(fā)力度。

從監管角度看，提升金融服務(wù)小微能力和水平的關(guān)鍵在于讓金融機構敢貸、愿貸，這需要從政策上強化引導，為其設計差異化的監管政策。銀保監會(huì )相關(guān)負責人介紹，銀保監會(huì )已提高小微企業(yè)貸款享受優(yōu)惠風(fēng)險權重的單戶(hù)額度上限，放寬普惠型小微企業(yè)不良貸款容忍度，對小微企業(yè)“續貸”業(yè)務(wù)的風(fēng)險分類(lèi)作出差異化安排。

當前，小微企業(yè)對于“續貸”服務(wù)的需求仍然較為迫切?！敖酉聛?lái)，工行將繼續以實(shí)體經(jīng)濟為出發(fā)點(diǎn)、著(zhù)力點(diǎn)，增強普惠金融供給，做好穩企業(yè)保就業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節的金融服務(wù)?！敝袊ど蹄y行普惠金融事業(yè)部總經(jīng)理田哲說(shuō)，針對小微企業(yè)反映突出的首次獲得貸款難問(wèn)題，工行將從三個(gè)切入點(diǎn)著(zhù)手，持續加大“首貸”服務(wù)力度。

從具體措施來(lái)看，一是與政府部門(mén)、電商平臺、龍頭企業(yè)合作，批量獲取“首貸”小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)數據，破解信息不對稱(chēng)難題；二是與融資擔保公司、保險公司等機構合作，探索風(fēng)險共擔機制，豐富業(yè)務(wù)辦理模式，將更多“首貸戶(hù)”納入融資支持范圍；三是深入開(kāi)展“萬(wàn)家小微成長(cháng)計劃”等活動(dòng)，提供“送上門(mén)”的“首貸”服務(wù)。

“穩企業(yè)保就業(yè)是一場(chǎng)持久戰，金融機構在特殊時(shí)期理應給予小微企業(yè)更多金融支持?！闭猩蹄y行相關(guān)負責人說(shuō)，招行將繼續強化對“穩企業(yè)保就業(yè)”的金融支持，加大信貸資源支持力度。

截至2020年9月末，全國國標口徑小微企業(yè)貸款余額已達41.29萬(wàn)億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額14.76萬(wàn)億元，較2018年初增長(cháng)92%，較各項貸款增速高52個(gè)百分點(diǎn)；有貸款余額的戶(hù)數2504.45萬(wàn)戶(hù)，較2018年初增加1236.26萬(wàn)戶(hù)。