專(zhuān)家表示，生物制造、生命科學(xué)、低空經(jīng)濟等是政府工作報告首次提到的行業(yè)。

　　政府工作報告提出，鞏固擴大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢，加快前沿新興氫能、新材料、創(chuàng )新藥等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新增長(cháng)引擎。制定未來(lái)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃，開(kāi)辟量子技術(shù)、生命科學(xué)等新賽道，創(chuàng )建一批未來(lái)產(chǎn)業(yè)先導區。

　　此外，政府工作報告提出，深化大數據、人工智能等研發(fā)應用，開(kāi)展 “人工智能＋”行動(dòng)，打造具有國際競爭力的數字產(chǎn)業(yè)集群。

　　深化人工智能等研發(fā)應用

　　人工智能（AI）產(chǎn)業(yè)是以人工智能技術(shù)為核心，涵蓋硬件、軟件、服務(wù)等多個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的新興產(chǎn)業(yè)。以自然語(yǔ)言處理技術(shù)為關(guān)鍵的生成式人工智能，在模仿人類(lèi)理解和創(chuàng )作能力上突飛猛進(jìn)，成為新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要驅動(dòng)力量。隨著(zhù)AI大模型不斷升級，AI芯片、HBM芯片、AI服務(wù)器、光模塊/光芯片和交換機等上游算力相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)爆發(fā)式增長(cháng)機會(huì )。AI大模型也將深入行業(yè)應用，從影視動(dòng)畫(huà)、游戲、教育、消費電子等行業(yè)入手，逐步賦能千行百業(yè)。

　　賽迪研究院數據顯示，2023年，我國人工智能核心產(chǎn)業(yè)規模已達5000億元，其中人工智能大模型市場(chǎng)規模達到21億美元，同比增長(cháng)110%。預計2024年，我國大模型市場(chǎng)規模將達216億元，繼續保持兩位數以上年均增速。

　　信達證券表示，人工智能將推動(dòng)數字經(jīng)濟創(chuàng )新發(fā)展，多省提出大力發(fā)展數字經(jīng)濟，創(chuàng )新發(fā)展大數據、云計算、人工智能等數字產(chǎn)業(yè)，例如內蒙古計劃推進(jìn)全國一體化算力網(wǎng)絡(luò )內蒙古樞紐節點(diǎn)、和林格爾數據中心集群建設，圍繞京津冀龐大的人工智能、大模型市場(chǎng)，提供有力可靠的綠色算力保障。

　　根據開(kāi)源證券、國金證券等研報，浪潮信息、中科曙光、神州數碼、中興通訊在算力領(lǐng)域具備優(yōu)勢；科大訊飛、三六零、拓爾思在模型領(lǐng)域具備優(yōu)勢；滬電股份、立訊精密、順絡(luò )電子、電連技術(shù)、傳音控股、金山辦公、福昕軟件、用友網(wǎng)絡(luò )在應用領(lǐng)域有優(yōu)勢。

　　開(kāi)辟量子技術(shù)等未來(lái)產(chǎn)業(yè)新賽道

　　量子技術(shù)是指以量子力學(xué)基本原理為基礎、通過(guò)量子系統的各種相干特性（如量子并行、量子糾纏和量子不可克隆等），進(jìn)行計算、編碼和信息傳輸的全新信息方式。量子技術(shù)主要包括量子計算、量子通信和量子測量三大領(lǐng)域，在提升計算困難問(wèn)題運算處理能力、加強信息安全保護能力、提高傳感測量精度等方面，具備超越經(jīng)典信息技術(shù)的潛力。

　　“以量子計算技術(shù)為代表的量子科技有望成為我國在全球科技產(chǎn)業(yè)中開(kāi)辟新領(lǐng)域、制勝新賽道的重要核心技術(shù)，將催生一批新質(zhì)生產(chǎn)力?！比珖舜蟠?#xff0c;中國科學(xué)院量子信息重點(diǎn)實(shí)驗室副主任、中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)教授郭國平表示。

　　綜合中國銀河證券、天風(fēng)證券研報，量子技術(shù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在逐步構建，處于早期培育階段，產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展勢頭良好，未來(lái)將持續探索合適的商業(yè)模式。國盾量子、光迅科技、中國長(cháng)城、三力士、凱樂(lè )科技有望受益。

　　打造低空經(jīng)濟新增長(cháng)引擎

　　低空經(jīng)濟是以低空空域為依托，主要在距地垂直距離1000米以?xún)鹊目沼?#xff0c;以各種有人駕駛和無(wú)人駕駛航空器的低空飛行活動(dòng)為牽引，輻射帶動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域融合發(fā)展的綜合性經(jīng)濟形態(tài)。低空產(chǎn)業(yè)鏈包括低空制造、低空運行、低空保障和綜合服務(wù)四大內容，涵蓋芯片、電池等核心零部件和整機研制，飛行器識別、通信、導航、監控等控制系統，應急救援、消費娛樂(lè )、農業(yè)工業(yè)等具體應用，及運營(yíng)培訓等衍生增值服務(wù)。

　　粵港澳大灣區數字經(jīng)濟研究院近期發(fā)布的低空經(jīng)濟白皮書(shū)顯示，到2025年，低空經(jīng)濟對中國國民經(jīng)濟的綜合貢獻值將達3萬(wàn)億-5萬(wàn)億元。根據賽迪研究院日前發(fā)布的《2024年我國無(wú)人機產(chǎn)業(yè)發(fā)展形勢展望》，據不完全統計，2023年全國無(wú)人機相關(guān)企業(yè)已超1.6萬(wàn)家，其中處于中游環(huán)節企業(yè)共有超過(guò)1.2萬(wàn)家，占比超70%，包括無(wú)人機平臺、傳感器、軟件和算法等企業(yè)。

　　根據天風(fēng)證券、方正證券等研報，中信海直、萬(wàn)豐奧威等在低空有人飛行器領(lǐng)域有布局；航天電子、縱橫股份、億航智能等在低空無(wú)人飛行器領(lǐng)域有布局；深城交、萊斯信息、四川九洲等在空管系統領(lǐng)域有布局。

　　中國商業(yè)航天將迎來(lái)井噴

　　商業(yè)航天指采用市場(chǎng)化機制開(kāi)展的航天活動(dòng)，涵蓋衛星制造、火箭制造、衛星應用等多個(gè)領(lǐng)域，新興應用場(chǎng)景包括衛星互聯(lián)網(wǎng)、太空旅行等，以市場(chǎng)需求推動(dòng)商業(yè)模式和業(yè)務(wù)模式創(chuàng )新。上下游涵蓋航天材料和航天零部件生產(chǎn)，衛星制造和發(fā)射火箭制造，衛星終端設備及相關(guān)基礎設施、服務(wù)等。

　　中信證券研報數據顯示，目前，我國“GW”和“G60”星鏈已整體規劃約2.5萬(wàn)顆低軌衛星。銀河證券研報認為，各地政策鼓勵形成商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)集群，供應鏈聚集初顯。預計2024年航天發(fā)射次數增長(cháng)49.3%，其中商業(yè)發(fā)射躍升50%。2024年將是中國商業(yè)航天的井噴之年。

　　根據銀河證券、國泰君安、申萬(wàn)宏源等研報，斯瑞新材、派克新材、航天科技等在商業(yè)航天制造領(lǐng)域有布局；中國衛通、航天環(huán)宇、上海瀚訊等在衛星應用方面有布局。

　　生物制造具引領(lǐng)“第四次工業(yè)革命”潛力

　　生物制造是以工業(yè)生物技術(shù)為核心的先進(jìn)生產(chǎn)方式，在食品、醫藥、材料、化工及能源等國民經(jīng)濟重要領(lǐng)域加快滲透，被認為具有引領(lǐng)“第四次工業(yè)革命”的潛力。根據經(jīng)濟合作組織預測，到2030年相關(guān)產(chǎn)業(yè)規模將達全球工業(yè)生產(chǎn)總值的35%。據不完全統計，全球已有60多個(gè)國家或地區制定生物制造或生物經(jīng)濟的專(zhuān)門(mén)政策。作為提升經(jīng)濟競爭力的著(zhù)力點(diǎn)，也是我國繼綠色制造、智能制造，推進(jìn)制造強國建設的又一重要抓手。

　　賽迪研究院表示，近年來(lái)，我國生物制造發(fā)展取得長(cháng)足進(jìn)步，生物制造核心產(chǎn)業(yè)增加值規?？焖僭鲩L(cháng)，培育形成一批年銷(xiāo)售額超過(guò)百億元的龍頭企業(yè)和優(yōu)勢產(chǎn)品，形成一批細分領(lǐng)域特色產(chǎn)業(yè)集聚區。加快發(fā)展生物制造產(chǎn)業(yè)，對加快推進(jìn)新型工業(yè)化、鍛造制造業(yè)發(fā)展新動(dòng)能具有重要意義。

　　根據國投證券研報，川寧生物、富祥藥業(yè)、金城醫藥、普利制藥、浙江震元、華神科技等企業(yè)在2024年有望實(shí)現特色合成生物學(xué)產(chǎn)品陸續落地及放量。

　　開(kāi)辟生命科學(xué)等新賽道

　　生命科學(xué)行業(yè)涉及面廣，主要覆蓋醫藥制造、醫療器械、醫藥流通以及醫藥零售等板塊。醫藥制造關(guān)注藥品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售，包括中藥、化學(xué)藥以及生物藥等。醫療器械專(zhuān)注于醫療耗材與設備的研發(fā)、制造及銷(xiāo)售，包括診斷試劑、手術(shù)器械、成像與監測設備等。醫療流通主要涉及醫藥產(chǎn)品的分銷(xiāo)及供應鏈管理，醫藥零售是講藥品/器械直接提供給最終用戶(hù)的環(huán)節，包括線(xiàn)下藥店及網(wǎng)上藥店。這些板塊相互關(guān)聯(lián)，共同推動(dòng)生命科學(xué)領(lǐng)域的發(fā)展，以改善人們的生活質(zhì)量和健康狀況。

　　申萬(wàn)宏源認為，生命科學(xué)與新興前沿技術(shù)相互融合、相互依賴(lài)，生物產(chǎn)業(yè)在國民經(jīng)濟中重要性逐步凸顯。我國高度重視該領(lǐng)域基礎研究，研發(fā)投入持續高增?！笆奈濉逼陂g，國內生命科學(xué)研究投入有望繼續保持較快增長(cháng)。據Frost&Sullivan預測，2019-2024年國內生命科學(xué)領(lǐng)域研究投入資金復合年均增長(cháng)率為13.8%。

　　根據中泰證券研報，諾唯贊、百普賽斯、奧浦邁等企業(yè)具備強產(chǎn)品研發(fā)能力和技術(shù)實(shí)力；泰坦科技、阿拉丁等企業(yè)渠道網(wǎng)絡(luò )布局完備、多品種快速放量。

　　鞏固擴大智能網(wǎng)聯(lián)新能源汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢

　　中國汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì )統計，2023年，我國汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)突破3000萬(wàn)輛，其中新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)突破900萬(wàn)輛，占比超過(guò)30%。中國科學(xué)院院士歐陽(yáng)明高預計，2024年新能源汽車(chē)市場(chǎng)占有率有望同比增加5-10個(gè)百分點(diǎn)，達到36%-41%，樂(lè )觀(guān)情況下有望突破40%，2025年將接近50%，2026年超過(guò)50%，占據汽車(chē)市場(chǎng)主導地位。

　　民生證券認為，2024年汽車(chē)市場(chǎng)格局將比2023年更為明晰，合資品牌再降價(jià)的空間比2023年有所減少，且特斯拉等車(chē)企在2024年沒(méi)有明顯的產(chǎn)能擴張計劃，自主與合資品牌的競爭相對于2023年會(huì )有所緩和，新能源車(chē)企為加速搶奪市場(chǎng)份額整體折扣率較高?！爸邱{”逐步成為購車(chē)重要影響因素，2024年智能駕駛將迎來(lái)為產(chǎn)業(yè)化加速的元年?？春弥悄荞{駛已形成閉環(huán)的華為、小鵬及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈，其他如理想、小米、比亞迪等智駕表現亦值得期待。

　　長(cháng)城證券表示，當前新能源車(chē)滲透率已突破40%，預計短期自主新能源車(chē)對市占率提升的訴求更加強烈。2024年自主車(chē)企20萬(wàn)元左右新能源車(chē)型將密集上市。其中，吉利汽車(chē)、長(cháng)安汽車(chē)、長(cháng)城汽車(chē)、北汽藍谷、上汽集團等企業(yè)邊際改善明顯。

　　積極培育智能家居等新的消費增長(cháng)點(diǎn)

　　智能家居是指通過(guò)各種智能化技術(shù)及產(chǎn)品，將家居環(huán)境及設備自動(dòng)化、智能化，提高生活品質(zhì)和舒適度的一種科技化產(chǎn)品。產(chǎn)業(yè)鏈涉及硬件設備、軟件開(kāi)發(fā)、平臺運營(yíng)等多個(gè)環(huán)節。其中，硬件設備為該產(chǎn)業(yè)鏈的基石，是實(shí)現智能家居的關(guān)鍵。軟件開(kāi)發(fā)環(huán)節是智能家居的核心技術(shù)，主要包括網(wǎng)絡(luò )通訊協(xié)議、云端應用開(kāi)發(fā)、大數據分析等多重技術(shù)。平臺運營(yíng)環(huán)節是連接智能家居設備和用戶(hù)的中間平臺，主要工作是提供智能家居服務(wù)和系統升級、數據分析等服務(wù)。國際數據公司IDC預計，2024年，中國智能家居市場(chǎng)需求將逐步回暖，設備出貨量將同比增長(cháng)6.5%。

　　國泰君安研報顯示，智能家居是數字健康落地的重要應用場(chǎng)景。數字健康強調以大數據作為分析用戶(hù)健康狀態(tài)的基石，并以人工智能作為功能輸出的落腳點(diǎn)，家庭在人們生活中占據較大比重，是數字健康落地的重要應用場(chǎng)景。依靠技術(shù)迭代引領(lǐng)產(chǎn)品持續升級的家居企業(yè)有望受益。

　　根據德邦證券、東莞證券等研報，以海爾智家、全志科技、拓邦股份、科力爾、美的集團、小米集團為代表的硬件設備類(lèi)，以阿里巴巴、科大訊飛、創(chuàng )維數字為代表的軟件開(kāi)發(fā)類(lèi)企業(yè)有望受益。