新華社北京12月24日電?題：境外上市相關(guān)制度規則征求意見(jiàn)，迎來(lái)哪些完善？

新華社記者劉慧

證監會(huì )24日宣布，證監會(huì )會(huì )同國務(wù)院有關(guān)部門(mén)對《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》（國務(wù)院令第160號）提出修訂建議，研究起草了《國務(wù)院關(guān)于境內企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規定（草案征求意見(jiàn)稿）》，并同步起草了《境內企業(yè)境外發(fā)行證券和上市備案管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，作為管理規定的配套規則，一并向社會(huì )公開(kāi)征求意見(jiàn)。

　　備受市場(chǎng)關(guān)注的境外上市監管制度迎來(lái)完善，有哪些值得關(guān)注？

　　明確政策預期 推動(dòng)制度型高水平開(kāi)放

　　“完善境外上市監管制度，不是對境外上市監管政策的收緊?！弊C監會(huì )有關(guān)負責人介紹，境外上市作為中國資本市場(chǎng)雙向開(kāi)放的重要組成部分，應當體現高質(zhì)量發(fā)展的要求。近些年來(lái)，境外上市在支持我國企業(yè)利用外資、提高公司治理水平、深度融入世界經(jīng)濟等方面發(fā)揮了積極作用，境外上市企業(yè)為國家經(jīng)濟社會(huì )繁榮發(fā)展作出了積極貢獻，境內外投資者也通過(guò)投資上市企業(yè)分享了中國經(jīng)濟長(cháng)期穩定發(fā)展的紅利。

　　該負責人介紹，目前的境外上市監管主要依據的是1994年發(fā)布的《國務(wù)院關(guān)于股份有限公司境外募集股份及上市的特別規定》。該規定制定于我國資本市場(chǎng)發(fā)展初期，總體上已落后于市場(chǎng)實(shí)踐，不能很好適應市場(chǎng)發(fā)展和高水平對外開(kāi)放的需要。根據市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際情況，對境外上市制度進(jìn)行全面修訂，是完全必要的。本次制度完善將堅持在開(kāi)放中謀發(fā)展、在規范中促發(fā)展，保持境外融資渠道暢通，支持企業(yè)依法合規用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，為企業(yè)境外上市活動(dòng)構建更加成熟、穩定、可預期的制度環(huán)境。

　　境外上市將實(shí)施備案制度 先從增量做起

　　證監會(huì )有關(guān)負責人介紹，此次改革將對直接和間接境外上市活動(dòng)統一實(shí)施備案管理。證監會(huì )將堅持法不溯及既往的原則，堅持穩字當頭、穩中求進(jìn)，確保備案管理制度平穩實(shí)施。

　　他指出，一是備案管理將先從增量開(kāi)始。對增量首發(fā)企業(yè)和發(fā)生再融資等活動(dòng)的存量企業(yè)，按要求履行備案程序；其他存量企業(yè)的備案將另行安排，并給予充分的過(guò)渡期。二是區分首發(fā)和再融資。充分考慮境外市場(chǎng)再融資便捷高效的特點(diǎn)，對再融資在備案時(shí)點(diǎn)、備案材料要求等方面做了差異化的制度安排，與境外市場(chǎng)實(shí)踐做好銜接，減少對境外上市企業(yè)融資活動(dòng)的影響。

　　該負責人表示，證監會(huì )備案管理將重點(diǎn)關(guān)注境內企業(yè)合規情況，遵循必要、合理的原則設定備案程序和材料要求，避免過(guò)多增加企業(yè)負擔，備案管理將比現行的行政許可更加高效便捷。

　　那么，境外上市備案管理將有哪些主要流程？該負責人介紹，按照相關(guān)要求，企業(yè)須對重點(diǎn)合規事項提交說(shuō)明，中介機構須出具必要的核查意見(jiàn)。備案材料完備、符合規定要求的，證監會(huì )在20個(gè)工作日內出具備案通知書(shū)。如證監會(huì )認為材料反映的信息不完整、不充分，將要求企業(yè)進(jìn)行補充說(shuō)明。根據企業(yè)材料反映的情況，證監會(huì )視需征求有關(guān)主管部門(mén)意見(jiàn)，征求意見(jiàn)時(shí)間不計算在備案時(shí)限內，征求意見(jiàn)情況將及時(shí)反饋給申請人。

　　放管結合 加強境外上市監管協(xié)同

　　證監會(huì )有關(guān)負責人介紹，備案管理將在現行境外上市監管實(shí)踐的基礎上堅持“放得開(kāi)，管得住，服務(wù)好”，不對企業(yè)是否符合境外上市地發(fā)行上市條件等進(jìn)行審查，也不搞變相審批，重在加強境內外監管協(xié)作，壓實(shí)市場(chǎng)主體責任，在規范管理的同時(shí)放開(kāi)搞活，使境外上市監管“放管服”改革持久落實(shí)見(jiàn)效。

　　他表示，證監會(huì )將與境內有關(guān)行業(yè)和領(lǐng)域部門(mén)建立監管協(xié)作機制，加強政策銜接、信息共享和監管協(xié)同，提高備案效率，不會(huì )要求企業(yè)到多個(gè)部門(mén)拿“路條”、跑審批，盡可能減輕企業(yè)監管負擔。

　　第一，對特定行業(yè)領(lǐng)域主管部門(mén)以制度規則明確要求企業(yè)境外上市前履行監管程序的，企業(yè)提交備案申請前應當取得主管部門(mén)出具的監管意見(jiàn)、備案或核準等文件。比如，根據《中資商業(yè)銀行行政許可事項實(shí)施辦法》等規定，中資商業(yè)銀行境外上市前須履行銀行業(yè)主管部門(mén)的審批程序。

　　第二，根據管理規定，證監會(huì )將牽頭建立企業(yè)境外上市跨部門(mén)監管協(xié)調機制，在收到企業(yè)備案申請材料后，主動(dòng)與有關(guān)主管部門(mén)加強溝通或征求意見(jiàn)，以提高備案效率。同時(shí)，證監會(huì )將配合推動(dòng)有關(guān)主管部門(mén)明晰相關(guān)領(lǐng)域的監管制度規則，提高政策可預期性。

　　第三，對涉及外商投資安全審查、網(wǎng)絡(luò )安全審查等法律法規規定范圍內的企業(yè)境外上市，在提交備案申請前，企業(yè)應當依法申報安全審查。

　　對于市場(chǎng)關(guān)注的協(xié)議控制（VIE）架構企業(yè)境外上市的監管，該負責人介紹，在遵守境內法律法規的前提下，滿(mǎn)足合規要求的VIE架構企業(yè)備案后可以赴境外上市。

　　關(guān)于境外上市的跨境證券監管合作有哪些安排？該負責人表示，一是與境外證券監管機構建立備案信息通報機制，加強境外上市監管信息共享。二是加強跨境監管執法合作，共同打擊企業(yè)財務(wù)造假等違法違規行為，維護市場(chǎng)公平和秩序，保護投資者合法權益。三是積極推進(jìn)跨境審計監管合作，為企業(yè)境外上市營(yíng)造良好的監管環(huán)境。

　　該負責人說(shuō)，完善境外上市監管制度，將提升我國企業(yè)境外上市的整體合規水平，有助于更好發(fā)揮境外上市在促進(jìn)科技進(jìn)步、支持企業(yè)發(fā)展、參與國際競爭等方面的積極作用，也有利于保護境內外投資者合法權益，有力促進(jìn)企業(yè)境外上市活動(dòng)規范健康有序發(fā)展，服務(wù)新發(fā)展格局。