近日，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈上演“春季躁動(dòng)”，新能源車(chē)、汽車(chē)零部件、汽車(chē)整車(chē)、汽車(chē)芯片和汽車(chē)服務(wù)等密集上漲，機器人概念板塊亦獲拉升，主力資金加碼涌入。

　　一些基金憑借布局汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈在龍年強勢“回血”，甚至超越AI主題基金。多位基金人士稱(chēng)，近期政策鼓勵引導新一輪大規模設備更新和消費品以舊換新，有望撬動(dòng)萬(wàn)億級別消費大市場(chǎng)，而汽車(chē)產(chǎn)業(yè)更是成為主要受益者之一，我國人均汽車(chē)保有量仍有較大增長(cháng)潛力。

　　汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈走強

　　2月29日，汽車(chē)賽道再度反攻。截至2月29日收盤(pán)，新能源車(chē)、汽車(chē)零部件、汽車(chē)整車(chē)等汽車(chē)賽道和機器人概念板塊一度上演“七連陽(yáng)”，這些板塊漲幅最高者接近20%。

　　汽車(chē)賽道成為龍年A股最“吸金”的板塊之一，主力資金累計凈流入一度超百億元。具體來(lái)看，如果剔除掉2月28日的數據，此前的五個(gè)交易日累計有84.60億元的主力資金加碼新能源車(chē)，汽車(chē)整車(chē)和汽車(chē)零部件合計“涌入”超20億元；機器人概念板塊同期獲主力資金凈流入的金額達到36.40億元，而汽車(chē)與機器人兩個(gè)板塊有著(zhù)許多重疊的上市公司，共享產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展機會(huì )。

　　受益于標的大漲，多只基金憑借布局汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈在龍年表現強勢，甚至超過(guò)AI主題基金。Wind數據顯示，截至2月27日，自2月19日以來(lái)有3只基金因布局汽車(chē)賽道暫時(shí)領(lǐng)跑市場(chǎng)，其中包括鵬華碳中和主題、諾安多策略和鵬華滬深港新興成長(cháng)，鵬華碳中和主題漲幅超過(guò)30%。根據去年四季度末的持倉，諾安多策略重倉汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股的數量相對較少，而鵬華基金的兩只產(chǎn)品均大面積重倉，且兩者均由閆思倩管理。

　　信達澳亞基金認為，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟的支柱型產(chǎn)業(yè)，新能源車(chē)更是助力中國汽車(chē)工業(yè)領(lǐng)跑全球的關(guān)鍵。相較發(fā)達國家，我國人均汽車(chē)保有量仍有較大增長(cháng)潛力。此外，新能源車(chē)板塊歷經(jīng)了較長(cháng)時(shí)間的調整，整體估值較低，低于近5年99%的時(shí)間，性?xún)r(jià)比凸顯，值得關(guān)注。

　　“以舊換新”或撬動(dòng)萬(wàn)億消費

　　近日，相關(guān)部門(mén)對推動(dòng)消費品“以舊換新”作出詳細部署，并強調加快產(chǎn)品更新?lián)Q代是推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的重要舉措。業(yè)內人士稱(chēng)，汽車(chē)、家電是“以舊換新”的主要受益者，汽車(chē)等耐用消費品更新需求將進(jìn)入集中釋放期。

　　明澤投資基金經(jīng)理胡墨晗表示，預計后續將會(huì )出臺具體的支持政策，支撐全年汽車(chē)消費和設備更新，有利于汽車(chē)、機器人板塊業(yè)績(jì)增長(cháng)。但基于當前經(jīng)濟還在持續復蘇過(guò)程中，汽車(chē)消費即使有政策支持，能否兌現大的增長(cháng)仍然具有一定不確定性，且目前行業(yè)整體競爭非常激烈，汽車(chē)板塊上半年能否持續走強仍然有待進(jìn)一步觀(guān)察。

　　根據公開(kāi)數據，2023年，我國汽車(chē)保有量約3.4億輛，預計2055年有望超過(guò)5億輛，未來(lái)增長(cháng)空間較大；2023年世界新能源車(chē)銷(xiāo)量1428萬(wàn)輛，中國獨占63.5%，預計2030年我國新能源車(chē)銷(xiāo)售滲透率將達到60%，這意味著(zhù)每賣(mài)出10輛車(chē)就有6輛是新能源車(chē)。

　　胡墨晗認為，我國汽車(chē)和家電等耐用消費品市場(chǎng)已從單純的“增量時(shí)代”進(jìn)入到“增量和存量并重時(shí)代”，回收利用體系的完善有利于更好激活市場(chǎng)。今年推出的“以舊換新”政策有望撬動(dòng)萬(wàn)億級別的消費市場(chǎng)，未來(lái)新能源車(chē)將是我國汽車(chē)產(chǎn)業(yè)實(shí)現彎道超車(chē)的好機會(huì )。

　　在私募排排網(wǎng)財富管理合伙人姚旭升看來(lái)，相較過(guò)去，當前國內汽車(chē)和家電等市場(chǎng)存量規模更大，更新需求將釋放巨大空間，預計本輪以舊換新補貼額度將達到千億元級別，撬動(dòng)消費市場(chǎng)規模有望達到數萬(wàn)億元。

　　人工智能賦能汽車(chē)賽道升級

　　去年以來(lái)，政策層面強調要準確把握新型工業(yè)化的戰略定位，加快建設制造強國，持續提升工業(yè)現代化水平。同花順數據顯示，截至2月29日收盤(pán)，龍年開(kāi)市以來(lái)，新型工業(yè)化板塊累計上漲近25%，其中包含不少汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈個(gè)股。

　　姚旭升認為，新型工業(yè)化的重要突破口和著(zhù)力點(diǎn)就是智能制造，汽車(chē)和機器人等高端制造業(yè)將是實(shí)現新型工業(yè)化的關(guān)鍵領(lǐng)域，是未來(lái)推進(jìn)新型工業(yè)化建設，構建現代化工業(yè)體系的重要支柱。

　　黑崎資本首席投資執行官陳興文表示，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈近期的強勢走高，與新型工業(yè)化和人工智能“同頻共振”，是因為智能化將為汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的顛覆性創(chuàng )新提供決定性的“養料”。人工智能和機器人技術(shù)的廣泛應用提高了汽車(chē)制造過(guò)程的自動(dòng)化程度和生產(chǎn)效率，也將使汽車(chē)產(chǎn)品更加智能化。

　　在陳興文看來(lái)，汽車(chē)和機器人行業(yè)都處于技術(shù)創(chuàng )新的前沿，新技術(shù)的不斷涌現和應用拓展將為行業(yè)帶來(lái)新的增長(cháng)動(dòng)力。例如，智能駕駛技術(shù)、電動(dòng)車(chē)技術(shù)、機器人自主導航技術(shù)等應用將推動(dòng)行業(yè)發(fā)展，并帶動(dòng)相關(guān)股票價(jià)格上漲。

　　不少投資者熱議，一季度能否繼續布局汽車(chē)和機器人概念股？今年上半年行情是否能創(chuàng )去年四季度以來(lái)的新高？

　　胡墨晗認為，相對來(lái)說(shuō)更看好機器人板塊，基于新型工業(yè)化加速發(fā)展，機器人板塊明確受益，預計機器人板塊彈性更大，大概率能夠創(chuàng )去年四季度以來(lái)新高。不過(guò)，投資者當前布局汽車(chē)和機器人概念股，須警惕短期漲幅過(guò)高風(fēng)險。

　　陳興文也表示，今年上半年的汽車(chē)賽道行情有望突破去年四季度以來(lái)的新高。汽車(chē)領(lǐng)域的智能座艙、智能駕駛等功能不斷升級，機器人領(lǐng)域的人形機器人、工業(yè)機器人等產(chǎn)品也在不斷推陳出新，這些技術(shù)的發(fā)展和應用將推動(dòng)行業(yè)的高效能增長(cháng)。（?記者 劉偉杰）