已披露上市銀行年報顯示，隨著(zhù)房地產(chǎn)系列政策的松動(dòng)，國有大行貸款集中度已開(kāi)始優(yōu)化，去年下半年個(gè)人住房貸款占比有明顯提升跡象。而從整個(gè)房地產(chǎn)貸款占比看，上市銀行呈現加速收斂態(tài)勢，其中，對公房貸的風(fēng)險考量成為最為主要因素，僅有個(gè)別銀行兩大“紅線(xiàn)”指標仍偏高。

　　隨著(zhù)穩增長(cháng)政策不斷推出，上市銀行優(yōu)化并購貸款和保障性租賃房貸款。市場(chǎng)人士認為，未來(lái)房地產(chǎn)風(fēng)險有望實(shí)現“軟著(zhù)陸”。

　　國有大行個(gè)人住房貸款明顯提升

　　去年四季度開(kāi)始，房地產(chǎn)調控政策出現優(yōu)化和調整。央行近期發(fā)布全力做好疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展金融服務(wù)的通知，要求因城施策，合理確定商業(yè)性個(gè)人住房貸款的最低首付款比例、最低貸款利率要求，支持房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)、建筑企業(yè)合理融資需求，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩健康發(fā)展。

　　記者梳理最新公布的上市銀行年報可以看出，國有大行房地產(chǎn)貸款占比在集中度管理實(shí)施后呈現逐級走低態(tài)勢，但去年下半年以來(lái)，各家銀行均出現微調。較為明顯的是，個(gè)人住房貸款占比在去年下半年有抬升趨勢。

　　為增強銀行業(yè)金融機構抵御房地產(chǎn)市場(chǎng)波動(dòng)的能力，2021年，房地產(chǎn)貸款集中度管理制度正式實(shí)施，要求銀行房地產(chǎn)貸款占比和個(gè)人住房貸款占比應該滿(mǎn)足監管標準。其中，國有大型銀行個(gè)人住房貸款占比上限32.5%，整個(gè)房地產(chǎn)貸款占比上限為40%。中型銀行和小型銀行占比上限逐級降低。

　　數據顯示，2021年末，工行、建行、中行、郵儲銀行個(gè)人住房貸款占比均超過(guò)了32.5%紅線(xiàn)，集體站上33%，其中建行高達35.7%。從去年下半年開(kāi)始，工行個(gè)人住房貸款占比有所提升，從去年年中的32.7%增至年末的33.1%。

　　在房地產(chǎn)領(lǐng)域一直較為謹慎的交行和農行，均在去年下半年開(kāi)始增加個(gè)人住房貸款。其中，交行個(gè)人住房貸款占比從去年年中的23.2%提升至年末的24%，基本恢復到貸款集中度管理制度實(shí)施之前的水平。

　　“交行個(gè)人住房貸款距離監管上限32.5%仍有一定空間，將繼續支持居民合理的住房需求。最近部分城市的房貸接單量開(kāi)始顯示抬頭跡象?！苯恍邢嚓P(guān)負責人表示。

　　“上市銀行中，大中型銀行的涉房貸款占比較高，其后依次為股份行、城商行、農商行?！闭闵套C券銀行首席分析師梁鳳潔表示。

　　按照貸款集中度管理制度要求，中型銀行、小型銀行的“兩大紅線(xiàn)”標準更為嚴格。其中，股份制銀行個(gè)人住房貸款占比上限為20%，房地產(chǎn)貸款占比上限為27.5%；小型銀行這兩個(gè)上限分為別17.5%和22.5%。

　　從年報數據看，中、小型銀行這兩項業(yè)務(wù)占比下降明顯。平安銀行個(gè)人住房貸款占比下降至9%，房地產(chǎn)貸款占比也不足20%。

　　長(cháng)江證券銀行業(yè)分析師馬祥云表示，盡管最新年報數據與上報監管數據略有差異，但仍能觀(guān)測到各家銀行指標水平。整體看，上市銀行仍有支持個(gè)人住房貸款以及其他貸款需求的空間，但部分銀行仍需控制相關(guān)風(fēng)險。

　　不過(guò)仍有個(gè)別銀行觸及紅線(xiàn)，其中招商銀行和興業(yè)銀行無(wú)論個(gè)貸占比還是房地產(chǎn)貸款占比均超過(guò)了紅線(xiàn)。

　　“穩增長(cháng)”有望推動(dòng)“軟著(zhù)陸”

　　與個(gè)人住房貸款出現改善不同，上市銀行房地產(chǎn)對公貸款占比普遍走低。馬祥云表示，這與兩大業(yè)務(wù)的不良率密不可分。

　　最新銀行年報數據顯示，去年末，個(gè)人住房貸款在銀行表內貸款中占比高達27.7%，去年下半年有明顯反彈。同時(shí)，不良率僅僅小幅上升了0.01%，仍是各家銀行核心優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　而對公房地產(chǎn)貸款明顯是另外一番情形——對公房地產(chǎn)貸款占比持續走低，占比僅有5.72%，不良率卻高達2.35%。

　　“目前房地產(chǎn)政策底已經(jīng)出現，盡管目前房地產(chǎn)銷(xiāo)售低迷，短期房地產(chǎn)風(fēng)險仍會(huì )有一定暴露。未來(lái)隨著(zhù)穩增長(cháng)措施不斷落地，房地產(chǎn)風(fēng)險終將實(shí)現‘軟著(zhù)陸’?！瘪R祥云表示。

　　梁鳳潔在報告中表示，目前國家穩增長(cháng)政策頻出，房地產(chǎn)糾偏也在持續，保障房建設有望帶動(dòng)地產(chǎn)投資和融資需求。隨著(zhù)房地產(chǎn)貸款集中度管理相關(guān)指標逐漸優(yōu)化，上市銀行也有望成為穩增長(cháng)的最大受益者。

　　“去年以來(lái)，銀保監會(huì )、央行等有關(guān)部門(mén)相繼表態(tài)維穩，明確鼓勵機構穩妥有序開(kāi)展并購貸款業(yè)務(wù)，堅持穩中有進(jìn)、防范化解房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險。未來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)將能夠實(shí)現平穩發(fā)展，總體不會(huì )出現大的風(fēng)險?！苯恍猩鲜鲐撠熑吮硎?。（記者 孫忠 編輯 陳羽）