近日，中歐財(cái)富與中泰證券在基金投顧業(yè)務(wù)上攜手合作，共同推出一款低波固收增強(qiáng)投顧策略“共選低波固收+”，力爭在震蕩的市場環(huán)境中為中泰證券用戶提供一款更具風(fēng)險(xiǎn)收益性價(jià)比的投資解決方案。

中歐財(cái)富是首批基金投顧試點(diǎn)機(jī)構(gòu)之一，致力于成為值得客戶信賴的投顧服務(wù)提供商。中泰證券是國內(nèi)大型綜合類創(chuàng)新試點(diǎn)證券公司，公司致力于打造多元化專業(yè)化的財(cái)富管理體系，公司于2021年推出基金投顧業(yè)務(wù)品牌“齊富投”，積極推動(dòng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。

優(yōu)選一級(jí)債基?力爭打造穩(wěn)健投資更優(yōu)解

“共選低波固收+”是一款精選一級(jí)債基構(gòu)建底倉，同時(shí)根據(jù)大類資產(chǎn)研判靈活配置純債基金和二級(jí)債基作為衛(wèi)星倉位力爭增厚收益的投顧策略。

一級(jí)債基是債券基金中風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)較小的一種產(chǎn)品類型，除了通過純債資產(chǎn)打底力爭獲得穩(wěn)定的票息收益外，還通過配置可轉(zhuǎn)債及可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股的特性力求增強(qiáng)收益空間。過去五年，混合債券型一級(jí)基金指數(shù)累計(jì)收益與年化收益分別為21.20%與4.03%，均明顯跑贏混合債券型二級(jí)基金指數(shù)與中證純債債券型基金指數(shù)，最大回撤（-2.52%）卻顯著低于混合債券型二級(jí)基金指數(shù)（-6.93%）。注近期，受到正股下跌的影響，轉(zhuǎn)債經(jīng)歷了一段震蕩下調(diào)。中歐財(cái)富投顧投研團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，當(dāng)下轉(zhuǎn)債的估值處在極度低估的狀態(tài)，配置布局轉(zhuǎn)債資產(chǎn)的一級(jí)債基性價(jià)比突出。

從指數(shù)表現(xiàn)來看，一級(jí)債基的收益和回撤確實(shí)是震蕩市場投資優(yōu)選，但對于普通投資人而言想要選到績優(yōu)的一級(jí)債基卻并不容易，不同產(chǎn)品的投資風(fēng)格天差地別，同時(shí)是否配置可轉(zhuǎn)債及配置可轉(zhuǎn)債的比例上也有所不同，對于投資者而言甄別產(chǎn)品的門檻較高。

而“共選低波固收+”作為一款基金投顧策略，將由專業(yè)的投顧團(tuán)隊(duì)通過定量和定性相結(jié)合的方式，綜合考察底層基金的超額業(yè)績、波動(dòng)性和回撤控制、以及基金公司的管理規(guī)模、基金經(jīng)理的投資履歷、投資框架等，優(yōu)中選優(yōu)，篩選出適合本策略的成分基金構(gòu)建組合。同時(shí)，在組合的持續(xù)管理上，投顧團(tuán)隊(duì)將逐日跟蹤市場及賬戶表現(xiàn)，當(dāng)債券市場主要寬基指數(shù)或主要基金指數(shù)出現(xiàn)較大幅度調(diào)整時(shí)，評(píng)估調(diào)整組合策略具體基金品種和數(shù)量的必要性和可行性，力爭賬戶能夠適應(yīng)各種市場變化。

攜手合作 為穩(wěn)健投資保駕護(hù)航

此次“共選低波固收+”上線中泰證券，將由中歐財(cái)富作為策略建議方，為中泰證券提供基金投資組合的策略建議服務(wù)，中泰證券為投資者提供本策略的基金投資顧問服務(wù)及對應(yīng)的基金銷售服務(wù)。

中歐財(cái)富是中歐基金旗下專業(yè)財(cái)富管理平臺(tái)。中歐財(cái)富為投顧業(yè)務(wù)構(gòu)建了從投資研究、產(chǎn)品設(shè)計(jì)、合規(guī)風(fēng)控、系統(tǒng)研發(fā)到客戶服務(wù)的團(tuán)隊(duì)體系，團(tuán)隊(duì)人數(shù)超百人。其中，投研團(tuán)隊(duì)核心成員的從業(yè)經(jīng)歷覆蓋大型金控集團(tuán)、知名公募基金、國內(nèi)保險(xiǎn)資管、第三方研究機(jī)構(gòu)；特長涵蓋賬戶投資管理、宏觀/策略/量化研究、基金研究和體系搭建等。

中泰證券自2021年7月獲批基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)資質(zhì)以來，借鑒行業(yè)優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中泰證券自身優(yōu)勢，創(chuàng)建了全流程陪伴式客戶服務(wù)體系，為基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)構(gòu)建起堅(jiān)實(shí)的制度、流程、服務(wù)保障和系統(tǒng)支持。“齊富投”基金投顧業(yè)務(wù)依托長期投顧服務(wù)和積淀，關(guān)注全市場的優(yōu)質(zhì)基金，建立定量定性評(píng)價(jià)體系，打造需求驅(qū)動(dòng)的投研服務(wù)。

中歐財(cái)富與中泰證券高度重視此次業(yè)務(wù)合作，雙方將踐行以用戶需求為中心的業(yè)務(wù)出發(fā)點(diǎn)，合作發(fā)揮各自在資產(chǎn)配置、組合管理及客戶服務(wù)上的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，為提升用戶投資獲得感為目標(biāo)共同努力。

注1：數(shù)據(jù)來源：Wind；統(tǒng)計(jì)區(qū)間：2019/07/31-2024/07/31。其中中證純債債券型基金指數(shù)代碼為930609.CSI;混合債券型一級(jí)基金指數(shù)代碼為885006.WI；混合債券型二級(jí)基金指數(shù)代碼為885007.WI。歷史數(shù)據(jù)不代表未來，以上數(shù)據(jù)不構(gòu)成投資決策建議。

本策略的投資結(jié)構(gòu)及投資范圍以策略說明書約定為準(zhǔn)。中泰證券為投資者提供本策略的基金投資顧問服務(wù)及對應(yīng)的基金銷售服務(wù)，中歐財(cái)富作為策略建議方，為中泰證券提供基金投資組合的策略建議服務(wù)。中歐基金是中歐財(cái)富的股東，中歐財(cái)富與股東之間實(shí)行業(yè)務(wù)隔離。中歐財(cái)富本著勤勉盡責(zé)、誠實(shí)守信的原則開展基金投顧業(yè)務(wù)，但并不保證各投顧組合一定盈利及最低收益。投顧組合與單只基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征存在差異?；鹜顿Y顧問業(yè)務(wù)尚處于試點(diǎn)階段，存在因試點(diǎn)資格被取消不能繼續(xù)提供服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。以上內(nèi)容僅供參考，不預(yù)示未來表現(xiàn)。其中的觀點(diǎn)和預(yù)測僅代表當(dāng)時(shí)觀點(diǎn)，今后可能發(fā)生改變。未經(jīng)同意請勿引用或轉(zhuǎn)載。