“未來(lái)10年，預計中國個(gè)人金融資產(chǎn)將繼續以9%的年復合增長(cháng)率平穩增長(cháng)，到2032年全國整體個(gè)人金融資產(chǎn)將達到571萬(wàn)億元。面對這一歷史性發(fā)展機遇，中國領(lǐng)先財富管理從業(yè)者們不僅要思考如何把握趨勢，更需要思考如何前瞻性地建立相應能力，實(shí)現可持續、高質(zhì)量發(fā)展?！?023年3月，麥肯錫在題為《后疫情時(shí)代 財富管理重啟增長(cháng)》的金融業(yè)白皮書(shū)中做了如上表述。

　　截至2022年末，中國居民個(gè)人金融資產(chǎn)已接近250萬(wàn)億元，成為全球第二大財富管理市場(chǎng)。2023年以來(lái)，居民財富管理需求持續高漲，推動(dòng)財富管理行業(yè)全速前進(jìn)。當然，市場(chǎng)競爭隨之更甚，監管導向隨之更嚴。在此背景下，各類(lèi)財富管理機構如何才能于大浪淘沙的行業(yè)洗牌中脫穎而出?

　　11月30日，身為中國最大獨立財富管理服務(wù)提供商的諾亞控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“諾亞”)公布2023年三季度財報，觀(guān)其主要經(jīng)營(yíng)指標繼續攀升，及其在“以客戶(hù)需求驅動(dòng)”長(cháng)遠戰略下推進(jìn)的一系列前瞻性變革，不難窺得這家頭部機構近年在客戶(hù)、科技、投研三大界面持續投入，牢牢鎖定強勁發(fā)展機遇，實(shí)現穩健運營(yíng)。

　　做專(zhuān)做優(yōu)差異化服務(wù)

　　諾亞財報顯示，今年前三季度錄得總收入25.1億元，同比增長(cháng)11.9%;凈收入25.0億元，同比增長(cháng)12.5%。三季度凈收入同比增長(cháng)9.6%，財富管理凈收入同比增長(cháng)17.8%。得益于在渠道、產(chǎn)品和綜合服務(wù)端持續投入和前瞻布局，公司總資產(chǎn)達126.3億元，同比增長(cháng)10.3%，創(chuàng )歷史新高。

　　交出如上靚麗答卷，首要源于諾亞做專(zhuān)做優(yōu)差異化服務(wù)的“待客之道”。正如麥肯錫指出，受年齡、財富來(lái)源、投資目標、風(fēng)險偏好等不同因素影響，中國富裕及以上客群在財富管理上有明顯差異化需求，在諸如風(fēng)險較高的權益類(lèi)產(chǎn)品、跨境投資機會(huì )、投顧服務(wù)及整體財富規劃等方面都有個(gè)性化偏好。如何為這類(lèi)價(jià)值主張鮮明的客群提供量身定制的產(chǎn)品和服務(wù)方案，是財富管理機構首要考慮的問(wèn)題。

　　諾亞控股聯(lián)合創(chuàng )始人、董事局主席兼CEO汪靜波對此亦有洞見(jiàn)?！敖陙?lái)，隨著(zhù)市場(chǎng)環(huán)境的變化、復雜和難以確定，投資者行為及需求也在轉變，他們越發(fā)希望得到專(zhuān)業(yè)的投資建議和服務(wù)。而各個(gè)年齡階段客戶(hù)的財富來(lái)源、專(zhuān)業(yè)知識、體驗訴求不同，綜合配置需求呈明顯多元化、個(gè)性化差異。就此，諾亞從關(guān)注具體產(chǎn)品及收益的產(chǎn)品驅動(dòng)，轉變?yōu)槎嘣紤]資產(chǎn)安全、企業(yè)、家族傳承方案及戰略資產(chǎn)配置的綜合驅動(dòng)，從產(chǎn)品導向轉為以解決方案為核心，針對高凈值客戶(hù)的多樣化財富管理需求量身打造不同的資產(chǎn)配置策略。以CATS資產(chǎn)配置解決方案為例，其內涵包括現金管理、全天候資產(chǎn)配置、科技驅動(dòng)的高品質(zhì)管理以及安全的財富保值及傳承，突出財富管理服務(wù)的專(zhuān)業(yè)性和獨立性?！?/p>

　　自2019年啟動(dòng)組織與業(yè)務(wù)變革以來(lái)，諾亞始終針對不同客群做專(zhuān)、做優(yōu)資產(chǎn)配置方案，打造全生命周期的財富管理產(chǎn)品服務(wù)體系，逐步夯實(shí)歌斐資產(chǎn)、微笑基金、榮耀傳承三大業(yè)務(wù)板塊。如2022年諾亞推出“四類(lèi)賬戶(hù)”戰略資產(chǎn)配置方法論，建議客戶(hù)打造包括保障傳承、流動(dòng)管理、底倉配置、成長(cháng)配置四大功能賬戶(hù)在內的完整組合，構建家庭財富安全底倉，穩住配置基本盤(pán)，積極尋找增長(cháng)點(diǎn)。

　　從諾亞最新財報看，其圍繞客戶(hù)需求做專(zhuān)做優(yōu)差異化服務(wù)頗顯成效：截至2023年9月30日，諾亞注冊客戶(hù)總數為45.22萬(wàn)名，較2022年9月30日增加4.4%及較2023年6月30日增加1.3%。三季度，諾亞黑卡及超黑客戶(hù)同比增長(cháng)5.7%，環(huán)比增長(cháng)3.4%。

　　不止于此，為滿(mǎn)足法人客戶(hù)的多元化、差異化需求，諾亞于2022年推出專(zhuān)為企業(yè)客戶(hù)量身打造的微笑司庫SaaS平臺，用專(zhuān)業(yè)化的系統和服務(wù)提高企業(yè)資金的投資及營(yíng)運效率。目前，微笑司庫覆蓋全市場(chǎng)10000+只公募基金、600+私募基金，由專(zhuān)業(yè)投研團隊為企業(yè)定制專(zhuān)屬現金流動(dòng)性管理解決方案，服務(wù)近6000家中小微企業(yè)和金融機構。今年前三季度，微笑司庫活躍客戶(hù)數同比增長(cháng)73.7%。

　　數字化轉型提升壁壘

　　近年來(lái)，以數字經(jīng)濟為代表的新經(jīng)濟業(yè)態(tài)在我國經(jīng)濟中扮演越發(fā)重要的角色。黨的二十大報告指出，要加快建設數字中國。在此背景下，數字化轉型浪潮深刻影響著(zhù)包括財富管理在內的各行各業(yè)。

　　今年8月，中國人民大學(xué)國際貨幣研究所團隊發(fā)布《中國財富管理能力評價(jià)報告(2023上)》指出，隨著(zhù)居民財富管理需求的日益精細化、復雜化和多樣化，我國財富管理開(kāi)始從單純的金融產(chǎn)品和服務(wù)數字化進(jìn)一步向平臺化、生態(tài)化方向演變，財富管理數字化轉型進(jìn)入新階段。

　　新的形勢要求諾亞有新的思路、新的舉措，要堅定地進(jìn)行數字化變革。未來(lái)如果財富管理機構不具備高端的數字化能力，就無(wú)法及時(shí)滿(mǎn)足客戶(hù)需求，那么將沒(méi)有客戶(hù)愿意把財富交給其管理。就此，諾亞2020年就著(zhù)力推進(jìn)數字化轉型，一是在渠道端實(shí)現數字化過(guò)程管理，疊加線(xiàn)下專(zhuān)業(yè)投顧服務(wù)，滿(mǎn)足客戶(hù)深度資產(chǎn)配置需求。二是在產(chǎn)品端做到產(chǎn)品篩選能力數字化、投研能力數字化和產(chǎn)品存續數字化。三是在客戶(hù)端提升空中渠道服務(wù)，標準化作業(yè)流程，提供真人在線(xiàn)投顧服務(wù)，優(yōu)化自助下單體驗，差異化在線(xiàn)B2C體驗。

　　如今，諾亞數字化轉型取得長(cháng)足發(fā)展，不僅在渠道端通過(guò)大數據技術(shù)對客戶(hù)需求進(jìn)行分層，提前觸達并理解其需求，提供數字化的產(chǎn)品篩選、投研和存續服務(wù)，實(shí)現財富、資管、投資三者深度協(xié)同，還完善開(kāi)放式架構的產(chǎn)品平臺，通過(guò)精細客戶(hù)標簽、產(chǎn)品標簽，利用底層大數據和人工智能了解及分析客戶(hù)需求，實(shí)現客戶(hù)、產(chǎn)品、理財師更高效率的精準匹配。以諾亞旗下歌斐資產(chǎn)為例，除了國內核心投資業(yè)務(wù)流程基本實(shí)現線(xiàn)上化閉環(huán)，還從數據治理入手構建海外業(yè)務(wù)數字化存續服務(wù)，以數字化能力交付清晰詳實(shí)的存續報告，覆蓋核心人民幣/美元主動(dòng)管理基金進(jìn)展，管理層年度投資報告及ESG年報等，實(shí)現客戶(hù)體驗“看得見(jiàn)”。

　　根據諾亞三季度財報，其已實(shí)現基于流動(dòng)管理、成長(cháng)配置、保障傳承和底倉配置四類(lèi)賬戶(hù)的持倉分析與配置建議，通過(guò)線(xiàn)上存續帶動(dòng)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)，今年前三季度公募基金募集量超369億元，同比增長(cháng)19.3%;私募證券產(chǎn)品募集量超142億元，同比增長(cháng)46.2%。

　　諾亞堅決加大對科技投入，重塑客群發(fā)展、客戶(hù)經(jīng)營(yíng)、解決方案、運營(yíng)管理等全業(yè)務(wù)流系統，核心是把近二十年對行業(yè)的深度理解和線(xiàn)下運營(yíng)經(jīng)驗數字化，提升精準度與效率，尤其是把鐵三角3R小組、3K匹配、超新星計劃全部納入數字化過(guò)程管理，通過(guò)數據的積累提升客戶(hù)洞察和服務(wù)品質(zhì)，導向卓越運營(yíng)，更好抓住財富管理市場(chǎng)高速增長(cháng)的重大機遇。

　　值得一提的是，11月23日，在國際注冊專(zhuān)業(yè)會(huì )計師公會(huì )主辦的CGMA全球管理會(huì )計“2023年度中國大獎暨CFO高峰論壇”上，諾亞榮獲優(yōu)秀機器人流程自動(dòng)化實(shí)踐大獎及年度財界領(lǐng)袖獎，彰顯權威機構對諾亞近年加速財經(jīng)變革和數字化轉型，致力于用數字技術(shù)提升企業(yè)管理和客戶(hù)服務(wù)的特別肯定。

　　夯實(shí)投研一體化能力

　　伴隨中國財富管理市場(chǎng)的發(fā)展成熟，如今越來(lái)越多機構開(kāi)始重視投研驅動(dòng)，關(guān)注如何推動(dòng)大類(lèi)資產(chǎn)配置、如何優(yōu)化產(chǎn)品策略設計?？梢哉f(shuō)，投研是財富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的支撐體系，做好財富管理，首要做好投研建設。

　　以此綜觀(guān)諾亞，其深知投研是“硬核”，遂持續堅定投入建設，不斷夯實(shí)投研一體化能力，通過(guò)組建包括CIO(首席投資官辦公室)、CSO(客戶(hù)戰略辦公室)、IPS(產(chǎn)品解決方案辦公室)在內的“CCI體系”，自上而下，從資產(chǎn)體檢到產(chǎn)品和服務(wù)解決方案，全方位資產(chǎn)優(yōu)化配置建議，保護客戶(hù)資產(chǎn)。

　　今年8月，諾亞CIO辦公室分別通過(guò)國內和國際兩份CIO報告，建議投資者在下半年關(guān)鍵節點(diǎn)進(jìn)行戰略資產(chǎn)配置檢視和調整，首先是基礎的各項安全檢視，然后調整戰略底倉配置，再通過(guò)各類(lèi)多策略組合投資來(lái)布局增長(cháng)，實(shí)現“反脆弱”和“可糾錯”的戰略和戰術(shù)資產(chǎn)配置。

　　正是得益于對投研的建設投入及前瞻判斷，諾亞自2016年起逐步退出人民幣住宅類(lèi)房地產(chǎn)資產(chǎn)及該類(lèi)別的基金產(chǎn)品，至今已實(shí)現完全退出。資管新規下，諾亞于2019年三季度開(kāi)啟非標類(lèi)固收產(chǎn)品退出，并于2021年上半年完成非標清零，成功完成“非標轉標”，實(shí)現為客戶(hù)財富的真正保駕護航，并在行業(yè)淘沙中穩健持續發(fā)展。

　　在自身發(fā)力投研建設的同時(shí)，諾亞也借助來(lái)自外部的投研專(zhuān)家力量，進(jìn)一步錦上添花，包括通過(guò)連接全球知名投資峰會(huì )，為客戶(hù)連接影響力機會(huì )和領(lǐng)袖級洞見(jiàn);通過(guò)定期舉辦線(xiàn)下研討會(huì )，邀請著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家、基金經(jīng)理管理人、專(zhuān)業(yè)投資人等商界、學(xué)界的代表，獨立客觀(guān)呈現從宏觀(guān)經(jīng)濟形勢、資產(chǎn)配置建議以及利好政策等角度，為客戶(hù)帶來(lái)全方位財富管理和資產(chǎn)管理相關(guān)資訊及建議。

　　“我們不能預知，但可以準備，諾亞不是等下豪雨才開(kāi)始建設方舟的?！蓖高^(guò)這句出自諾亞官網(wǎng)上的宣傳語(yǔ)，不難體會(huì )這家獨立財富管理機構頭部企業(yè)一貫秉持的砥礪信念。雖說(shuō)知易行難，端到端升級財富管理能力是一項長(cháng)期且艱巨的工程，但在監管日趨成熟、行業(yè)競爭加劇的背景下，這無(wú)疑是實(shí)現財富管理業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展，通往未來(lái)成功的必由之路。

　　正如汪靜波在諾亞三季度財報落地之際所言，“隨著(zhù)年底迅速臨近，我們的信心亦不斷增加，相信我們有能力于日益復雜的宏觀(guān)經(jīng)濟環(huán)境中審慎前行，為股東創(chuàng )造價(jià)值?！?/p>