新年已至，萬(wàn)象更新。

　　中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出，“引導金融機構加大對科技創(chuàng )新、綠色轉型、普惠小微、數字經(jīng)濟等方面的支持力度”。這與中央金融工作會(huì )議提出的“做好科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融五篇大文章”的方向一致，為銀行業(yè)今年信貸投放流向領(lǐng)域及業(yè)務(wù)發(fā)展指明了方向。

　　2024年，在推動(dòng)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展、加快建設金融強國的征途上，金融機構如何抓住新機遇實(shí)現新發(fā)展？在服務(wù)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展進(jìn)程中，金融機構又將如何創(chuàng )新服務(wù)、重點(diǎn)布局？

　　受訪(fǎng)金融機構和專(zhuān)家認為，金融機構應堅守服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的主線(xiàn)，加大對實(shí)體經(jīng)濟重要領(lǐng)域、薄弱環(huán)節的支持力度，圍繞“五篇大文章”苦練內功，培育差異化競爭優(yōu)勢。

　　銀行：

　　增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)供給

　　2023年，中國經(jīng)濟恢復向好趨勢明顯，銀行業(yè)主動(dòng)擔當作為，切實(shí)發(fā)揮了金融支持實(shí)體經(jīng)濟主力軍的作用。展望2024年，中國銀行研究院報告預計，中國銀行業(yè)將持續加大對實(shí)體經(jīng)濟支持力度，重視風(fēng)險管理，夯實(shí)資本基礎，經(jīng)營(yíng)向優(yōu)向好。

　　中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬對《證券日報》記者表示，科技是第一動(dòng)力，我國科技創(chuàng )新企業(yè)數量眾多；實(shí)現“雙碳”目標，推動(dòng)綠色發(fā)展需要大規模投資；廣大民營(yíng)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)金融服務(wù)需求潛力較大。這些都為商業(yè)銀行提供了較大的市場(chǎng)空間，商業(yè)銀行可以開(kāi)展針對性創(chuàng )新，更好滿(mǎn)足這些領(lǐng)域的金融需求。

　　“從機遇方面看，中央金融工作會(huì )議及中央經(jīng)濟工作會(huì )議提出的要求，有助于推動(dòng)商業(yè)銀行在服務(wù)科技創(chuàng )新、綠色轉型、普惠小微等過(guò)程中培育差異化市場(chǎng)競爭優(yōu)勢，同時(shí)推動(dòng)金融機構提升金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng )新能力，以及風(fēng)險管理能力，這就要求商業(yè)銀行不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)供給，通過(guò)數字化技術(shù)輔助賦能內部風(fēng)控與經(jīng)營(yíng)。此外，還有助于推動(dòng)商業(yè)銀行加快優(yōu)化資產(chǎn)負債結構?！惫獯筱y行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華對《證券日報》記者表示。

　　券商：

　　瞄準建設一流投資銀行目標

　　中央金融工作會(huì )議明確提出，“培育一流投資銀行和投資機構”。資本市場(chǎng)全面深改進(jìn)入關(guān)鍵期，2024年券商多業(yè)務(wù)條線(xiàn)有望受益。

　　受訪(fǎng)機構表示，券商應積極把握北交所改革機遇，提高全鏈條業(yè)務(wù)投入的能力和質(zhì)量；進(jìn)一步建立健全與全面注冊制相匹配的能力，實(shí)現從“可批性”向“可投性”的理念轉換。2023年，《關(guān)于高質(zhì)量建設北京證券交易所的意見(jiàn)》及相關(guān)改革措施的落地，讓北交所市場(chǎng)活力與韌性持續增強。展望2024年，北交所仍將堅定錯位發(fā)展，形成以高質(zhì)量發(fā)展為核心、具備自有特色的“北交所品牌”，而加大北交所業(yè)務(wù)投入也成部分券商共識。

　　進(jìn)一步細拆至券商業(yè)務(wù)層面，開(kāi)源證券副總裁兼研究所所長(cháng)孫金鉅對《證券日報》記者表示：“其一，提升綜合投行服務(wù)能力，把握北交所的多元業(yè)務(wù)機遇。券商應當提升行業(yè)專(zhuān)精能力、定價(jià)銷(xiāo)售能力、風(fēng)險控制能力和資金支持能力以把握北交所的綜合投行業(yè)務(wù)。其二，持續提高北交所企業(yè)的研究能力，挖掘‘專(zhuān)精特新’投資價(jià)值。券商研究部門(mén)可以‘專(zhuān)精特新’和‘隱形冠軍’為抓手，持續加大北交所企業(yè)的研究覆蓋力度，同時(shí)通過(guò)深入研究幫助機構投資者和個(gè)人投資者充分認識到北交所上市公司的投資價(jià)值。其三，培育北交所特色的‘投行+投資+投研’的綜合金融服務(wù)體系。以投行業(yè)務(wù)為入口加強‘專(zhuān)精特新’優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)的長(cháng)期陪伴服務(wù)，同時(shí)挖掘和參與高成長(cháng)企業(yè)的長(cháng)期投資機會(huì )，形成投融資一體化的綜合金融服務(wù)模式。積極發(fā)揮券商的乘數效應和帶動(dòng)作用，引導中長(cháng)期資金入市，為中小企業(yè)提供直接資金支持，幫助其借助資本市場(chǎng)融資發(fā)展?！?/p>

　　銀河證券認為，在做市商領(lǐng)域，《證券公司北京證券交易所股票做市交易業(yè)務(wù)特別規定》對北交所做市券商準入條件進(jìn)行了調整，擴大了做市商容量。這為券商創(chuàng )造了新增業(yè)績(jì)的機會(huì )，券商應積極把握這一機遇，主動(dòng)參與北交所的做市交易業(yè)務(wù)，以提高市場(chǎng)競爭力。此外，從賣(mài)方研究角度，券商應當挖掘質(zhì)地優(yōu)異兼具發(fā)展潛力的公司，進(jìn)一步提升市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現效率，增進(jìn)市場(chǎng)價(jià)值培育能力。

　　談及券商如何適應全面注冊制對“可投性”的要求，孫金鉅認為可聚焦三個(gè)“提升”。第一，提升質(zhì)量控制能力。第二，提升價(jià)值發(fā)現與估值定價(jià)能力。第三，提升綜合金融服務(wù)能力。

　　在銀河證券看來(lái)：“券商需要深入參與上市公司的盡職調查，審慎評估其經(jīng)營(yíng)狀況和未來(lái)發(fā)展潛力，確保掛牌公司的真實(shí)價(jià)值和良好運營(yíng)，以維護市場(chǎng)的健康秩序”。

　　基金：

　　擔負“耐心資本”職責

　　2023年12月14日，證監會(huì )召開(kāi)黨委（擴大）會(huì )議時(shí)提出，“壯大‘耐心資本’”。作為重要的機構投資者，公募基金和私募基金應擔負“耐心資本”職責，進(jìn)而發(fā)揮市場(chǎng)穩定器和經(jīng)濟發(fā)展助推器的作用。

　　博時(shí)基金首席權益策略分析師陳顯順對《證券日報》記者表示，公募基金應從三個(gè)方面入手，發(fā)揮“耐心資本”作用，成為資本市場(chǎng)的“壓艙石”，為長(cháng)期投資者提供持續穩定回報的同時(shí)，堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟。

　　第一，堅持長(cháng)期投資和價(jià)值投資。公募基金以長(cháng)期投資為目標，應注重基本面，挖掘長(cháng)期投資價(jià)值，在短期市場(chǎng)波動(dòng)面前保持冷靜，長(cháng)期持有優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，陪伴優(yōu)秀企業(yè)成長(cháng)。當前A股市場(chǎng)波動(dòng)率較高，壯大公募基金力量，有利于提高市場(chǎng)的定價(jià)能力，構建更加穩健的資本市場(chǎng)。

　　第二，堅持社會(huì )責任投資。高質(zhì)量發(fā)展要求下，公募基金應引導資金更多投向綠色能源、科技創(chuàng )新等領(lǐng)域，助力經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。

　　第三，在多元化投資和風(fēng)險管理方面，鑒于良好穩健的收益是“耐心資本”長(cháng)期運作的重要基礎，公募基金一方面進(jìn)行多元化投資，另一方面應在進(jìn)行投資決策時(shí)需充分考慮各方面風(fēng)險因素，在市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)力爭保持穩健。

　　業(yè)內人士認為，私募基金可從提供長(cháng)期“耐心資本”陪伴企業(yè)共同成長(cháng)為切入點(diǎn)，不斷為實(shí)體經(jīng)濟注入源頭活水。

　　北京利物投資管理有限公司創(chuàng )始人、合伙人常春林對《證券日報》記者表示：“私募股權、創(chuàng )業(yè)投資基金應積極‘投早、投小、投硬科技’，陪伴企業(yè)成長(cháng)的全生命周期，深度參與企業(yè)從孵化到壯大的全鏈條，通過(guò)匯集資金開(kāi)展專(zhuān)業(yè)投資，把長(cháng)期資本匹配到有創(chuàng )新發(fā)展潛力的企業(yè)。同時(shí)，私募股權、創(chuàng )業(yè)投資基金應積極促進(jìn)科技成果轉化，培育經(jīng)濟增長(cháng)新動(dòng)能，為促進(jìn)我國經(jīng)濟實(shí)現高質(zhì)量發(fā)展做出貢獻?！?/p>

　　保險：

　　抓住養老金融發(fā)展機遇

　　業(yè)內人士對2024年保險業(yè)發(fā)展預期是：財險業(yè)發(fā)展穩健，人身險業(yè)變數大。正因如此，人身險行業(yè)的發(fā)展機遇何在、保險機構將怎么做等話(huà)題，備受關(guān)注。

　　在普華永道中國金融行業(yè)管理咨詢(xún)合伙人周瑾看來(lái)，2024年人身險行業(yè)的發(fā)展機遇，蘊藏在“五篇大文章”里，尤其是在養老金融和普惠金融領(lǐng)域，人身險行業(yè)最能發(fā)揮所長(cháng)。要差異化定位客戶(hù)和市場(chǎng)，改變傳統經(jīng)營(yíng)模式，提升自身競爭能力。

　　抓住養老金融發(fā)展機遇，保險機構有怎樣的策略和布局？中國人壽表示，要豐富高質(zhì)量產(chǎn)品服務(wù)體系，加快推進(jìn)康養產(chǎn)業(yè)布局，大力推進(jìn)康養生態(tài)建設工程，不斷提升養老服務(wù)能力。

　　在養老金融大賽道，中小保險機構又有怎樣的切入點(diǎn)？

　　德華安顧人壽總經(jīng)理助理肖萍對《證券日報》記者表示，在人口老齡化趨勢日益嚴峻的形勢下，德華安顧人壽主動(dòng)選擇老年人市場(chǎng)作為細分市場(chǎng)并進(jìn)行差異化經(jīng)營(yíng)，及早布局并確定了“銀發(fā)市場(chǎng)”策略。2024年，保險業(yè)仍要堅持“保險回歸保障本源”，持續聚焦老年人實(shí)際的健康和養老需求，開(kāi)發(fā)更多適合不同人群的養老保險及健康險產(chǎn)品，提供創(chuàng )新與個(gè)性化的保險方案。同時(shí)，保險業(yè)要加強與養老服務(wù)的整合，中小險企可通過(guò)異業(yè)聯(lián)盟形式與養老服務(wù)提供方合作，滿(mǎn)足多元化養老需求。

　　在周瑾看來(lái)，在養老金融大賽道上，人身險公司要更好發(fā)揮自身優(yōu)勢，必須遵循保險經(jīng)營(yíng)的底層邏輯，對目標客戶(hù)進(jìn)行精準識別和定位，并在此基礎上，洞見(jiàn)、挖掘客戶(hù)差異化需求，并定制相應的產(chǎn)品與服務(wù)。這要求保險公司從需求發(fā)現、產(chǎn)品設計、精算風(fēng)控、運營(yíng)服務(wù)等方面全方位打造能力體系。