9月24-25日，以“新征程 新使命 新作為：全力推進(jìn)大企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展”為主題的“2021中國500強企業(yè)高峰論壇”在吉林省長(cháng)春市舉行。會(huì )上，中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )、中國企業(yè)家協(xié)會(huì )連續第20次發(fā)布“中國企業(yè)500強”榜單，同時(shí)發(fā)布《2021中國企業(yè)500強分析報告》，對中國500強企業(yè)特征進(jìn)行系統分析，并針對我國大企業(yè)持續發(fā)展面臨的問(wèn)題和挑戰提出建議。

2020年，面對復雜嚴峻的國際形勢和新冠疫情的沖擊，我國統籌疫情防控和經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展取得顯著(zhù)成效，國內生產(chǎn)總值突破百萬(wàn)億元大關(guān)，是全球唯一實(shí)現經(jīng)濟正增長(cháng)的主要經(jīng)濟體，我國大企業(yè)也表現出很強的發(fā)展韌性。同時(shí)我們也要清醒地認識到，國際環(huán)境不穩定、不確定因素明顯增多，企業(yè)當前面臨的困難與挑戰不容忽視。

作為大企業(yè)典型代表的中國500強企業(yè)，應增強自信，保持定力，科學(xué)謀劃，迎難而上，堅持高質(zhì)量發(fā)展方向不動(dòng)搖，在構建新發(fā)展格局中發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，在錯綜復雜的新變局中尋找發(fā)展新機遇，為全面落實(shí)“十四五”規劃、實(shí)現“十四五”發(fā)展目標打下扎實(shí)基礎。

2021中國企業(yè)500強特征分析

1.規模特征

2021中國企業(yè)500強營(yíng)業(yè)收入合計89.83萬(wàn)億元，比上年500強增長(cháng)4.43%，既高于2020年我國GDP3%的名義增速，也高于2020年全國國有企業(yè)2.1%的營(yíng)業(yè)總收入增速。

2021中國企業(yè)500強入圍門(mén)檻（營(yíng)業(yè)收入）由上年的359.61億元升至392.36億元。500強企業(yè)對GDP貢獻突出，營(yíng)業(yè)收入與GDP的相對比穩中有升。

2021中國企業(yè)500強資產(chǎn)總額為343.58萬(wàn)億元，比上年500強增長(cháng)10.00%；歸屬母公司的凈資產(chǎn)總額為45.40萬(wàn)億元，比上年500強增長(cháng)11.06%；“千億俱樂(lè )部”企業(yè)數量增加5家，達到222家，萬(wàn)億級企業(yè)保持在8家。

2021中國企業(yè)500強員工總數為3339.60萬(wàn)人，比上年500強增加26.71萬(wàn)人，增幅為0.81%；500強企業(yè)員工總數占2020年全國城鎮就業(yè)人口（45433萬(wàn)人）的7.35%。

2. 效益特征

2021中國企業(yè)500強實(shí)現利潤總額60023.43億元、凈利潤40712.58億元，分別比上年500強增長(cháng)7.75%、4.59%。2021中國企業(yè)500強收入利潤率為4.53%，與上年500強收入利潤率持平；資產(chǎn)利潤率為1.18%，比上年500強資產(chǎn)利潤率下降0.07個(gè)百分點(diǎn)；凈資產(chǎn)利潤率為8.99%，比上年500強凈資產(chǎn)利潤率下降0.53個(gè)百分點(diǎn)。

2021中國企業(yè)500強利潤變化幅度差異顯著(zhù)，利潤下滑企業(yè)增至183家，其中28家企業(yè)虧損，與上年500強相比，虧損企業(yè)增加1家；合計虧損560.56億元，平均虧損額從9.01億元大幅增至20.02億元。

分行業(yè)來(lái)看，非銀企業(yè)盈利水平顯著(zhù)低于商業(yè)銀行，但二者之間的差距逐步縮小；航空運輸、摩托車(chē)及零配件制造兩個(gè)行業(yè)呈現整體性虧損，虧損額分別為66.90億元和10.76億元。

3. 所有制特征

2021中國企業(yè)500強中的民營(yíng)企業(yè)達249家，比上年500強增加13家，民營(yíng)企業(yè)與國有企業(yè)的數量差距進(jìn)一步縮小至2家。國有企業(yè)在資產(chǎn)、營(yíng)業(yè)收入等主要指標上仍占突出地位，但新冠疫情對國有企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率、經(jīng)濟效益的不利影響較為明顯。

4. 行業(yè)特征

2021中國企業(yè)500強共涉及75個(gè)行業(yè)，其中制造業(yè)企業(yè)249家，比上年增加11家；服務(wù)業(yè)企業(yè)176家，比上年減少5家；其他行業(yè)企業(yè)75家，比上年減少6家。在主要指標占比上，服務(wù)業(yè)、制造業(yè)各有高低。

其中，生產(chǎn)資料商貿業(yè)表現突出，凈資產(chǎn)利潤率、人均營(yíng)業(yè)收入均居行業(yè)首位，人均凈利潤居行業(yè)第三，資產(chǎn)周轉率居行業(yè)第四；商業(yè)銀行收入利潤率高居行業(yè)首位，證券業(yè)資產(chǎn)利潤率居行業(yè)首位。

二級細分行業(yè)中，金融業(yè)效益突出，計算機、通信設備及其他電子設備制造業(yè)在創(chuàng )新指標上領(lǐng)先。

疫情對不同行業(yè)的影響差異較大：與上年相比，航空運輸業(yè)收入下降43.83%，凈利潤下降240.68%；旅游和餐飲業(yè)收入下降13.72%，凈利潤下降16.57%；公路運輸業(yè)、港口服務(wù)業(yè)、文化娛樂(lè )業(yè)凈利潤分別下降95.14%、72.83%、14.27%。

戰略性新興產(chǎn)業(yè)入圍中國企業(yè)500強的企業(yè)數量增加，傳統產(chǎn)業(yè)企業(yè)入圍數量減少。

行業(yè)營(yíng)業(yè)收入、凈利潤的差距明顯，金融企業(yè)盈利水平明顯高于非金融企業(yè)；汽車(chē)行業(yè)入圍中國企業(yè)500強的企業(yè)數量減少，利潤率總體下降；房地產(chǎn)業(yè)營(yíng)業(yè)收入、利潤同步下降。

5. 總部地區分布特征

2021中國企業(yè)500強中，除海南、西藏外，內地其他29個(gè)省（自治區、直轄市）均有企業(yè)入圍，但入圍企業(yè)數量與上年相比有不同程度變化：上海、山東新增入圍企業(yè)數量最多，均為3家；北京入圍企業(yè)減少4家。

從近兩年各地入圍中國500強企業(yè)數量變動(dòng)趨勢看，北京、江蘇、安徽入圍企業(yè)數量連續兩年減少，福建、河南、陜西連續兩年入圍企業(yè)數量增加。

6. 創(chuàng )新特征

2021中國企業(yè)500強研發(fā)費用投入共計13066.47億元，比上年500強增長(cháng)21.50%，研發(fā)強度為1.77%，創(chuàng )歷史新高。逾50%的500強企業(yè)研發(fā)強度同比有所提升，研發(fā)強度在5%以上的企業(yè)數量增加1家。

制造業(yè)研發(fā)強度明顯高于服務(wù)業(yè)，其中，高端裝備制造業(yè)研發(fā)投入力度較大，航空航天企業(yè)平均研發(fā)投入在行業(yè)排名中居首位，通信設備制造業(yè)在研發(fā)強度、人均研發(fā)費用的行業(yè)排名中居首位。廣東企業(yè)在區域研發(fā)強度排名中持續位居榜首。

2021中國企業(yè)500強擁有專(zhuān)利總數144.86萬(wàn)件，比上年500強增長(cháng)16.89%。其中，擁有發(fā)明專(zhuān)利59.46萬(wàn)件，占全部專(zhuān)利的41.05%，比上年500強提高1.97個(gè)百分點(diǎn)。

2021中國企業(yè)500強累計參與制訂各類(lèi)標準68950項，較上年500強增長(cháng)8.46%。其中共參與7616項國際標準的制訂，進(jìn)一步增強了我國企業(yè)在國際市場(chǎng)的話(huà)語(yǔ)權。

7. 國際化特征

2021中國企業(yè)500強中有245家企業(yè)申報了完整的國際化經(jīng)營(yíng)數據，比上年500強減少4家；平均跨國指數為10.92%，比上年500強有所下降。其中，海外資產(chǎn)占比、海外人員占比分別提高0.34個(gè)百分點(diǎn)、0.09個(gè)百分點(diǎn)，但海外營(yíng)業(yè)收入占比下降1.14個(gè)百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，我國大企業(yè)國際化經(jīng)營(yíng)能力有待提升，國際化經(jīng)營(yíng)企業(yè)的收入利潤率、凈資產(chǎn)利潤率均低于非國際化經(jīng)營(yíng)企業(yè)。

從所有制分類(lèi)比較來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)國際化經(jīng)營(yíng)盈利能力強于國有企業(yè)，制造業(yè)、服務(wù)業(yè)國際化企業(yè)盈利指標互有高低。

在75個(gè)行業(yè)中，有42個(gè)行業(yè)的企業(yè)國際化比率高于或等于50%。

8. 兼并重組活動(dòng)

2021中國企業(yè)500強并購重組持續活躍，共有158家企業(yè)參與了并購重組，比上年500強減少9家；共實(shí)施了1093次并購重組，比上年500強增加21次。

國有企業(yè)是并購重組的關(guān)鍵力量，99家國有企業(yè)共實(shí)施866次并購重組；服務(wù)業(yè)并購重組最為積極，57家服務(wù)業(yè)企業(yè)共實(shí)施570次并購重組，遠多于制造業(yè)和其他行業(yè)企業(yè)。參與并購重組企業(yè)盈利水平整體上低于未參與并購重組的企業(yè)，其綜合稅負水平也低于未參與并購重組的企業(yè)。

9. 其他相關(guān)分析

2021中國企業(yè)500強的資產(chǎn)負債率有所回升，其中國有企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為84.76%，比上年提高1.09個(gè)百分點(diǎn)；民營(yíng)企業(yè)平均資產(chǎn)負債率為79.94%，比上年提高1.14個(gè)百分點(diǎn)。

總體來(lái)看，2021中國企業(yè)500強的資產(chǎn)周轉率普遍下降，企業(yè)資本勞動(dòng)比持續提高，人均產(chǎn)出水平降低。

受新冠疫情影響，中國企業(yè)500強的換榜率反彈回升，新上榜企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與利潤均高速增長(cháng)，但盈利率指標均低于連續上榜企業(yè)。新上榜企業(yè)主要來(lái)自東部沿海地區，連續上榜企業(yè)的排名變化較大。

大企業(yè)發(fā)展面臨的主要問(wèn)題與挑戰

1. 國際環(huán)境風(fēng)云變幻，不利因素有增無(wú)減

一方面，中美關(guān)系未見(jiàn)好轉，中歐關(guān)系也突生變局。

相比美國上屆政府，拜登政府對中美關(guān)系的定位未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，中美經(jīng)貿摩擦沒(méi)有得到緩解，美國少數政客鼓動(dòng)“中美脫鉤”、粗暴干涉中國內政的言論頻繁出現，中美之間的經(jīng)濟、科技、文化交流依舊處于停滯或半停滯狀態(tài)；歐洲議會(huì )取消了原定審議《中歐投資協(xié)議》的會(huì )議，無(wú)限期凍結了對該協(xié)議的審議?！　?/p>

另一方面，美聯(lián)儲寬松政策或有所調整，牽動(dòng)全球金融市場(chǎng)敏感神經(jīng)。

今年3月份美國銀行杠桿率政策回歸正常，似乎開(kāi)啟了美聯(lián)儲退出超寬松貨幣政策的第一步；7月份美國核心通脹率略有下降，但市場(chǎng)對美聯(lián)儲提前加息的擔憂(yōu)未見(jiàn)明顯好轉。與此同時(shí)，全球疫情沒(méi)有得到有效控制，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈承受的壓力加劇。

2. 技術(shù)自主自立壓力加大，關(guān)鍵技術(shù)突破面臨困難

雖然我國已經(jīng)在部分技術(shù)領(lǐng)域實(shí)現從追趕到并跑甚至超越的轉變，但在一些關(guān)鍵核心技術(shù)領(lǐng)域，我國企業(yè)仍然普遍依賴(lài)并受制于歐美。因此，擺脫對歐美的技術(shù)依賴(lài)，加快實(shí)現技術(shù)自主自立，已經(jīng)成為新時(shí)代我國企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵任務(wù)之一。

對于我國大企業(yè)來(lái)說(shuō)，一方面必須加快落實(shí)創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展戰略部署，盡快實(shí)現技術(shù)自主自立；另一方面，又不得不直面來(lái)自技術(shù)強國的封鎖和壓制，在困境中頑強推進(jìn)自主創(chuàng )新。但要攻克一系列“卡脖子”技術(shù)難關(guān)，絕非一朝一夕之事，需要多方面的持續協(xié)同推進(jìn)。

3. “雙碳”既是長(cháng)期目標，也是短期挑戰

碳達峰、碳中和是經(jīng)濟社會(huì )可持續發(fā)展的長(cháng)期重要目標之一，決定了我國經(jīng)濟社會(huì )未來(lái)發(fā)展的方式、路徑與模式，也決定了我國產(chǎn)業(yè)政策調整的戰略方向。達成“雙碳”目標任務(wù)艱巨，也絕非一日之功，必然會(huì )對大企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生深遠影響，倒逼企業(yè)加快轉型升級步伐。

總體上看，發(fā)電、汽車(chē)等產(chǎn)業(yè)面臨的減碳壓力較大。

4. 出口與內需增長(cháng)乏力，增速回落或觸發(fā)新一輪產(chǎn)能過(guò)剩

當前，我國出口和內需增長(cháng)乏力，難以長(cháng)期保持經(jīng)濟較高增速。從今年下半年開(kāi)始，我國內需的恢復性增長(cháng)效應可能逐步衰減。

出口方面，隨著(zhù)疫苗接種率的提升，全球疫情或可得到較好控制，前期受疫情沖擊而中斷或梗阻的區域供應鏈將會(huì )逐步得到恢復，全球供應鏈將迎來(lái)新一輪大調整，從而影響我國產(chǎn)品出口。

從歷史經(jīng)驗看，每一次經(jīng)濟從快速增長(cháng)轉向回落，產(chǎn)能過(guò)剩的壓力將會(huì )顯著(zhù)加大。

5. 大宗商品價(jià)格持續上漲，企業(yè)成本壓力進(jìn)一步加大

今年二季度以來(lái)，大宗商品價(jià)格呈現快速上漲態(tài)勢。政府及時(shí)干預雖然取得了一定效果，大宗商品價(jià)格短期內應聲下跌，但很快就止跌回升，呈繼續攀升態(tài)勢。

未來(lái)一段時(shí)間，煤炭、鋼鐵等黑色系大宗商品價(jià)格將維持略低于上半年的漲勢，銅、鋁等有色系大宗商品價(jià)格將會(huì )有一定程度的上漲，石油價(jià)格也有上漲空間。受大宗商品價(jià)格持續上漲的影響，企業(yè)成本壓力明顯加大，盈利空間受到擠壓。

從我國規模以上工業(yè)企業(yè)百元營(yíng)業(yè)收入成本來(lái)看，今年以來(lái)呈現逐月上升態(tài)勢。由于原材料價(jià)格上漲對產(chǎn)品成本的影響具有一定的滯后性，預計即使后期大宗商品價(jià)格高位企穩或有所回落，企業(yè)百元營(yíng)業(yè)收入成本還將在短期內繼續呈現上升態(tài)勢。

6. 惠企政策逐步退出，企業(yè)短期內難以適應

2020年，為應對突發(fā)的新冠疫情沖擊，幫助企業(yè)紓困解難，各級政府出臺了一系列惠企政策。

2021年，隨著(zhù)我國疫情得到有效控制，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐步恢復常態(tài)，相關(guān)惠企紓困政策已經(jīng)或正在有序退出，這對于在政策扶持下艱難渡過(guò)疫情難關(guān)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，面對來(lái)自國內國際市場(chǎng)的諸多不確定性因素的挑戰，短期內難以適應。

促進(jìn)大企業(yè)持續高質(zhì)量發(fā)展的建議

1. 新時(shí)代要有新?lián)斝伦鳛?#xff0c;努力構建新發(fā)展格局

新時(shí)代我國經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵任務(wù)之一就是立足新發(fā)展階段，踐行新發(fā)展理念，構建新發(fā)展格局。大企業(yè)要勇于擔當，積極作為，充分發(fā)揮構建新發(fā)展格局的主力軍與先鋒隊作用。

一方面，要堅持以服務(wù)國內大循環(huán)為主，充分發(fā)揮超大規模國內市場(chǎng)優(yōu)勢，致力于為國內市場(chǎng)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和服務(wù)；要加強對國內用戶(hù)需求的跟蹤研究，把握國內市場(chǎng)消費需求變化趨勢，加快推進(jìn)供給側結構性改革，更好地滿(mǎn)足國內用戶(hù)的需求。

另一方面，要整合利用好全球資源，積極開(kāi)展國際市場(chǎng)布局，在為國際市場(chǎng)提供產(chǎn)品與服務(wù)的同時(shí)，暢通國內國際經(jīng)濟雙循環(huán)，從而實(shí)現持續高質(zhì)量發(fā)展。

2. 貫徹落實(shí)創(chuàng )新驅動(dòng)戰略，持續加大創(chuàng )新投入力度

創(chuàng )新是驅動(dòng)企業(yè)發(fā)展的第一動(dòng)力。大企業(yè)應持續加大創(chuàng )新投入力度，主動(dòng)圍繞“卡脖子”關(guān)鍵核心技術(shù)，實(shí)施重大技術(shù)攻關(guān)；圍繞“雙碳”目標，匯聚各類(lèi)創(chuàng )新資源，創(chuàng )新發(fā)展模式，轉變發(fā)展方式。尤其是制造業(yè)大企業(yè)，應將研發(fā)強度提高到5%左右，高端裝備制造業(yè)企業(yè)更應爭取將研發(fā)強度提升到10%以上。

同時(shí)，要深化企業(yè)創(chuàng )新體制機制改革，改善技術(shù)創(chuàng )新環(huán)境，形成鼓勵創(chuàng )新、推動(dòng)創(chuàng )新的良好氛圍。

3. 加快數字技術(shù)應用，推進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈數字化轉型

數字技術(shù)正在廣泛而深遠地影響著(zhù)企業(yè)的發(fā)展。隨著(zhù)越來(lái)越多的企業(yè)實(shí)施數字化轉型，全產(chǎn)業(yè)鏈數字化轉型將成為可能，產(chǎn)業(yè)鏈組織形式或將發(fā)生重大改變，全產(chǎn)業(yè)鏈運轉效率必將迎來(lái)顯著(zhù)提升。

大企業(yè)應當成為數字技術(shù)應用的典范，積極參與“數字中國”建設，加快推進(jìn)數字技術(shù)與企業(yè)各項業(yè)務(wù)的深度融合，借力數字技術(shù)改造生產(chǎn)流程、優(yōu)化運營(yíng)管理、創(chuàng )新商業(yè)模式、加快技術(shù)突破、提升產(chǎn)品和服務(wù)品質(zhì)；

要聚焦當前數字技術(shù)應用的關(guān)鍵難點(diǎn)與痛點(diǎn)，大力開(kāi)展技術(shù)攻關(guān)，盡快解決數字技術(shù)應用的“卡脖子”問(wèn)題；

要積極推進(jìn)5G等新型基礎設施建設，完善數字技術(shù)應用基礎平臺，為廣大中小企業(yè)應用數字技術(shù)創(chuàng )造條件；

要主動(dòng)探索創(chuàng )新數字技術(shù)應用場(chǎng)景、應用模式，積累數字技術(shù)應用與管理經(jīng)驗，影響和帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的數字化轉型。

4. 深化產(chǎn)業(yè)結構調整，大力發(fā)展未來(lái)產(chǎn)業(yè)

大企業(yè)是調整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構的關(guān)鍵主體，要勇于擔當，深化供給側結構性改革，主動(dòng)淘汰低端和過(guò)剩產(chǎn)能，不斷增加優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)，引領(lǐng)行業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)提檔升級；要積極貫徹落實(shí)國家產(chǎn)業(yè)政策，加快退出“三高一低”產(chǎn)業(yè)，聚焦投資戰略性新興產(chǎn)業(yè)，積極培育未來(lái)產(chǎn)業(yè)。

在培育未來(lái)產(chǎn)業(yè)方面，大企業(yè)應充分發(fā)揮技術(shù)、人才、資金、風(fēng)險管控等方面的優(yōu)勢，加快突破新技術(shù)，做好未來(lái)產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)培育。

大企業(yè)應積極探索調整結構、優(yōu)化布局的路徑、方式和方法，有序推動(dòng)市場(chǎng)化并購重組，整合和優(yōu)化配置產(chǎn)業(yè)資源，形成大中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展、合作共贏(yíng)、產(chǎn)業(yè)集中度適宜的產(chǎn)業(yè)生態(tài)；要借助產(chǎn)業(yè)結構調整，持續優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈，不斷補鏈強鏈，推動(dòng)先進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群建設；要抓好“十四五”開(kāi)局之年重大項目投資管理，確保重大項目投資與結構調整、產(chǎn)業(yè)升級的趨勢保持一致。

5. 堅持穩健經(jīng)營(yíng)，增強企業(yè)韌性

大企業(yè)要將穩健經(jīng)營(yíng)作為發(fā)展主基調，抓好風(fēng)險管理，增強企業(yè)韌性。

首先，大企業(yè)要有長(cháng)期系統的創(chuàng )新部署，確保企業(yè)能夠緊跟消費需求變化持續推出更新?lián)Q代產(chǎn)品。

其次，大企業(yè)發(fā)展要以財務(wù)穩健性為基礎，適度借力資本市場(chǎng)，科學(xué)運用財務(wù)杠桿來(lái)加快發(fā)展；同時(shí)要確保財務(wù)風(fēng)險處于可控水平，并做好各業(yè)務(wù)板塊、子分公司之間財務(wù)風(fēng)險的隔離，有效規避系統性風(fēng)險；要嚴控融資成本，避免通過(guò)高成本融資實(shí)施擴張。

再次，大企業(yè)發(fā)展要體現環(huán)境和諧性，秉持綠色低碳發(fā)展理念，遵守環(huán)保等法律法規，嚴格執行環(huán)保標準；要加強環(huán)保相關(guān)技術(shù)研發(fā)，保障環(huán)保設施運行和維護。

最后，大企業(yè)要高度重視合規管理，既要抓好國內合規經(jīng)營(yíng)，更要抓好國際化合規經(jīng)營(yíng)；要嚴格遵守東道國的法律法規及其他監管要求，尊重當地風(fēng)俗習慣、道德規范，為國際化運營(yíng)行穩致遠打好基礎。（文/中國企業(yè)聯(lián)合會(huì )研究部 劉興國 吳曉）

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