“學(xué)會(huì )理財，月入6000照樣財務(wù)自由”“不花一分錢(qián)，教你財富增值”“現金放在身上就是負債”……近年來(lái)，類(lèi)似的視頻或宣傳內容在微博、短視頻等平臺頻頻出現。

　　記者調查發(fā)現，部分財商教育機構打著(zhù)“播撒”財富的旗號炒作、放大群眾財富焦慮瘋狂吸金，潛藏風(fēng)險隱患，亟待明晰監管職責和行業(yè)標準。

趙乃育　繪

　　放大財富焦慮　圍獵投資新手

　　西裝筆挺、妝容精致、散發(fā)商務(wù)氣息的俊男美女，煞有介事地“輸出”金融邏輯、財務(wù)自由等看似專(zhuān)業(yè)的詞匯，推介理財課程……這樣的畫(huà)面，在一些短視頻平臺并不鮮見(jiàn)。

　　中國社會(huì )科學(xué)院國家金融與發(fā)展實(shí)驗室發(fā)布的《國民財商教育白皮書(shū)》（2022年版）（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《白皮書(shū)》）顯示，我國財商教育行業(yè)呈爆發(fā)式增長(cháng)。2012年到2019年，相關(guān)企業(yè)注冊量從260多家升至1800多家，增長(cháng)超過(guò)6倍。截至目前，商業(yè)信息服務(wù)平臺“企查查”顯示的財商教育相關(guān)企業(yè)突破6000家。

　　記者調查發(fā)現，大多數財商教育機構學(xué)員來(lái)自三四線(xiàn)城市及更下一級市場(chǎng)，男性比例略高于女性，已有家庭用戶(hù)占比高于單身用戶(hù)，年齡集中在30歲-45歲之間。在這個(gè)群體中，有在校大學(xué)生，有職場(chǎng)新人，還有全職寶媽。

　　投資了8000多元購買(mǎi)課程的楊冰告訴記者，他工作不滿(mǎn)5年，月收入近7000元?！拔覇紊?#xff0c;住在父母家，暫時(shí)沒(méi)有房貸負擔，但增收乏力。以后談戀愛(ài)、結婚、買(mǎi)房、生娃，處處都離不開(kāi)錢(qián)，所以想找增加收入的方式?！?/p>

　　25歲的南京市民周慧剛生完孩子，家庭收入僅靠丈夫每月1萬(wàn)多元工資支撐?！吧嫌欣?、下有小，錢(qián)不夠花?！敝芑壅f(shuō)，她參加了某財商教育機構收費12元的“小白”理財課程，進(jìn)入后半段，培訓人員開(kāi)始展示過(guò)往學(xué)員的收益案例并推薦付費課程?！翱吹侥敲炊鄬W(xué)員通過(guò)學(xué)習實(shí)現了資產(chǎn)增值，我心動(dòng)了?！弊罱K，她分期付款購買(mǎi)了價(jià)格近萬(wàn)元的理財課程。

　　“掙錢(qián)不易，攢錢(qián)更難?！苯K一位26歲的“新農人”說(shuō)，這些年，果園收成不錯，但行情起伏大，生產(chǎn)資料價(jià)格漲得又快。一年收入十多萬(wàn)元，但到了年底，手里總是不見(jiàn)錢(qián)?！熬拖胭I(mǎi)個(gè)財商課，以小博大?！?/p>

　　記者調研發(fā)現，財商教育入門(mén)階段授課內容基本為簡(jiǎn)單的投資理財知識及工具介紹，涉及股票、基金、債券等。培訓人員每日發(fā)布直播授課鏈接，并在微信群內以額外的免費學(xué)習資料為激勵，督促學(xué)員打卡學(xué)習。當課程進(jìn)入后半段，培訓人員則通過(guò)展示過(guò)往學(xué)員的理財收益案例，向用戶(hù)推介后續付費課程。

　　多位業(yè)內人士告訴記者，以低價(jià)或免費課程吸引、招攬客戶(hù)，進(jìn)而向學(xué)員推薦價(jià)格數千元至上萬(wàn)元不等的進(jìn)階課程，是大部分財商教育機構的主要盈利模式。

　　此外，會(huì )員費、用戶(hù)轉化帶來(lái)的收益等亦是部分財商教育機構的盈利來(lái)源。前者是機構根據會(huì )員繳納費用高低，給予不同課程服務(wù)和實(shí)踐指導；后者則追求客戶(hù)后端金融服務(wù)的盈利，包括金融產(chǎn)品銷(xiāo)售傭金、開(kāi)戶(hù)傭金等。

　　記者梳理發(fā)現，目前財商教育主要有五類(lèi)施教主體：一是教育機構類(lèi)（包含垂直財商教育機構和綜合類(lèi)教育機構）；二是泛財富管理機構類(lèi)；三是自媒體機構類(lèi)；四是金融機構類(lèi)；五是其他機構類(lèi)。其中，財商教育行業(yè)頭部機構多以北京、上海、深圳、杭州為注冊地。

　　行業(yè)魚(yú)龍混雜　有的涉嫌違法經(jīng)營(yíng)

　　看似紅火的財商教育行業(yè)，卻暗藏著(zhù)極大的風(fēng)險隱患。

　　記者調查發(fā)現，目前財商教育機構的設立并無(wú)門(mén)檻，由于從業(yè)人員水平參差不齊，教育課程質(zhì)量無(wú)法保證，使得一些學(xué)員高價(jià)購課后收獲不大。

　　不久前，某財商教育學(xué)院上演“翻車(chē)”現場(chǎng)：一名培訓老師將“主動(dòng)型基金”解釋為“別人主動(dòng)推薦的基金”，而實(shí)際意思為“是以尋求取得超越市場(chǎng)業(yè)績(jì)表現為目標的一種基金”，這位老師的表現令學(xué)員們哭笑不得。

　　有網(wǎng)民在百度貼吧中“吐槽”：“所謂的進(jìn)階理財課程根本學(xué)不到知識，老師講的都是正確的廢話(huà)，感覺(jué)交了一波‘智商稅’?！币晃辉谀池斏探逃龣C構就職的人士坦言：“很多付費課程的內容，大多都是在網(wǎng)上能找到的，而且是免費的。而教課的‘班主任’，多是從學(xué)完課程的學(xué)員直接轉化來(lái)的，實(shí)際上也是銷(xiāo)售人員?！?/p>

　　一些財商教育人員在授課或溝通中存在違法違規行為。多位學(xué)員表示，部分未持有金融牌照的財商教育機構在授課中推薦金融產(chǎn)品，收取投資咨詢(xún)費，甚至變相“代客理財”，涉嫌違反相關(guān)法律。

　　楊冰告訴記者，培訓人員以作業(yè)形式要求學(xué)員在指定證券公司開(kāi)戶(hù)，美其名曰“實(shí)操”，有時(shí)還推薦學(xué)員購買(mǎi)某只股票或基金。我國證券法規定，從事證券投資咨詢(xún)服務(wù)業(yè)務(wù)，應當經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準，未經(jīng)核準，不得為證券的交易及相關(guān)活動(dòng)提供服務(wù)。

　　“交錢(qián)容易退費難”成為部分財商教育機構設置的“陷阱”。許多財商教育機構設置了有關(guān)退費的嚴苛條件，比如必須完成課程并通過(guò)考試等。有從業(yè)人員坦言：“考試難度捏在我們手里，想讓你不過(guò)，有的是辦法?！?/p>

　　不通過(guò)課程還不退費，這對部分舉債學(xué)習的學(xué)員造成麻煩。一些學(xué)員告訴記者，他們通過(guò)花唄、信用卡分期等方式購買(mǎi)財商教育付費課程。一旦機構經(jīng)營(yíng)不善，課程無(wú)法繼續，學(xué)員不僅完不成學(xué)業(yè)，而且無(wú)法收獲期望中的理財回報，甚至還面臨負債風(fēng)險。

　　《白皮書(shū)》指出，財商教育行業(yè)缺少相關(guān)政策和制度的明確規范，它呈現教育和金融雙重屬性，運行方式具有線(xiàn)上和線(xiàn)下相結合等特點(diǎn)，教育培養目標兼顧私人和公益性質(zhì)，這些導致財商教育行業(yè)監管歸屬模糊，主體不明。

　　一位地方金融監管部門(mén)負責人告訴記者，有地方監管部門(mén)曾對財商教育機構進(jìn)行摸排，發(fā)現管起來(lái)過(guò)于復雜，因此牽頭管理的意愿不大。從目前看，市場(chǎng)監管部門(mén)相對參與較多，但主要是從消費者權益保護等角度開(kāi)展監管，無(wú)法覆蓋金融、教育等領(lǐng)域問(wèn)題。

　　設立行業(yè)準入門(mén)檻　保障金融安全

　　當前，社會(huì )上理財需求旺盛與理財知識匱乏的矛盾凸顯，財商教育在提高居民金融素養、推動(dòng)經(jīng)濟和金融健康有序發(fā)展等方面具有重要價(jià)值。但行業(yè)標準缺失、監管乏力的問(wèn)題值得重視。業(yè)內人士認為，相關(guān)部門(mén)應逐步建立起協(xié)同監管的框架，同時(shí)強化行業(yè)自律，引導行業(yè)和機構合規守法經(jīng)營(yíng)。

　　國家市場(chǎng)監督管理總局發(fā)展研究中心副主任謝冬偉表示，財商知識互動(dòng)行業(yè)敏感度較高，因此更要處理好規范和發(fā)展的關(guān)系。對于快速發(fā)展、帶有互聯(lián)網(wǎng)屬性的行業(yè)，要善于運用市場(chǎng)監管政策組合工具，比如積極推進(jìn)行業(yè)標準建設、加強知識產(chǎn)權保護、推動(dòng)規范行業(yè)準入門(mén)檻等。

　　《白皮書(shū)》指出，財商教育行業(yè)最有可能采取的監管架構是功能監管理念下的多部門(mén)協(xié)同監管，不同部門(mén)根據業(yè)務(wù)和職能分類(lèi)，在協(xié)同構架下，按功能實(shí)施監管。同時(shí)，政府要支持和幫助行業(yè)自律組織建設，引導行業(yè)和機構合規、合法經(jīng)營(yíng)。

　　多位專(zhuān)家認為，要加強行業(yè)制度、政策和規章建設，相關(guān)部門(mén)可聯(lián)合出臺規范財商教育健康發(fā)展的管理制度，對“理財教育”“財商教育”等機構注冊實(shí)行前置備案或者審核，對財商教育從業(yè)人員提出明確的資質(zhì)要求。

　　一些專(zhuān)家呼吁，要強化對財商教育行業(yè)的違規營(yíng)銷(xiāo)管理，確保金融安全。中國政法大學(xué)法治與可持續發(fā)展研究中心副主任車(chē)寧認為，財商教育要避免互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)險放大效應，嚴格區分教育和營(yíng)銷(xiāo)的界限，守住正當競爭、合規經(jīng)營(yíng)的紅線(xiàn)，從廣告層面把好關(guān)，杜絕信息安全問(wèn)題。同時(shí)，要引導行業(yè)自律發(fā)展，并從銷(xiāo)售、培訓、宣傳等多方面加強管理，履行好社會(huì )責任。

　　此外，還要明確行業(yè)管理規則，加強正面引導。車(chē)寧建議，禁止財商教育機構開(kāi)展針對具體業(yè)務(wù)、產(chǎn)品、服務(wù)的營(yíng)銷(xiāo)宣傳，限制金融機構入股、控股，禁止販賣(mài)焦慮，保障客戶(hù)資金和信息安全，將其競爭力置于培養客戶(hù)知識框架、理解能力、方法技能上，打造面向不同客戶(hù)群體的差異化需求，并與學(xué)?；A教育、社會(huì )通識課程、金融機構教育宣傳相互區別而又彼此支撐的課程教育體系?！柏斏探逃⒎呛樗瞳F，要加強金融教育頂層設計，幫助老百姓守住‘錢(qián)袋子’?！?/p>

（記者　劉巍巍　南京報道）