2021年9月10日下午，中國人民銀行、中國銀行保險監督管理委員會(huì )、中國證券監督管理委員會(huì )、國家外匯管理局、廣東省人民政府、香港特別行政區政府與澳門(mén)特別行政區政府通過(guò)視頻連線(xiàn)方式共同舉辦了“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)啟動(dòng)儀式，粵港澳三地同時(shí)發(fā)布《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》。業(yè)內人士表示，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)是貫徹黨中央、國務(wù)院建設粵港澳大灣區戰略部署、落實(shí)《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》的重要舉措，對于打造粵港澳優(yōu)質(zhì)生活圈、推進(jìn)大灣區金融市場(chǎng)互聯(lián)互通、提升我國金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放水平、助推香港國際金融中心建設具有重要意義。

試點(diǎn)總額度暫為1500億元人民幣

　　“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)支持大灣區內地及港澳居民個(gè)人跨境投資對方銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品，按照投資主體身份可分為“南向通”和“北向通”?！澳舷蛲ā敝富浉郯拇鬄硡^內地居民通過(guò)在港澳銀行開(kāi)立投資戶(hù)，購買(mǎi)港澳地區銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品；“北向通”指港澳地區居民通過(guò)在粵港澳大灣區內地銀行開(kāi)立投資戶(hù)，購買(mǎi)內地銀行銷(xiāo)售的合資格投資產(chǎn)品。

　　2019年2月18日發(fā)布的《粵港澳大灣區發(fā)展規劃綱要》明確，擴大香港與內地居民和機構進(jìn)行跨境投資的空間，穩步擴大兩地居民投資對方金融產(chǎn)品的渠道。2020年6月29日，中國人民銀行會(huì )同香港金管局、澳門(mén)金管局發(fā)布公告，在粵港澳大灣區開(kāi)展“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)。中國人民銀行副行長(cháng)潘功勝表示，“跨境理財通”試點(diǎn)為大灣區內地及港澳居民個(gè)人跨境投資開(kāi)辟了新的通道，將進(jìn)一步便利大灣區居民享受優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)，推進(jìn)粵港澳三地居民生活深度融合；將進(jìn)一步推動(dòng)內地與港澳金融市場(chǎng)的互聯(lián)互通，提升我國金融市場(chǎng)雙向開(kāi)放水平；將進(jìn)一步為港澳金融業(yè)發(fā)展注入新的活力，助推香港國際金融中心的建設和發(fā)展。

　　潘功勝特別指出，在“跨境理財通”試點(diǎn)實(shí)施細則制定過(guò)程中，高度重視投資者體驗和投資者權益保護工作。試點(diǎn)啟動(dòng)后，內地金融管理部門(mén)將和港澳金融監管機構在信息共享、投資者保護等方面密切協(xié)作，共同為試點(diǎn)的平穩運行提供政策支持和保障。

　　《粵港澳大灣區“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)實(shí)施細則》顯示，“北向通”跨境資金凈流入額上限和“南向通”跨境資金凈流出額上限均不超過(guò)“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度。目前，“跨境理財通”業(yè)務(wù)試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣?！翱缇忱碡斖ā睒I(yè)務(wù)試點(diǎn)對單個(gè)投資者實(shí)行額度管理，投資額度為100萬(wàn)元人民幣。

　　中國銀行業(yè)協(xié)會(huì )首席經(jīng)濟學(xué)家巴曙松表示，盡管初期“跨境理財通”試點(diǎn)總額度暫定為1500億元人民幣，主要針對金融凈資產(chǎn)不低于100萬(wàn)元個(gè)人投資者，在流入規模上遜于機構投資者，但作為拓展資產(chǎn)管理市場(chǎng)的切入點(diǎn)，“跨境理財通”將為區內財富管理業(yè)務(wù)跨越式發(fā)展提供重要契機。

多家外資銀行準備就緒 中低風(fēng)險產(chǎn)品為主

　　針對“跨境理財通”，金融機構、尤其是多家外資銀行早已開(kāi)啟“備戰”，加速布局。恒生中國副董事長(cháng)兼行長(cháng)宋躍升表示，恒生已經(jīng)準備就緒，包括建立和優(yōu)化線(xiàn)上線(xiàn)下服務(wù)渠道、強化產(chǎn)品選擇和市場(chǎng)分析，預計在“跨境理財通”開(kāi)通初期可為南向通客戶(hù)提供超過(guò)140種涵蓋不同資產(chǎn)及市場(chǎng)的基金、債券、人民幣、港幣及外幣存款產(chǎn)品以供選擇。另外，作為恒生銀行在內地的全資附屬公司，恒生中國憑借與母行恒生銀行的緊密聯(lián)動(dòng)，布局先機，已為北向通客戶(hù)遴選出一批穩健、優(yōu)質(zhì)、多樣化的跨境理財通產(chǎn)品，期望憑借優(yōu)異的產(chǎn)品篩選能力以及豐富的跨境服務(wù)經(jīng)驗，為粵港澳大灣區客戶(hù)提供更契合需求的產(chǎn)品及優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

　　匯豐亞太區聯(lián)席行政總裁廖宜建表示，匯豐在人手、設施、系統、產(chǎn)品及服務(wù)等各方面已準備就緒，積極爭取成為首批提供“跨境理財通”服務(wù)的銀行。匯豐在大灣區有超過(guò)5000名零售銀行員工，隨時(shí)準備為客戶(hù)提供無(wú)縫跨境理財服務(wù)體驗，并計劃在理財通啟動(dòng)初期提供超過(guò)100個(gè)中、低風(fēng)險的精選理財產(chǎn)品，涵蓋細則中規定的所有產(chǎn)品種類(lèi)。

　　渣打銀行（中國）總裁、行長(cháng)兼副董事長(cháng)張曉蕾表示，渣打在“跨境理財通”的服務(wù)流程、系統研發(fā)、投資者權益保護、內部制度等方面的籌備工作已接近完成。期待監管機構批準后，能夠成為第一批參與”跨境理財通”業(yè)務(wù)的銀行。從保護投資者的角度出發(fā)，計劃先推出中低風(fēng)險產(chǎn)品。以北向通為例，初期會(huì )有超過(guò)20只基金進(jìn)入“跨境理財通”渠道銷(xiāo)售，涵蓋股、債等多種資產(chǎn)類(lèi)別，包括中國新經(jīng)濟主題相關(guān)的基金，以及固收+策略基金，其中不少是渣打銀行獨家代銷(xiāo)的基金。

金融市場(chǎng)“雙向開(kāi)放”持續深化

　　巴曙松說(shuō)，“跨境理財通”的順利推出不僅需要在金融基礎設施方面支持“跨境理財通”的有效運作，也需要大灣區內各方金融監管的溝通配合、以及金融法規的協(xié)調統一?！翱缇忱碡斖ā钡捻樌七M(jìn)可以為國家未來(lái)的跨境金融合作提供有益的借鑒經(jīng)驗，可以根據國家金融和跨境資金流動(dòng)的實(shí)際情況，進(jìn)一步擴大試點(diǎn)地區和范圍。

　　實(shí)際上，金融市場(chǎng)“雙向開(kāi)放”不斷提速。據潘功勝在9月9日舉行的國新辦發(fā)布會(huì )上透露，在市場(chǎng)互聯(lián)互通方面，除了“跨境理財通”，債券“南向通”項目也將于近日正式啟動(dòng)運行。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，“跨境理財通”和債券“南向通”正式啟動(dòng)運行，有助于穩步探索和推進(jìn)資本項目可兌換，進(jìn)一步促進(jìn)和深化金融業(yè)擴大開(kāi)放、深化改革，為全國金融業(yè)“雙向開(kāi)放”探索和積累更多的經(jīng)驗。