嚴監嚴管提升上市公司投資價(jià)值。中國證券報記者不完全統計，今年上半年，北交所對31家上市公司（或擬上市公司，含重復）及相關(guān)責任主體采取監管措施，延續高壓態(tài)勢；下發(fā)47份年報問(wèn)詢(xún)函，同比增長(cháng)147%；對8家上市公司及相關(guān)責任主體采取紀律處分，去年同期為2家。

　　嚴把上市關(guān)、持續嚴格監管、加大退市監管力度……突出全鏈條監管。北交所總經(jīng)理隋強近期表示，北交所將一體推進(jìn)強監管、防風(fēng)險、促高質(zhì)量發(fā)展，加快“深改19條”各項舉措落地見(jiàn)效。

　　多類(lèi)違規被監管

　　近日，北交所就6月對上市公司（或擬上市公司）及相關(guān)責任主體采取監管措施的情況進(jìn)行了公示，7家公司上榜，其中，6家為上市公司，1家為擬上市公司。上半年，共31家上市公司（或擬上市公司）被北交所采取監管措施，較去年同期有所下降，說(shuō)明北交所監管持續從嚴起到一定市場(chǎng)震懾作用。

　　口頭警示是常用的監管措施類(lèi)型。在上述31家公司中，19家為口頭警示，占比61%；11家被要求提交書(shū)面承諾，占比35%；1家為上述兩種類(lèi)型的組合。監管關(guān)注、約見(jiàn)談話(huà)等監管措施類(lèi)型未在這些公司及相關(guān)責任主體中使用。

　　上述31家公司及相關(guān)責任主體合計涉及15項違規。短線(xiàn)交易違規居首，涉及8家公司，分別是奧迪威、遠航精密、瑞星股份、力王股份、天馬新材、辰光醫療、錦好醫療及保麗潔。其中，天馬新材和保麗潔的涉事對象被要求提交書(shū)面承諾。募集資金使用違規緊隨其后，共有4家公司，分別是特瑞斯、華光源海、迅安科技及國航遠洋。股份減持違規波及3家公司，分別是康比特、吉岡精密和長(cháng)虹能源。關(guān)聯(lián)交易違規、回購違規、三會(huì )治理違規、股東大會(huì )程序不規范4種違規類(lèi)型各有2家公司。

　　為規范募集資金的管理和使用，提高資金使用效率和效益，保護投資者權益，募集資金使用情況成為監管工作的重中之重。事實(shí)上，今年上半年，觸及募集資金使用違規的北交所公司數量已與2023年全年持平。

　　同時(shí)，從源頭上大力提高上市公司質(zhì)量。今年3月，證監會(huì )發(fā)布《關(guān)于嚴把發(fā)行上市準入關(guān)從源頭上提高上市公司質(zhì)量的意見(jiàn)（試行）》。根據公示，6月14日，北交所對擬上市公司聚合科技及其董事、高級管理人員采取了口頭警示、要求提交書(shū)面承諾的監管措施，原因是公開(kāi)發(fā)行違規。

　　聚合科技原計劃在深交所創(chuàng )業(yè)板上市。2022年4月，公司撤回了創(chuàng )業(yè)板上市申請文件。同年10月，北交所受理了聚合科技的上市申請。2023年5月，聚合科技獲得北交所上市委審議通過(guò)。今年1月下旬，公司選擇撤回上市申請文件，隨后其上市審核被終止。

　　上半年，華光源海及董事、高級管理人員分別在1月和6月被北交所采取監管措施，事由是公司股東大會(huì )程序不規范和募集資金使用違規。華光源海4月發(fā)布的公告顯示，公司在對前次使用閑置募集資金進(jìn)行現金管理的事項進(jìn)行自查及保薦機構定期核查時(shí)發(fā)現，公司具體負責使用閑置募集資金進(jìn)行現金管理的操作部門(mén)就授權實(shí)施期限的理解存在偏差，導致出現在2023年1月9日公司董事會(huì )審議后2023年1月31日股東大會(huì )審議前購買(mǎi)理財產(chǎn)品，以及在該次決議有效期屆滿(mǎn)后部分閑置募集資金購買(mǎi)的理財產(chǎn)品未及時(shí)贖回和未及時(shí)再次授權時(shí)繼續使用部分閑置募集資金購入理財產(chǎn)品合計5350萬(wàn)元的情況。

　　強化年報問(wèn)詢(xún)

　　覆蓋廣、力度強。上半年，北交所累計向45家上市公司下發(fā)47份年報問(wèn)詢(xún)函，較2023年大幅攀升，并創(chuàng )下北交所開(kāi)市以來(lái)新高。

　　今年收到年報問(wèn)詢(xún)的北交所上市公司整體呈現一些特點(diǎn)：一是存在一定行業(yè)集中度，計算機、電力設備分別有7家、6家，排名居前，電子、生物醫藥和機械設備三個(gè)行業(yè)各有5家。二是關(guān)注重點(diǎn)公司，多家公司繼2022年年報被問(wèn)詢(xún)之后，2023年年報再被問(wèn)詢(xún)。三是兼顧“新老”公司，2021年-2023年上市的公司分別有26家、8家和11家。此外，有18家公司為國家級專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

　　北京南山投資創(chuàng )始人周運南表示，年報問(wèn)詢(xún)是交易所常態(tài)化的財報監管形式，并為投資者更加全面了解上市公司提供了機會(huì )。北交所年報問(wèn)詢(xún)遵循注冊制的核心要義，對未能全面詳實(shí)披露清楚的公司發(fā)出問(wèn)詢(xún)，有助于投資者獲悉全面的經(jīng)營(yíng)信息，以便作出更精準的投資決策。

　　北交所及時(shí)對涉及財報信披違規的公司作出處罰。5月底，北交所給予微創(chuàng )光電及相關(guān)責任主體紀律處分決定，主要原因是公司定期報告中財務(wù)數據存在錯報——對2022年年報披露的營(yíng)業(yè)收入調減685.15萬(wàn)元，調減比例為5.35%；對2023年三季報披露的營(yíng)業(yè)收入調減1.16億元，調減比例為72.16%。

　　5月，北交所還對同輝信息、安達科技、驅動(dòng)力、凱大催化、昆工科技、利爾達六家上市公司及相關(guān)責任主體給予紀律處分決定，并通報批評，原因包括業(yè)績(jì)快報、業(yè)績(jì)預告信息披露不準確且未及時(shí)修正、前期會(huì )計差錯等。另外，由于未及時(shí)披露業(yè)績(jì)快報及業(yè)績(jì)預告修正公告、財務(wù)數據錯報，北交所對花溪科技及相關(guān)責任主體采取了自律監管措施的處罰決定。

　　業(yè)內人士表示，定期報告、業(yè)績(jì)預告及業(yè)績(jì)快報是投資者充分了解上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及財務(wù)狀況、作出投資決策的重要信息來(lái)源與依據，財務(wù)數據真實(shí)、準確、完整既是法定要求，也反映出公司治理和會(huì )計核算的質(zhì)量與水平。北交所通過(guò)提升信息披露質(zhì)量專(zhuān)項行動(dòng)，加強監管問(wèn)詢(xún)，強化年報監管、現場(chǎng)檢查力度，大力推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，提升上市公司投資價(jià)值。北交所對上市公司年報披露違規情形進(jìn)行處罰，是落實(shí)“兩強兩嚴”的體現，有助于維護市場(chǎng)秩序，保護投資者合法權益。

　　北交所近日下發(fā)的《關(guān)于做好上市公司2024年半年度報告披露相關(guān)工作的通知》提出，公司業(yè)績(jì)快報、業(yè)績(jì)預告中的財務(wù)數據與實(shí)際數據差異幅度達到20%以上的，應當及時(shí)披露修正公告，說(shuō)明差異原因。存在虛假記載、誤導性陳述等違規行為的，北交所將依法依規進(jìn)行嚴肅處理。保薦機構應當就上市公司半年度募集資金存放和使用情況進(jìn)行現場(chǎng)核查，如發(fā)現存在違法違規行為的，應當及時(shí)向北交所報告。（記者 吳科任）