上市公司2022年年報數據出爐后，交易所也關(guān)注首發(fā)（IPO）企業(yè)的業(yè)績(jì)狀況

　　近日，上交所內部下發(fā)最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》，向保薦機構明確，對于IPO企業(yè)在報告期內出現營(yíng)業(yè)收入、凈利潤等經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)指標下滑的情況，應重點(diǎn)關(guān)注下滑的程度、下滑的性質(zhì)及未來(lái)的持續性，審慎發(fā)表明確核查意見(jiàn)，并督促發(fā)行人充分披露可能存在的風(fēng)險。

　　有投行人士表示，近年來(lái)受?chē)鴥韧夂暧^(guān)經(jīng)濟因素等影響，IPO企業(yè)難免會(huì )出現業(yè)績(jì)波動(dòng)。從IPO項目審核實(shí)踐來(lái)看，交易所主要聚焦發(fā)行人的持續經(jīng)營(yíng)能力是否受到影響。

　　關(guān)注不利因素是否消除

　　記者獲悉，最新一期《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》圍繞發(fā)行人“業(yè)績(jì)下滑”問(wèn)題，上交所向中介機構提出多項要求。根據記者梳理，監管主要關(guān)注是否持續存在對發(fā)行人業(yè)績(jì)不利的因素，以及發(fā)行人是否有采取措施消除。

　　具體來(lái)看，對于發(fā)行人因經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化導致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑的情形，上交所表示，發(fā)行人應充分說(shuō)明經(jīng)營(yíng)能力或經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化的具體原因，變化的時(shí)間節點(diǎn)、趨勢方向及具體影響程度。

　　發(fā)行人還應說(shuō)明正在采取或擬采取的改善措施及預計效果，結合前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績(jì)預測情況，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑趨勢是否已扭轉，是否持續存在對持續經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響的事項。

　　也有發(fā)行人可能存在報告期內因不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項導致經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)下滑的情況，比如自然災害造成的一次性損失或階段性業(yè)績(jì)下滑、并購標的經(jīng)營(yíng)未達預期導致巨額商譽(yù)減值、個(gè)別生產(chǎn)線(xiàn)停產(chǎn)或開(kāi)工不足導致大額固定資產(chǎn)減值、債務(wù)人出現危機導致大額債權類(lèi)資產(chǎn)減值或發(fā)生巨額壞賬損失、仲裁或訴訟事項導致大額賠償支出或計提大額預計負債、長(cháng)期股權投資大幅減值。

　　對此，上交所表示，發(fā)行人應說(shuō)明不可抗力或偶發(fā)性特殊業(yè)務(wù)事項產(chǎn)生的具體原因及影響程度，最近一期末相關(guān)事項對經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)的不利影響是否已完全消化或基本消除；結合前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績(jì)預測情況，說(shuō)明特殊業(yè)務(wù)事項是否仍對報告期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續經(jīng)營(yíng)能力

　　關(guān)注行業(yè)趨勢性問(wèn)題

記者也注意到，行業(yè)景氣度變化、發(fā)行人業(yè)績(jì)下滑是否與行業(yè)一致，也是監管對發(fā)行人業(yè)績(jì)問(wèn)題的聚焦方向之一。

　　據上述《上交所發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》，如果有發(fā)行人認為公司業(yè)績(jì)減少是屬于受特殊因素影響導致行業(yè)整體下滑的情形，那么發(fā)行人應分析相關(guān)因素影響的程度與持續性，并結合同行業(yè)公司、下游客戶(hù)業(yè)績(jì)變化情況或行業(yè)宏觀(guān)數據變化等，分析發(fā)行人業(yè)績(jì)下滑情況與行業(yè)趨勢是否一致，行業(yè)是否存在整體持續衰退的情形。

　　上交所還表示，發(fā)行人應結合自身期后財務(wù)數據、業(yè)務(wù)數據，以及同行業(yè)上市公司相關(guān)期后財務(wù)表現，前瞻性信息或經(jīng)審核的業(yè)績(jì)預測情況等，說(shuō)明業(yè)績(jì)下滑的情況是否得到扭轉或有所減輕，分析相關(guān)因素是否仍會(huì )持續對報告期后經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)產(chǎn)生影響進(jìn)而影響持續經(jīng)營(yíng)能力。

　　如果發(fā)行人認為自身屬于強周期行業(yè)的情形，那么應結合所處行業(yè)過(guò)去若干年內出現的波動(dòng)情況，分析披露該行業(yè)是否具備強周期特征；比較說(shuō)明發(fā)行人收入、利潤變動(dòng)情況與行業(yè)可比上市公司情況是否基本一致；說(shuō)明行業(yè)景氣指數在未來(lái)是否能夠改善，行業(yè)是否存在嚴重產(chǎn)能過(guò)?；蛘w持續衰退。

　　上交所強調，中介機構應對上述情況予以充分核查，在論證、核查和充分證據基礎上，合理判斷該情形的影響程度。

　　新申報潮中近兩成企業(yè)業(yè)績(jì)下滑

　　就在近期，IPO市場(chǎng)剛經(jīng)歷申報潮。據證券時(shí)報記者統計，5月至6月期間，上交所共受理91家IPO企業(yè)。其中有18家出現業(yè)績(jì)下滑，占比19.78%。

　　計劃登陸科創(chuàng )板的華羿微電2022年營(yíng)業(yè)收入11.57億元，同比下滑0.26%，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤由盈轉虧，從2021年的8813.40萬(wàn)元變?yōu)?022年的-7548.03萬(wàn)元。公司稱(chēng)，主要因為毛利率下降、存貨跌價(jià)增加、商譽(yù)減值、研發(fā)投入增加。

　　6月底新受理的華光光電和海陽(yáng)科技，2022年扣非凈利潤均同比減少超過(guò)45%。而捷翼科技、硅數股份、福建德?tīng)?家公司扣非凈利潤都出現同比下滑30%以上。

　　其中，德?tīng)柨萍继岬?#xff0c;公司主要產(chǎn)品之一六氟磷酸鋰因短期市場(chǎng)需求下滑、供求關(guān)系變化等原因出現較大幅度下滑，對公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)帶來(lái)一定的不利影響。

　　硅數股份表示，公司業(yè)績(jì)波動(dòng)主要受行業(yè)發(fā)展情況、市場(chǎng)競爭格局、產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格及毛利率變化等因素的影響。2022年下半年以來(lái)半導體行業(yè)產(chǎn)能緊張狀態(tài)逐步緩解，同時(shí)半導體行業(yè)需求整體放緩，并呈現結構化特征，公司面向消費電子領(lǐng)域的產(chǎn)品市場(chǎng)呈現不同的供需發(fā)展態(tài)勢，部分細分領(lǐng)域存在一定庫存消化壓力，此外地緣沖突以及全球經(jīng)濟發(fā)展放緩等因素影響下，公司下游客戶(hù)下單和提貨趨于謹慎。